Market riskInterest rate riskThe Gr

Market risk
Interest rate risk
The Group maintains a mix of fixed and floating rate debt. The portion of fixed rate debt was approved by the Board and any variation requires
Board approval.
A significant portion of the long-term debt entered into in 2007 in order to finance the acquisition of MedImmune and entered into in 2015 in
order to finance the acquisition of ZS Pharma has been held at fixed rates of interest. The Group uses interest rate swaps and forward rate
agreements to manage this mix.
At 31 December 2015, the Group held interest rate swaps with a notional value of $1.6bn, converting the 7% guaranteed debentures payable in
2023 to floating rates, partially converting the 5.9% callable bond maturing in 2017 to floating rates and partially converting the 1.75% callable bond
maturing in 2018 to floating rates. The interest rate swap on the 2018 bond was entered into in 2015. No new interest rate swaps were entered
into during 2014 or 2013. At 31 December 2015, swaps with a notional value of $1.35bn were designated in fair value hedge relationships and
swaps with a notional value of $0.29bn related to debt designated as fair value through profit or loss. Designated hedges are expected to be
effective and therefore the impact of ineffectiveness on profit is not expected to be material. The accounting treatment for fair value hedges and
debt designated as fair value through profit or loss is disclosed in the Group Accounting Policies section from page 144. The majority of
surplus cash is currently invested in US dollar liquidity funds earning floating rates of interest.
The interest rate profile of the Group’s interest-bearing financial instruments, as at 31 December 2015, 31 December 2014 and 31 December
2013, is set out below. In the case of current and non-current financial liabilities, the classification includes the impact of interest rate swaps
which convert the debt to floating rate.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยกลุ่มการรักษาผสมผสานระหว่างตราสารหนี้อัตราคงที่ และลอยตัว ส่วนของตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่ได้รับการอนุมัติ โดยคณะกรรมการ และต้องเปลี่ยนแปลงใด ๆคณะกรรมการธนาคารอนุมัติเป็นส่วนสำคัญของหนี้ระยะยาวเข้าสู่ใน 2007 เพื่อเงินซื้อ MedImmune และป้อนเข้าใน 2015 ในจัดสั่งเงินซื้อ ZS ฟาขึ้นที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ ใช้อัตราดอกเบี้ยและอัตราข้อตกลงในการจัดการผสมนี้ณ วันที่ 31 2558 ธันวาคม สัญญาอัตราดอกเบี้ยการจัดกลุ่ม.6bn $1 แปลง 7% มูลค่าสัญญารับประกันหุ้นกู้เจ้าหนี้2023 ลอยราคา บางส่วนแปลง 5.9% callable bond สุกในปี 2017 ลอยราคา และบางส่วนการแปลงผูกพัน callable 1.75%สุกในการลอยตัวราคา แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจากพันธบัตร 2018 ป้อนเข้าใน 2015 ป้อนไม่สัญญาอัตราดอกเบี้ยใหม่ในระหว่าง 2013 หรือ 2014 ณ วันที่ 31 2558 ธันวาคม swaps สัญญามูลค่า $1 .35bn ที่ได้ถูกกำหนดในความสัมพันธ์การป้องกันความเสี่ยงมูลค่ายุติธรรม และswaps สัญญามูลค่า $0 .29bn ที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ที่กำหนดให้เป็นมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน คาดว่าจะป้องกันความเสี่ยงที่กำหนดมีประสิทธิภาพ และผลกระทบของประโยชน์ในกำไรไม่คาดว่าวัสดุนี้ การรักษาบัญชีป้องกันความเสี่ยงมูลค่ายุติธรรม และหนี้ที่กำหนดให้เป็นมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนถูกเปิดเผยในส่วนของนโยบายการบัญชีกลุ่มจากหน้า 144 ส่วนใหญ่ของเงินส่วนเกินในขณะนี้ได้รับการลงทุนในกองทุนสภาพคล่องดอลลาร์รายได้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวโปรไฟล์ของกลุ่มเครื่องมือทางการเงินภาระดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยคงเหลือ ณวันที่ 31 2558 ธันวาคม 31 2557 ธันวาคมและวันที่ 31 ธันวาคม2013 ตั้งออกด้านล่าง ในกรณีปัจจุบัน และหมุนเวียนหนี้สินทางการเงิน การจัดประเภทรวมถึงผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยซึ่งสามารถแปลงหนี้เป็นอัตราลอยตัว

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความเสี่ยงด้านตลาด
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
กลุ่ม บริษัท การผสมผสานของหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่และลอย ส่วนของหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัท และการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต้อง
ได้รับการอนุมัติคณะกรรมการ.
เป็นส่วนสำคัญของหนี้ระยะยาวที่ป้อนเข้าสู่ในปี 2007 เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อกิจการของ MedImmune และป้อนเข้าสู่ในปี 2015 ใน
กระทรวงการคลังเพื่อการเข้าซื้อกิจการ ของ ZS Pharma ได้ถูกจัดขึ้นในอัตราคงที่ที่น่าสนใจ กลุ่ม บริษัท ใช้สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน
ข้อตกลงในการจัดการผสมนี้.
