our supplemental analyses reveal th

our supplemental analyses reveal that the association of potential SFAS 158 effects
with the freeze decision is consistent across different types of DB plan freezes – i.e.
hard and soft/partial freezes.
Our study contributes to the debate on costs and benefits of accounting regulation.
We provide some evidence on the recognition vs disclosure issue that is central to
standard setters, academic researchers, and financial statement users. In contrast to
most studies of recognition vs disclosure that examine this issue from a valuation
perspective, we consider the impact of this differential accounting treatment on real
actions by firm managers. These actions have strong, direct effects on a wide variety of
stakeholders including employees, shareholders, creditors, regulators, etc. Our study
has particular implications for DB plan beneficiaries. If one objective of DB plan
regulation is increased transparency intended to benefit investors and employees,
freezes might be an unintended consequence that potentially is harmful instead as a
DB plan freeze is a vehicle by which firms renege on their implicit contracts with
employees. This is consistent with the argument that accounting regulation can have
indirect consequences that run counter to its main objective (Arya et al., 2005).
Finally, our evidence is consistent with the balance sheet model of financial
reporting, which has been the FASB focus over the last 30 years (Dichev, 2008). The
FASB’s balance sheet emphasis is based on its conceptual assumption that
the valuation of assets and liabilities is primary and a logical foundation to the
measurement of income. The natural corollary to this view is that determination of
income statement measures including earnings is secondary to and driven by balance
sheet considerations. While we do not directly address this issue, we observe from our
study that the FASB’s emphasis does focus managers’ incentives in making financial
and contractual decisions. This is an especially important issue at the current time
during which the FASB and the IASB are re-evaluating their conceptual frameworks as
a step towards convergence of financial reporting standards.
Notes
1. See, for example, Gale et al. (2005).
2. This marked trend, and a forecast of more freezes, is reflected in a plethora of recent
articles in the financial press. See Schultz et al. (2006), Yip (2006), Crenshaw and Joyce
(2006), and Byrnes (2006). Reports by the Pension Benefit Guarantee Corporation
(PBGC, 2005, 2008) and the US Government Accountability Office (GAO, 2008) also point
to a current acceleration in DB plan freezes.
3. We consider changes in UK accounting standards as influential in the USA in the light
of increased emphasis on international accounting convergence and the UK’s position at
the center for global standard setting. Accounting and regulatory changes affecting DB
plans in the UK and the USA are described in detail in Section 2.
4. We provide a more precise and complete discussion of the different types of DB plan
freezes and how a freeze differs from other forms of DB plan modifications such as
terminations in Section 2.
5. These constraints include the relative inability of sponsors to terminate underfunded
plans except in a bankruptcy situation and the imposition of an excise tax up to 50
percent on the recoupment of excess assets in the termination of overfunded plans.
