This paper examines the relevance o

This paper examines the relevance of long-run purchasing power parity (PPP), which allows for measurement errors, during the recent floating exchange rate period. Previous empirical studies generally fail to find support for long-run PPP over this period. In this paper. In this paper the cointegration property of exchange rates and prices is examined using maximum likelihood procedure, and we find significant evidence favorable to long-run PPP. Further tests for symmetry and proportionality indicate that these two conditions are not generally with the data. The results support the hypothesis of long-run PPP with measurement errors in prices

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบความเกี่ยวข้องของเท่าเทียมกันระยะยาวกำลังซื้อ (PPP), ซึ่งช่วยให้การวัดผิดพลาด ช่วงอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวล่าสุด ศึกษาเชิงประจักษ์ที่ก่อนหน้านี้ล้มเหลวเพื่อค้นหาการสนับสนุนสำหรับ PPP ระยะยาวระยะนี้โดยทั่วไป ในเอกสารนี้ ในกระดาษนี้ cointegration ทรัพย์อัตราแลกเปลี่ยนและราคาถูกตรวจสอบโดยใช้กระบวนการโอกาสสูงสุด และเราพบหลักฐานสำคัญดีการ PPP ระยะยาว การทดสอบเพิ่มเติมสำหรับสมมาตรและสัดส่วนบ่งชี้ว่า เงื่อนไขเหล่านี้สองมักไม่ มีข้อมูล ผลการสนับสนุนสมมติฐานของ PPP ในระยะยาวมีข้อผิดพลาดของการวัดในราคา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะตรวจสอบความเกี่ยวข้องของระยะยาวเท่าเทียมกันของอำนาจซื้อ (PPP) ซึ่งช่วยให้สำหรับข้อผิดพลาดการวัดในช่วงที่ผ่านมาระยะเวลาอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว การศึกษาเชิงประจักษ์ก่อนหน้านี้โดยทั่วไปไม่สามารถหาการสนับสนุนสำหรับ PPP ระยะยาวในช่วงนี้ ในงานวิจัยนี้ ในกระดาษนี้ระยะยาวระหว่างทรัพย์สินของอัตราแลกเปลี่ยนและราคาจะถูกตรวจสอบโดยใช้ขั้นตอนความน่าจะเป็นสูงสุดและเราพบหลักฐานสำคัญที่ดีให้กับพรรคพลังประชาชนในระยะยาว การทดสอบต่อไปสำหรับความสมมาตรและสัดส่วนระบุว่าทั้งสองเงื่อนไขไม่ได้โดยทั่วไปที่มีข้อมูล ผลการสนับสนุนสมมติฐานของพรรคพลังประชาชนในระยะยาวที่มีข้อผิดพลาดในการวัดในราคา