Cause of the FailureBankFirst faile

Cause of the Failure
BankFirst failed because its Board of Directors and management did not establish a corporate governance and oversight framework to control the risks associated with its aggressive loan growth and high concentration in CRE loans. The lack of effective credit risk management controls resulted in a large volume of poorly underwritten CRE loans that were originated within an eighteen-month period. BankFirst had pervasive internal control deficiencies, and the inability of bank management to identify and address loan portfolio weaknesses led to asset quality deterioration and significant losses. Mounting losses eliminated earnings and depleted capital, which ultimately caused the State to close BankFirst and appoint the FDIC as receiver on July 17, 2009.

BankFirst experienced rapid loan growth during 2005 and 2006 as it transitioned from a limited
purpose credit card bank to a commercial bank. The bank‟s loan portfolio increased 1,179
percent from $36.6 million as of March 31, 2005, to $431.8 million by year-end 2006.
Examiners noted that BankFirst‟s rapid loan growth significantly exceeded management‟s
projections. The bank‟s business plan projected its annual loan portfolio to be $80 million in
2005, $205 million in 2006, and $373 million in 2007. As shown in Chart 2, BankFirst‟s yearend
loan portfolio significantly exceeded annual projections in 2005 and 2006. For example, in
2006, less than two years after it began making loans as a commercial bank, BankFirst surpassed
its $205 million projection by approximately $220 million, or 110 percent.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สาเหตุของความล้มเหลวBankFirst ล้มเหลวเนื่องจากคณะกรรมการและการจัดการได้ไม่สร้างกำกับและกรอบการกำกับดูแลการควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเจริญเติบโตของสินเชื่อเชิงรุกความเข้มข้นสูงในสิน CRE ขาดการควบคุมการจัดการความเสี่ยงของสินเชื่อมีประสิทธิภาพส่งผลให้ในจำนวนมากของงานปัจจุบัน CRE สินเชื่อที่ถูกสร้างขึ้นภายในรอบระยะเวลาจำนวนเดือน BankFirst ได้ทรงควบคุมภายในที่ชุมชนที่แพร่หลาย และไม่สามารถบริหารธนาคารระบุ และอ่อนอยู่สินเชื่อผลงานนำสินทรัพย์คุณภาพเสื่อมสภาพและขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ ติดตั้งขาดทุนตัดกำไร และสิ้นสุดลงที่เมืองหลวง ซึ่งในที่สุด เกิดรัฐปิด BankFirst และแต่งตั้ง FDIC จะเป็นตัวรับสัญญาณบน 17 กรกฎาคม 2009เจริญเติบโตของสินเชื่ออย่างรวดเร็ว BankFirst มีประสบการณ์ระหว่าง 2005 และ 2006 เป็น transitioned จากการจำกัด(มหาชน)วัตถุประสงค์ธนาคารบัตรเครดิตธนาคารไทยพาณิชย์ ผลงานกู้ bank‟s เพิ่ม 1,179เปอร์เซ็นต์จาก 36.6 ล้านดอลลาร์ ณ 31 มีนาคม 2005 กับ 431.8 ล้านเหรียญ โดยสิ้นปี 2006นายสังเกตว่า BankFirst‟s อย่างรวดเร็วให้กู้ยืม management‟s เจริญเติบโตมากเกินคาดการณ์ แผนธุรกิจ bank‟s คาดการณ์ผลงานกู้ของปีเป็น $80 ล้าน2005, 205 ล้านดอลลาร์ในปี 2006 และ 373 ล้านดอลลาร์ในปี 2007 ดังแสดงในแผนภูมิ 2 สิ้นปี BankFirst‟sผลงานกู้มากเกินประมาณปี 2005 และ 2006 ตัวอย่าง ใน2006, less than two years after it began making loans as a commercial bank, BankFirst surpassedits $205 million projection by approximately $220 million, or 110 percent.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สาเหตุของความล้มเหลว
BankFirst ล้มเหลวเนื่องจากคณะกรรมการและผู้บริหารไม่ได้สร้างการกำกับดูแลกิจการและกรอบการกำกับดูแลในการควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวของสินเชื่อในเชิงรุกและความเข้มข้นสูงในการให้สินเชื่อ CRE ขาดการควบคุมการจัดการที่มีประสิทธิภาพความเสี่ยงด้านเครดิตส่งผลให้ในปริมาณมากของเงินให้สินเชื่อที่ไม่ดี CRE ประกันภัยที่ได้เกิดขึ้นภายในระยะเวลาสิบแปดเดือน BankFirst มีแพร่หลายขาดการควบคุมภายในและการไร้ความสามารถในการบริหารจัดการของธนาคารในการระบุและที่อยู่จุดอ่อนสินเชื่อนำไปสู่การเสื่อมสภาพของคุณภาพสินทรัพย์และการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ การสูญเสียการติดตั้งตัดออกหมดรายได้และเงินทุนซึ่งในที่สุดที่เกิดจากรัฐเพื่อปิด BankFirst แต่งตั้ง FDIC เป็นตัวรับสัญญาณเมื่อวันที่ 17 กรกฏาคม 2009 BankFirst ประสบการณ์การเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงที่สินเชื่อปี 2005 และ 2006 ในขณะที่มันเปลี่ยนจาก จำกัดวัตถุประสงค์ธนาคารบัตรเครดิตเพื่อการค้า ธนาคาร ธนาคาร "s สินเชื่อเพิ่มขึ้น 1,179 เปอร์เซ็นต์จาก $ 36,600,000 วันที่ 31 มีนาคม 2005 เพื่อ $ 431,800,000 โดยสิ้นปี 2006 ตั้งข้อสังเกตว่าผู้ตรวจสอบ BankFirst "s การเติบโตของสินเชื่ออย่างรวดเร็วอย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าการจัดการ" s ประมาณการ ธนาคาร "แผนธุรกิจของคาดการณ์สินเชื่อประจำปีที่จะเป็น $ 80,000,000 ในปี 2005 $ 205,000,000 ในปี 2006 และ $ 373,000,000 ในปี 2007 ดังแสดงในแผนภูมิที่ 2 BankFirst "s สิ้นปีสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าการคาดการณ์ในปี 2005 และ 2006 ยกตัวอย่างเช่นในปี 2006 น้อยกว่าสองปีหลังจากที่เริ่มทำเงินให้กู้ยืมที่ธนาคารพาณิชย์ BankFirst ทะลุ$ 205,000,000 ประมาณการโดยประมาณ $ 220,000,000 หรือร้อยละ 110