6. See, for example, a survey of corporate managers conducted by the GAO (2008).
7. See the Employee Benefit Research Institute’s summary of data on relative participation
in DB and DC plans in the 1980s and 1990s obtained from the US Department o

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิเคราะห์เพิ่มเติมของเราเปิดเผยที่สมาคม SFAS 158 ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นหยุดการตัดสินใจเป็นสอดคล้องข้าม DB แผนหยุดการทำงาน – ชนิดต่าง ๆ เช่นแข็ง และอ่อน/บางส่วนหยุดการทำงานเราสนับสนุนการอภิปรายเกี่ยวกับต้นทุนและประโยชน์ของการควบคุมทางบัญชีเรามีหลักฐานบางอย่างบนเทียบกับการเปิดเผยปัญหาที่เป็นศูนย์กลางมาตรฐาน setters นักวิจัยด้านการศึกษา และผู้ใช้งบการเงิน ในทางตรงกันข้ามกับเปิดเผยกับการรับรู้ส่วนใหญ่ศึกษาที่ตรวจสอบปัญหานี้จากการประเมินค่ามุมมอง เราพิจารณาผลกระทบของการรักษาบัญชีนี้ส่วนบนจริงการดำเนินการ โดยผู้จัดการของบริษัท การกระทำเหล่านี้มีผลโดยตรง แรงหลากหลายมีส่วนได้เสียรวมถึงพนักงาน ผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้ เร็คกูเลเตอร์ ฯลฯ การศึกษาของเรามีผลเฉพาะสำหรับผู้รับผลประโยชน์แผน DB ถ้าวัตถุประสงค์หนึ่งของ DBระเบียบมีวัตถุประสงค์เพื่อประโยชน์ของนักลงทุนและพนักงาน ความโปร่งใสเพิ่มขึ้นหยุดการทำงานอาจมีสัจจะตั้งใจที่อาจเป็นอันตรายแต่เป็นการหยุดแผน DB เป็นรถที่บริษัท renege ในสัญญานัยด้วยพนักงาน โดยสอดคล้องกับอาร์กิวเมนต์ที่สามารถมีการควบคุมทางบัญชีผลกระทบทางอ้อมที่เคาน์เตอร์เพื่อวัตถุประสงค์หลักของ (อา et al., 2005)สุดท้าย หลักฐานของเราจะสอดคล้องกับรูปแบบของงบดุลของเงินรายงาน ซึ่งได้รับโฟกัส FASB ช่วง 30 ปี (Dichev, 2008) ที่เน้นดุลของ FASB ตามสมมติฐานของแนวคิดที่มูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นหลักและรากฐานทางตรรกะเพื่อการประเมินรายได้ Corollary ธรรมชาติกับมุมมองนี้เป็นราคาที่กำหนดมาตรการงบกำไรขาดทุนรวมทั้งรายได้เป็นรองไป และขับเคลื่อน โดยดุลพิจารณาแผ่น ในขณะที่เราไม่ตรงปัญหานี้ เราสังเกตจากของเราศึกษาของ FASB เน้นเน้นแรงจูงใจของผู้จัดการในการทำเงินและตัดสินใจตามสัญญา นี่เป็นประเด็นสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเวลาปัจจุบันซึ่งใน FASB และ IASB กำลังใหม่ประเมินกรอบแนวคิดของพวกเขาเป็นขั้นตอนสู่การบรรจบกันของมาตรฐานการรายงานทางการเงินหมายเหตุ1. ดู เช่น Gale et al. (2005)2 แนวโน้มนี้ทำเครื่องหมาย และหยุดการทำงานเพิ่มเติม การคาดการณ์เป็นประจำของล่าสุดบทความในวารสารทางการเงิน ดู Schultz et al. (2006), ยิป (2006), Crenshaw และจอยซ์(2006), และ Byrnes (2006) รายงาน โดย บรรษัทประกันสวัสดิการบำนาญ(PBGC, 2005, 2008) และเราความรับผิดชอบราชการ (เกา 2008) นอกจากนี้ยัง ชี้การเร่งความเร็วปัจจุบันใน DB แผนตอบสนองเราพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในประเทศอังกฤษเป็นมีอิทธิพลในสหรัฐอเมริกาในแสงมาตรฐานบัญชีของเน้นลู่เข้าบัญชีนานาชาติและประเทศอังกฤษตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นศูนย์กลางสำหรับการตั้งค่ามาตรฐานสากล เปลี่ยนแปลงบัญชี และกำกับดูแลผลกระทบต่อ DBแผนในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกาได้อธิบายไว้ในรายละเอียด 2 ส่วน4. เราให้การสนทนาชัดเจนมากขึ้น และสมบูรณ์แบบแผน DBหยุดการทำงานและวิธีการหยุดการทำแตกต่างจากแบบฟอร์มอื่น ๆ ของ DB แผนแก้ไขเช่นทรู 2 ส่วน5. จำกัดเหล่านี้รวมถึงผู้สนับสนุนไม่สัมพันธ์เกษียณ underfundedแผนยกเว้นในสถานการณ์ที่ล้มละลายและใช้ภาษีสรรพสามิตเป็นภาษีถึง 50เปอร์เซ็นต์บน recoupment สินทรัพย์ส่วนเกินในสิ้นแผน overfunded6. ดู ตัวอย่าง แบบสำรวจของผู้จัดการขององค์กรที่ดำเนินการ โดยเกา (2008)7. ดูข้อมูลสรุปพนักงานสวัสดิการ สถาบันวิจัยของญาติมีส่วนร่วมในแผน DB และ DC ในแถบเอเชียที่ได้รับจาก o ฝ่ายเรา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การวิเคราะห์เพิ่มเติมของเราแสดงให้เห็นว่าการเชื่อมโยงศักยภาพ SFAS 158 ผลกระทบ
กับการตัดสินใจแช่แข็งมีความสอดคล้องในประเภทที่แตกต่างกันของแผน DB ค้าง - คือ
แข็งและอ่อน / ค้างบางส่วน
การศึกษาของเราก่อให้เกิดการอภิปรายเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายและประโยชน์ของการควบคุมบัญชีที่
เราให้ หลักฐานบางอย่างในการรับรู้ vs ปัญหาการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นศูนย์กลาง
กำหนดมาตรฐาน, นักวิชาการนักวิจัยและผู้ใช้งบการเงิน ในทางตรงกันข้ามกับ
การศึกษาส่วนใหญ่ของการรับรู้ vs เปิดเผยว่าตรวจสอบปัญหานี้จากการประเมินมูลค่าที่
มุมมองของเราจะพิจารณาผลกระทบของการรักษาบัญชีที่แตกต่างกันจริง
การกระทำโดยผู้บริหารของ บริษัท การกระทำเหล่านี้มีความแข็งแกร่งมีผลกระทบโดยตรงต่อความหลากหลายของ
ผู้มีส่วนได้เสียรวมทั้งพนักงานผู้ถือหุ้นเจ้าหนี้หน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ การศึกษาของเรา
มีผลกระทบโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการวางแผน DB ได้รับผลประโยชน์ หากหนึ่งในวัตถุประสงค์ของแผน DB
กฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นความโปร่งใสความตั้งใจที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนและพนักงาน
ค้างอาจจะมีผลข้างเคียงที่อาจเป็นอันตรายแทนการ
แช่แข็งแผน DB เป็นยานพาหนะโดยที่ บริษัท แปรพักตร์ในสัญญาโดยปริยายของพวกเขากับ
พนักงาน ซึ่งสอดคล้องกับการโต้แย้งว่าการควบคุมบัญชีสามารถมี
ผลกระทบทางอ้อมที่วิ่งสวนทางกับวัตถุประสงค์หลักของ (อารี et al., 2005)
ในที่สุดหลักฐานของเรามีความสอดคล้องกับรูปแบบงบดุลทางการเงิน
รายงานที่ได้รับการมุ่งเน้น FASB ในช่วง 30 ปี (Dichev 2008)
FASB งบดุลเน้นตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าแนวคิด
การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นหลักและตรรกะพื้นฐานในการ
วัดมูลค่าของรายได้ ควันหลงธรรมชาติเพื่อมุมมองนี้เป็นความมุ่งมั่นของ
มาตรการงบกำไรขาดทุนรวมทั้งผลประกอบการเป็นเรื่องรองไปและแรงผลักดันจากความสมดุลของ
การพิจารณาแผ่น ในขณะที่เราไม่ได้แก้ปัญหานี้โดยตรงเราสังเกตจากของเรา
ที่เน้นการศึกษาของ FASB ไม่เน้นแรงจูงใจผู้จัดการ 'ในการทำทางการเงิน
การตัดสินใจและการตามสัญญา นี้เป็นเรื่องที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเวลาปัจจุบัน
ในระหว่างที่ FASB และ IASB จะกลับมาประเมินกรอบแนวคิดของพวกเขาเป็น
