To hedge the risk of these delivery

To hedge the risk of these delivery obligations, MGRM formed a “ rolling hedge ’’ of long positions in
Crude oil futures contracts of the nearest maturity . Each quarter, the long position was rolled over into the next
Quarter’ s contract. MGRM used a one-to-one hedging strategy in which long-term obligations were hedged
Dollar-for-dollar with positions in near-term crude oil futures contracts.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เพื่อป้องกันความเสี่ยงของการส่งมอบตามข้อผูกพันเหล่านี้เกิดขึ้น mgrm "ป้องกันความเสี่ยงกลิ้ง'' ยาวตำแหน่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ
กำหนดที่ใกล้ที่สุด แต่ละไตรมาสตำแหน่งยาวถูกรีดไปสู่​​ต่อไป
สัญญาไตรมาสของ mgrm ใช้กลยุทธ์แบบหนึ่งต่อหนึ่งการป้องกันความเสี่ยงในการที่มีภาระผูกพันในระยะยาวได้รับการป้องกันความเสี่ยง
ดอลลาร์สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีตำแหน่งในระยะใกล้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตอแหลของพันธกรณีเหล่านี้ส่ง MGRM ก่อตั้งขึ้นเป็น "รีดป้องกัน '' ยาวตำแหน่งใน
สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของวันครบกำหนดที่ใกล้ที่สุด แต่ละไตรมาส ตำแหน่งยาวที่สะสมต่อไป
ไตรมาส ' s สัญญา MGRM ใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงแบบหนึ่งต่อหนึ่งซึ่งภาระผูกพันระยะยาวที่ hedged
ดอลลาร์ สำหรับดอลลาร์พร้อมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ near-term.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มีพันธกรณีการส่งเหล่านี้ mgrm ปั้น"รั้วเป็นคลื่น"ของตำแหน่งนาน
ซึ่งจะช่วยในการซื้อขายสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบของอายุที่อยู่ใกล้ที่สุด แต่ละไตรมาสตำแหน่งนานที่เป็นเหล็กแผ่นรีดร้อนเข้าไปถัดไป
ไตรมาส' s ที่ทำสัญญา mgrm ใช้กลยุทธ์แบบหนึ่งต่อหนึ่งป้องกันความเสี่ยงที่หนี้ระยะยาวเป็นหุ้นกู้ครั้งนี้
ค่าเงินดอลลาร์สรอ. - สำหรับ - เงินดอลลาร์สรอ.มีตำแหน่งในสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบในตลาดระยะสั้น.