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สาเหตุของความล้มเหลว
bankfirst ล้มเหลวเนื่องจากของคณะกรรมการบริษัทและการจัดการไม่ได้สร้างบรรษัทภิบาลและการกำกับดูแลและควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตของสินเชื่อของก้าวร้าวและความเข้มข้นสูงในเงินให้กู้ยืมด้วย .การขาดการจัดการที่มีประสิทธิภาพการควบคุมความเสี่ยงสินเชื่อ ส่งผลให้ปริมาณขนาดใหญ่ของไม่ดี ( CRE เงินกู้ ที่ได้มาภายใน 18 เดือน . bankfirst มีข้อบกพร่องที่แพร่หลายและการควบคุมภายใน การบริหารของธนาคารเพื่อระบุและที่อยู่บริษัทจุดอ่อนทำให้เสื่อมคุณภาพสินทรัพย์และการสูญเสียที่สำคัญกำไรและขาดทุนการตัดออกหมดเงินทุน ซึ่งในที่สุดทำให้รัฐปิด bankfirst และแต่งตั้ง FDIC เป็นผู้รับ ในวันที่ 17 กรกฎาคม 2552

bankfirst อย่างรวดเร็วมีประสบการณ์การเจริญเติบโตของสินเชื่อในช่วงปี 2005 และ 2006 ขณะที่มันเปลี่ยนจากจำกัด
มีบัตรเครดิตของธนาคารเพื่อการพาณิชย์ของธนาคาร ธนาคาร‟ s สินเชื่อเพิ่มขึ้นจากร้อยละ $ 816
36.6 ล้านบาท ณวันที่ 31 มีนาคม 2548$ 431.8 ล้านบาทโดยสิ้นปี 2006
ผู้ตรวจสอบกล่าวว่า bankfirst ‟การเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วมีการจัดการเงินกู้เกิน‟ S
ภาพสะท้อน ธนาคาร‟ด้วยแผนธุรกิจ ฉายผลงานของสินเชื่อรายปีเป็น $ 80 ล้านบาทใน
2005 $ 205 ล้านบาทในปี 2549 และ $ 373 ล้านบาทในปี 2550 ดังแสดงในแผนภูมิที่ 2 bankfirst ‟ s สิ้นปี
สินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญเกินประมาณการประจำปี 2005 และ 2006ตัวอย่างเช่นใน
2006 , น้อยกว่าสองปีหลังจากที่มันเริ่มทำให้เงินกู้ที่ธนาคารพาณิชย์ bankfirst ทะลุ
ของมัน $ 205 ล้านฉายประมาณ $ 220 ล้านบาท หรือร้อยละ 110 .