ขั้นตอนต่อการบรรจบกันของมาตรฐานการรายงานทางการเงิน
หมายเหตุ
1 ดูตัวอย่างเช่นพายุและคณะ (2005)
2 ทำเครื่องหมายนี้แนวโน้มและการคาดการณ์ของค้างมากขึ้นสะท้อนให้เห็นในมากมายเหลือเฟือของเมื่อเร็ว ๆ นี้
บทความในหนังสือพิมพ์การเงิน ดูชูลทซ์และคณะ (2006), Yip (2006), Crenshaw และจอยซ์
(2006) และเบินส์ (2006) รายงานโดยบำเหน็จบำนาญผลประโยชน์บรรษัทประกัน
(PBGC, 2005, 2008) และสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐ (GAO, 2008) นอกจากนี้ยังชี้
ให้เร่งในปัจจุบันในแผน DB ค้าง
3 เราพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในสหราชอาณาจักรมาตรฐานการบัญชีเป็นผู้มีอิทธิพลในสหรัฐอเมริกาในแง่
ของความสำคัญที่เพิ่มขึ้นในการบรรจบกันการบัญชีระหว่างประเทศและตำแหน่งของสหราชอาณาจักรที่
ศูนย์สำหรับการตั้งค่ามาตรฐานระดับโลก การบัญชีและกฎระเบียบที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลง DB
แผนในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกามีการอธิบายในรายละเอียดในส่วนที่ 2
4 เราให้การอภิปรายแม่นยำมากขึ้นและสมบูรณ์ของประเภทที่แตกต่างกันของแผน DB
ค้างและวิธีการแช่แข็งแตกต่างจากรูปแบบอื่น ๆ ของ DB ปรับเปลี่ยนแผนเช่น
การยกเลิกในส่วนที่ 2
5 ข้อ จำกัด เหล่านี้รวมถึงการไร้ความสามารถของญาติของผู้ให้การสนับสนุนงบประมาณในการยุติ
แผนการยกเว้นในสถานการณ์การล้มละลายและการจัดเก็บภาษีของภาษีสรรพสามิตได้ถึง 50
เปอร์เซ็นต์เมื่อหักลบส่วนเกินของสินทรัพย์ในการสิ้นสุดของแผน overfunded
6 ดูตัวอย่างเช่นการสำรวจของผู้บริหารของ บริษัท ที่จัดทำโดย GAO (2008)
7 ดูสรุปผลประโยชน์พนักงานสถาบันวิจัยของข้อมูลเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของญาติ
ใน DB และ DC แผนในช่วงปี 1980 และปี 1990 ที่ได้รับจากสหรัฐอเมริกากรม o

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การวิเคราะห์เพิ่มเติมของเราเปิดเผยว่าสมาคมศักยภาพของเกี่ยวกับ 158 ผล
กับหยุดการตัดสินใจสอดคล้องในประเภทที่แตกต่างกันของแผน DB ค้างการดำเนินการ
แข็งและอ่อน / บางส่วนหยุดชะงัก
การศึกษาของเรา มีส่วนช่วยในการอภิปรายเกี่ยวกับต้นทุนและผลประโยชน์ของการควบคุมบัญชี
เรามีหลักฐานในการจดจำและการเปิดเผยปัญหาที่เป็น กลาง
setters มาตรฐานนักวิชาการ นักวิจัย และผู้ใช้งบการเงิน ในทางตรงกันข้ามกับ
การศึกษาส่วนใหญ่ของการรับรู้และเปิดเผยว่า ศึกษาปัญหานี้จากมูลค่า
มุมมอง เราพิจารณาผลกระทบของความแตกต่างในการรักษาบัญชีนี้จริง
กระทำโดยผู้บริหารของบริษัท การกระทำเหล่านี้มีแรง ผลกระทบโดยตรงบนความหลากหลายของผู้มีส่วนได้เสีย รวมทั้ง
พนักงาน ผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้ เร็คกูเลเตอร์ฯลฯ
การศึกษาของเรามีผลกระทบเฉพาะแผน DB ผู้รับมรดก ถ้าวัตถุประสงค์ของระเบียบแผน
dB เพิ่มขึ้นความโปร่งใสจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนและพนักงาน ,
ค้างอาจจะไม่ตั้งใจ ผลพวงที่อาจเป็นอันตรายแทนเป็นแผนตรึงเป็น DB
รถที่บริษัทผิดสัญญาในสัญญาโดยนัยของ
พนักงานซึ่งสอดคล้องกับอาร์กิวเมนต์ที่ระเบียบบัญชีสามารถมี
ทางอ้อมผลที่ขัดแย้งกับวัตถุประสงค์หลักของ ( Travel et al . , 2005 ) .
