Statistical ApproachThe empirical s

Statistical Approach
The empirical studies will be performed on two portfolios. First, we will have a portfolio consisting of 20 stocks based on an initial sorting on price-to-earnings and market-to-book ratios which is rebalanced yearly. The return of this portfolio will be compared to the return on the market index, the broad OMXSPI index which is a value weighted index that includes all the stocks listed on the Stockholm Stock Exchange. We will use a time series regression to see if the portfolio produces any significant positive alpha when we regress the excess portfolio return on the excess market return.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิธีการทางสถิติจะดำเนินการศึกษาผลในพอร์ตการลงทุนสอง ขั้นแรก เราจะได้ผลงานที่ประกอบด้วยหุ้น 20 ตามการเรียงลำดับเริ่มต้นในอัตราส่วนราคาต่อกำไร และตลาดหนังสือที่ rebalanced ประจำปี การกลับมาของผลงานนี้จะถูกเปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากการดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ดัชนี OMXSPI กว้างซึ่งเป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าที่รวมหุ้นทั้งหมดที่แสดงในสต็อกโฮล์มทรัพย์ เราจะใช้เวลาชุดการถดถอยเพื่อดูว่าผลงานสร้างอักษรใด ๆ บวกอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเรามีปัญหาส่งคืนผลงานส่วนเกินในตลาดส่วนที่เกินส่งคืน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิธีการทางสถิติ
การศึกษาเชิงประจักษ์จะได้รับการดำเนินการในสองพอร์ตการลงทุน ครั้งแรกที่เราจะต้องเป็นผลงานที่ประกอบด้วย 20 หุ้นขึ้นอยู่กับการเรียงลำดับเริ่มต้นราคาต่อกำไรและอัตราส่วนตลาดเพื่อหนังสือที่ถูกปรับสมดุลเป็นประจำทุกปี การกลับมาของผลงานนี้จะนำมาเปรียบเทียบเพื่อผลตอบแทนจากดัชนีตลาดดัชนี OMXSPI ในวงกว้างซึ่งเป็นค่าดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักหุ้นทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สตอกโฮล์ม เราจะใช้การถดถอยอนุกรมเวลาเพื่อดูว่าผลงานการผลิตอัลฟาบวกใด ๆ อย่างมีนัยสำคัญเมื่อเราถอยหลังกลับมาผลงานของส่วนเกินบนผลตอบแทนส่วนเกิน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

วิธีการทางสถิติ
การศึกษาเชิงประจักษ์จะดำเนินการในสองแฟ้ม แรกเราจะมีกลุ่มลูกค้า 20 หุ้นขึ้นอยู่กับเริ่มต้นการเรียงลำดับในราคาที่ลดลง และตลาดหนังสืออัตราส่วนซึ่ง rebalanced รายปี ผลตอบแทนของพอร์ตนี้จะถูกเมื่อเทียบกับผลตอบแทนดัชนีตลาดกว้าง omxspi ดัชนีซึ่งเป็นค่าดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักรวมหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ . พวกเราจะใช้อนุกรมเวลาเชิงดูว่าผลงานผลิตอัลฟาบวกใด ๆอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเราถอยหลังผลงานเกินผลตอบแทนผลตอบแทนตลาดเกิน