Our first test examines our hypothe

Our first test examines our hypothesis using the absolute value of exposures. If
firms use derivatives for hedging, then the (absolute value of) currency derivatives
used should be negatively related to the absolute value of currency exposure. As
explained earlier, we do not expect any relationship between the ratio of foreign
sales to total sales and the absolute value of exposure. Regression 1, Table 4 (Table
5) presents the results for 1994 (1995). Consistent with our hypothesis that firms
use derivatives as a hedge, we find a negative and significant relationship between
the use of derivatives and the absolute value of exposure both in 1994 and 1995.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การทดสอบครั้งแรกของเราตรวจสอบสมมติฐานของเราโดยใช้ค่าสัมบูรณ์ของความเสี่ยง ถ้า บริษัท
ใช้ตราสารอนุพันธ์ในการป้องกันความเสี่ยงแล้ว (ค่าสัมบูรณ์ของ) อนุพันธ์เงินตรา
ใช้ควรจะสัมพันธ์ทางลบกับค่าที่แน่นอนของการเปิดรับแสงสกุล เป็น
อธิบายก่อนหน้านี้เราไม่ได้คาดหวังความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนของยอดขาย
ต่างประเทศใด ๆ ในการขายรวมและค่าสัมบูรณ์ของการสัมผัส 1 ถดถอย4 ตาราง (ตาราง
5) นำเสนอผลสำหรับ 1994 (1995) สอดคล้องกับสมมติฐานของเราที่ บริษัท
ใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเราพบความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญระหว่าง
การใช้ตราสารอนุพันธ์และค่าสัมบูรณ์ของการสัมผัสทั้งในปี 1994 และ 1995

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ทดสอบครั้งแรกของเราตรวจสอบสมมติฐานของเราโดยใช้ค่าสัมบูรณ์ของไง ถ้า
บริษัทใช้อนุพันธ์การ hedging แล้วอนุพันธ์สกุลเงิน (ค่าสัมบูรณ์ของ)
ใช้ควรส่งผลเสียกับค่าสัมบูรณ์ของแสงสกุล เป็น
อธิบายก่อนหน้านี้ เราไม่หวังใด ๆ ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนของต่างประเทศ
ขายยอดขายและค่าสัมบูรณ์ของแสง ถดถอย 1 ตาราง 4 (ตาราง
5) แสดงผลลัพธ์ในปี 1994 (1995) สอดคล้องกับสมมติฐานของเรากระชับ
ใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นการป้องกัน เราพบความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญ และค่าลบระหว่าง
การใช้ตราสารอนุพันธ์และค่าสัมบูรณ์ของความเสี่ยงทั้ง ในปี 1994 และ 1995

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การทดสอบครั้งแรกของเราจะตรวจสอบข้อสมมุติฐานของเราโดยใช้ค่าสัมบูรณ์ของ ภาพถ่าย หาก
บริษัทใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอย่างไรก็ดีแล้ว(ค่าสัมบูรณ์ของ)สกุลเงินตราสารอนุพันธ์
ซึ่งจะช่วยให้ใช้งานควรจะส่งผลกระทบในทางลบที่เกี่ยวข้องกับความคุ้มค่าอย่างแท้จริงในการรับสกุลเงิน เป็น
กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เราจะไม่คาดหวังว่าจะได้ค่าความสัมพันธ์ระหว่างสัดส่วนของต่างประเทศ
ซึ่งจะช่วยการขายจะมียอดขายรวมไม่ว่าในกรณีใดๆและความคุ้มค่าในการรับ สหสัมพันธ์เชิงเส้น 1ตารางที่ 4 (ตาราง
5 )จะแสดงผลลัพธ์ที่ได้ไม่ว่าจะปี 1994 ( 1995 ) สอดคล้องกับสมมุติฐานของเราที่บริษัทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ใช้เป็นแนวรั้วที่เราได้พบกับความสัมพันธ์เชิงลบและที่สำคัญที่ใช้งานระหว่าง
ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและค่าสัมบูรณ์ของความเสี่ยงทั้งในปี 1994 และ 1995