ในที่สุด หลักฐานของเราสอดคล้องกับงบดุลรูปแบบรายงาน
ทางการเงิน ซึ่งได้รับ FASB โฟกัสในช่วง 30 ปี ( dichev , 2008 )
ของ FASB งบดุลโดยยึดแนวคิดของอัสสัมชัญ
มูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นหลักและเป็นรากฐานทางตรรกะ
การวัดรายได้ ผลจากมุมมองนี้ก็คือการหามาตรการงบกำไรขาดทุนรวม
รายได้รองและขับเคลื่อนโดยคำนึงถึงความสมดุล
แผ่น ในขณะที่เราไม่ตรง แก้ไขปัญหานี้ เราสังเกตจากของเรา
การศึกษาที่เน้นไม่เน้นของ FASB แรงจูงใจของผู้จัดการในการทางการเงิน
และการตัดสินใจตามสัญญา มันเป็นประเด็นที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่
เวลาปัจจุบันในช่วงที่ FASB และกำหนดกรอบการประเมินของพวกเขาจะเป็นเช่น
ขั้นตอนต่อบรรจบกันของมาตรฐานการรายงานทางการเงิน .

หมายเหตุ 1 . ดู ตัวอย่าง เกล et al . ( 2005 )
2 นี้เครื่องหมายแนวโน้มและการคาดการณ์ของค้างมากขึ้นสะท้อนในมากมายเหลือเฟือของบทความล่าสุด
ในรูปทางการเงิน เห็น Schultz et al . ( 2006 ) , ยิป ( 2006 ) , เครนช ์และ Joyce
( 2006 ) , และ เบิร์นส์ ( 2006 ) รายงานโดย กบข. ได้รับประโยชน์รับประกันบริษัท
( PBGC , 2005 , 2008 ) และสหรัฐสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาล ( เกา , 2008 ) ยังจุดเพื่อเร่งแผนปัจจุบัน
ใน DB freezes .
3เราพิจารณาการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการบัญชีในสหราชอาณาจักรเป็นผู้มีอิทธิพลในสหรัฐอเมริกาในแสง
เพิ่มเน้นบรรจบการบัญชีระหว่างประเทศ และสหราชอาณาจักรของตำแหน่งที่
ศูนย์เพื่อการกำหนดมาตรฐานระดับโลก การบัญชีและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่มีผลต่อแผนการ dB
ในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกาจะอธิบายในรายละเอียดในส่วนที่ 2
4เราให้มากกว่าที่แม่นยำและการอภิปรายที่สมบูรณ์ของชนิดที่แตกต่างกันของ DB แผน
freezes และวิธีการแช่แข็งแตกต่างจากรูปแบบอื่น ๆของการปรับเปลี่ยนแผน DB เช่น
terminations ในส่วน 2 .
5 ข้อ จำกัด เหล่านี้รวมถึงการไร้ความสามารถของญาติสปอนเซอร์ยุติ underfunded
แผนการยกเว้นในสถานการณ์ล้มละลาย และการจัดเก็บภาษีสรรพสามิตได้ถึง 50
เป็นเปอร์เซ็นต์ใน recoupment ทรัพย์สินส่วนเกินในการ overfunded แผน .
6 เห็น เช่น การสำรวจของผู้จัดการของ บริษัท ที่ดำเนินการ โดยเกา ( 2551 ) .
7 เห็นประโยชน์ของพนักงานสถาบันวิจัยสรุปข้อมูลใน DB และ DC ญาติ
การแผนในช่วงปี 1980 และปี 1990 ที่ได้รับจากแผนกเรา โอ