Market Risk In order to calculate m

Market Risk
In order to calculate market risk, Chincarini [2006,
2007] used a simple value-at-risk (VaR) measure as well as one that corrected for skewness and kurtosis in returns; a Cornish-Fisher VaR.15 The analysis of VaR on August 31, 2006, could explain about 65% of Amaranth's losses. That is, a simple VaR calculation by risk managers at Amaranth would have indicated the potential in a worse case scenario (i.e., less than 1% of the time) of losing 65% of their actual losses. Thus, Amaranth's energy trades were, by construction, very risky from a market risk point of view. However, this should not be confused with "carelessness," because the strategy of the fund may have been designed for very high risk. The unexplained 35% of losses were thought to be caused by liquidity losses due to Amaranth's excessively large positions.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความเสี่ยงของตลาด เพื่อคำนวณความเสี่ยงตลาด Chincarini [ปี 2006 2007] ใช้วัดอย่างค่าที่ความเสี่ยง (VaR) รวมทั้งที่แก้ไขความเบ้และเคอร์โทซิในคืน VaR.15 Fisher คอร์นิชการวิเคราะห์ของ VaR ที่ 31 สิงหาคม 2006 สามารถอธิบายประมาณ 65% ของความสูญเสียของทองทารีสอร์ท นั่นคือ การคำนวณ VaR เรื่อง โดยผู้จัดการความเสี่ยงที่ทองทารีสอร์ทจะได้แสดงให้เห็นศักยภาพในสถานการณ์กรณีเลวร้ายยิ่ง (เช่น น้อยกว่า 1% ของเวลา) การสูญเสีย 65% ของความสูญเสียจริง ดังนั้น เทรดทองทารีสอร์ทของพลังงานได้ โดยการก่อสร้าง เสี่ยงมากจากมุมมองของความเสี่ยงจุดตลาด อย่างไรก็ตาม นี้ไม่ควรสับสนกับ "กระจาย เนื่องจากกลยุทธ์ของกองทุนรวมอาจถูกออกแบบสำหรับความเสี่ยงที่สูงมาก 35% ไม่คาดหมายกำไรคิดว่า จะเกิดจากการขาดสภาพคล่องเนื่องจากตำแหน่งของทองทารีสอร์ทใหญ่มากเกินไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความเสี่ยงด้านตลาด
ในการคำนวณความเสี่ยงด้านตลาด Chincarini [2006,
2007] ใช้มูลค่าที่มีความเสี่ยงง่าย (VaR) วัดเช่นเดียวกับที่ได้รับการแก้ไขสำหรับเบ้และความโด่งในผลตอบแทน; VaR.15 คอร์นิชฟิชเชอร์-วิเคราะห์ VaR วันที่ 31 สิงหาคม 2006 สามารถอธิบายได้ว่าประมาณ 65% ของการสูญเสียของดอกบานไม่รู้โรย นั่นคือการคำนวณ VaR ง่ายโดยผู้จัดการความเสี่ยงที่มาแรนท์จะมีการระบุที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่เลวร้าย (เช่นน้อยกว่า 1% ของเวลา) ของการสูญเสีย 65% ของการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงของพวกเขา ดังนั้นดอกบานไม่รู้โรยการซื้อขายพลังงานได้โดยการก่อสร้างมีความเสี่ยงมากจากจุดความเสี่ยงด้านตลาดในมุมมองของ แต่นี้ไม่ควรจะสับสนกับ "ความประมาท" เพราะกลยุทธ์ของกองทุนอาจได้รับการออกแบบสำหรับความเสี่ยงสูงมาก ไม่ได้อธิบาย 35% ของการสูญเสียกำลังคิดว่าจะเกิดจากการสูญเสียสภาพคล่องเนื่องจากแรนท์ของตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่มากเกินไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความเสี่ยงตลาด
เพื่อคำนวณความเสี่ยงตลาด chincarini [ 2006 ]
2007 ใช้ค่าง่ายความเสี่ยง ( VAR ) วัดเป็นหนึ่งที่ถูกต้องสำหรับความเบ้และความโด่งกลับ ; คอร์นิชฟิชเชอร์ var.15 การวิเคราะห์ var ใน 31 สิงหาคม 2549 จะอธิบายประมาณ 65% ของผักโขมก็ขาดทุน นั่นคือง่ายคือการคำนวณโดยผู้จัดการความเสี่ยงในผักโขมจะแสดงศักยภาพในสถานการณ์สมมติกรณีเลวร้าย ( เช่น น้อยกว่า 1% ของเวลา ) ของการสูญเสีย 65% ของการสูญเสียที่แท้จริงของตน ดังนั้น ธุรกิจการค้าพลังงาน คือ ผักโขม โดยการก่อสร้างมีความเสี่ยงมากจากความเสี่ยงด้านตลาดในมุมมอง แต่นี้ไม่ควรจะสับสนกับ " สะเพร่า" เพราะกลยุทธ์ของ กองทุนอาจได้รับการออกแบบมาสำหรับความเสี่ยงสูงมาก ไม่สามารถอธิบายได้ 35% ของการสูญเสียที่คาดว่าจะเกิดจากการสูญเสียสภาพคล่องเนื่องจากบานไม่รู้โรยเป็นมากเกินไปขนาดใหญ่ตำแหน่ง