วันที่ 31 ธันวาคม 2015 กลุ่ม บริษัท ถือสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกับค่าประมาณของ $ 1.6bn, แปลงหุ้นกู้มีการค้ำประกัน 7% ชำระใน
2023 กับอัตราดอกเบี้ยลอยตัวบางส่วนแปลง 5.9% พันธบัตร callable สุกในปี 2017 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวและมีบางส่วนแปลงพันธบัตร callable 1.75%
ครบกำหนดในปี 2018 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตร 2018 ถูกป้อนเข้าสู่ในปี 2015 ไม่มีสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยใหม่ที่ถูกป้อน
เข้าไปในช่วง 2014 หรือปี 2013 วันที่ 31 ธันวาคมปี 2015 สัญญามีมูลค่าประมาณของ $ 1.35bn ถูกกำหนดค่าในความสัมพันธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เป็นธรรมและ
การแลกเปลี่ยนกับ ค่าประมาณของ $ 0.29bn ที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ที่กำหนดค่าความเป็นธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน การป้องกันความเสี่ยงที่กำหนดคาดว่าจะ
มีประสิทธิภาพและผลกระทบของการจึงไม่ได้ผลกำไรไม่คาดว่าจะเป็นวัสดุ การรักษาบัญชีสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากมูลค่ายุติธรรมและ
หนี้กำหนดให้เป็นมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนมีการเปิดเผยในนโยบายการบัญชีกลุ่มส่วนจากหน้า 144 ส่วนใหญ่ของ
เงินสดส่วนเกินคือการลงทุนในปัจจุบันดอลลาร์สหรัฐกองทุนสภาพคล่องรายได้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว.
ที่น่าสนใจ รายละเอียดอัตราของเครื่องมือทางการเงินที่มีภาระดอกเบี้ยของกลุ่ม บริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2015, 31 ธันวาคม 2014 และ 31 ธันวาคม
2013 มีการตั้งค่าดังต่อไปนี้ ในกรณีของหนี้สินทางการเงินในปัจจุบันและไม่หมุนเวียนที่จัดหมวดหมู่รวมถึงผลกระทบของสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
ที่แปลงหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความเสี่ยงตลาดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยกลุ่มรักษาผสมคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของหนี้ ส่วนของหนี้อัตราคงที่ที่ได้รับการอนุมัติโดยคณะกรรมการและการเปลี่ยนแปลงใด ๆต้องขออนุมัติคณะกรรมการส่วนที่สำคัญของตราสารหนี้ระยะยาวเข้ามาในปี 2007 เพื่อการเงินบริษัท MedImmune เข้าไปในปี 2015 ในการซื้อกิจการของ บริษัท การเงิน ZS ได้รับการจัดขึ้นที่คงที่อัตราดอกเบี้ย กลุ่มที่ใช้สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและอัตราก้าวหน้าข้อตกลงจัดการผสมนี้ที่ 31 ธันวาคม 2558 กลุ่มจัดขึ้นอัตราดอกเบี้ยแลกเปลี่ยนกับค่าสัญญาของ $ 1.6bn , การแปลง 7% รับประกันหุ้นกู้จ่ายใน2566 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว , บางส่วนของการแปลง 5.9% callable บอนด์สำหรับ 2017 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวและบางส่วนแปลง 1.75 % callable บอนด์สำหรับ 2018 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว อัตราดอกเบี้ยแลกเปลี่ยนพันธบัตร 2018 ถูกป้อนลงใน 2015 . ไม่มีสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยใหม่ถูกป้อนในช่วงปี 2014 หรือ 2013 ที่ 31 ธันวาคม 2015 , แลกเปลี่ยนกับค่าสัญญาของ $ 1.35bn เป็นเขตในความสัมพันธ์กับมูลค่ายุติธรรมและป้องกันความเสี่ยงแลกเปลี่ยนกับค่าสัญญาของ $ 0.29bn ที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้กำหนดมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน เขตป้องกันความเสี่ยงที่คาดว่าจะเป็นที่มีประสิทธิภาพและดังนั้นผลกระทบของประโยชน์ต่อกำไรไม่คาดว่าจะเป็นวัสดุ การบัญชีมูลค่ายุติธรรมและการป้องกันความเสี่ยงหนี้กำหนดมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนจะเปิดเผยในนโยบายบัญชีกลุ่มส่วนจากหน้า 144 . ส่วนใหญ่ของเงินสดส่วนเกินในขณะนี้ลงทุนในสภาพคล่องเงินดอลลาร์ รายได้ ลอยตัว อัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยโปรไฟล์ของกลุ่มผลประโยชน์ที่แบกเครื่องมือทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 ครั้งที่ 31 ธันวาคม ปี 2014 และ 31 ธันวาคม  ปี 2013 มีกำหนดออกด้านล่าง ในกรณีของปัจจุบัน และไม่มีหนี้สินทางการเงินในปัจจุบัน รวมถึงผลกระทบของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยซึ่งแปลงหนี้ อัตราดอกเบี้ยลอยตัว