Using an OLS regression, equation (

Using an OLS regression, equation (2) is run for each stock over the entire period studied.'3 Return observations are excluded for fifteen days before and fifteen days after each quarterly dividend and earnings announcement because if these
announcements affect stock prices, the residual terms ,jt wil not have a zero expected value in the period surrounding each announcement date.
In order to derive a dividend effect that is not confounded with an earnings

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

โดยใช้การถดถอย OLS สมการ (2) เป็นเรียกหุ้นกว่าระยะเวลาศึกษาทั้งหมด ' 3 คืนสังเกตจะถูกแยกออกสำหรับสิบห้าวันก่อนและสิบห้าวันหลังจากประกาศจ่ายเงินปันผลและกำไรแต่ละไตรมาสเนื่องจากถ้าบริษัทเหล่านี้ประกาศมีผลต่อราคาหุ้น คำเหลือ jt wil มีค่าคาดหมายเป็นศูนย์ในรอบระยะเวลารอบแต่ละวันประกาศเพื่อสืบทอดผลเงินปันผลที่ไม่เป็น confounded กับกำไร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โดยใช้การถดถอย OLS สมการ (2) มีการเรียกใช้สำหรับแต่ละหุ้นในช่วงระยะเวลาทั้งหมด studied.'3 กลับได้รับการยกเว้นการสังเกตการณ์เป็นเวลาสิบห้าวันก่อนและสิบห้าวันหลังจากที่แต่ละไตรมาสเงินปันผลและการประกาศผลประกอบการเหล่านี้เพราะถ้า
ประกาศส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นที่เหลือ เงื่อนไข JT wil ไม่ได้มีค่าเป็นศูนย์คาดว่าในช่วงรอบทุกวันที่มีการประกาศ.
เพื่อที่จะได้รับผลกระทบการจ่ายเงินปันผลที่ไม่สับสนกับราย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การใช้สมการถดถอย OLS , สมการ ( 2 ) คือใช้สำหรับแต่ละหุ้นกว่าทั้งคาบเรียน ม. 1 ยังไม่รวมผลตอบแทนสำหรับ 15 วัน ก่อน 15 วัน หลังจากแต่ละไตรมาสเงินปันผลและประกาศกำไรเพราะถ้าเหล่านี้ประกาศที่มีผลต่อราคาหุ้น เงื่อนไขที่เหลือ เจทีจะไม่มีศูนย์มูลค่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงรอบแต่ละประกาศวันที่เพื่อที่จะได้รับเงินปันผลมีผลที่ไม่สร้างความสับสนให้กับเดือน