Banks Face Stiffer Capital Rules in

Banks Face Stiffer Capital Rules in Basel Market-Risk Revamp

Banks face tougher capital requirements on swaps, bonds and other securities that they intend to trade, as global regulators tighten market-risk rules for the second time since the financial crisis.
The Basel Committee on Banking Supervision, whose members include the U.S. Federal Reserve and the People’s Bank of China, said updated rules published on Thursday will result in a weighted mean increase of about 40 percent in trading-book capital charges. The revised framework boosts the share of banks’ risk-weighted assets produced by market risk to nearly 10 percent from about 6 percent under existing rules, the Basel group said in a statement.

The overall capital burden on banks imposed by the Fundamental Review of the Trading Book, which takes effect in 2019, is nevertheless lower than was produced by earlier proposals, the Basel Committee said. The impact on specific asset classes and business lines is likely to be uneven and could hit some banks harder than others, even making some trading desks unviable.
“The purpose of the revised market-risk framework is to ensure that the standardized and internal-model approaches to market risk deliver credible capital outcomes and promote consistent implementation of the standards across jurisdictions,” the Basel Committee said.
Trading Assets
The regulator said its overhaul was needed to “improve the overall design and coherence of the capital standard for market risk, drawing on the experience of ‘what went wrong’ in the build-up to the crisis.” The overhaul started in 2012 after a first set of tweaks to trading rules was introduced in 2009, seeking to close loopholes banks had used to understate the riskiness of their trading assets.
The International Swaps and Derivatives Association said in an e-mailed statement on Thursday that while the Basel Committee had amended “several areas of concern identified by the industry,” its estimate of a 40 percent increase in market-risk capital requirements “would impose a considerable burden on banks on top of the increases already introduced following the crisis, as part of Basel 2.5.”
A report last year by ISDA and other industry groups estimated the capital requirement using Basel’s new standardized approach would be 4.2 times the total market-risk capital the firms currently have.
‘Quite Modest’
Mark Carney, governor of the Bank of England, said in December that some institutions had “taken extreme versions of the previous consultation and read that as that’s what’s going to come,” and that “we see it as quite modest in terms of its overall impact in the U.K.”
Marianne Lake, chief financial officer of JPMorgan Chase & Co., said the final market-risk rules showed “meaningful improvement” on earlier drafts, though “it’s clear that net-net, despite the committee’s stated intention wasn’t necessarily to increase market-risk capital across the industry, it will be higher.” Banks will have to “sift through” the “very technical” new framework to determine how much higher, she said.
ISDA similarly said that a number of changes had been made in the final rules compared with earlier proposals “to both the standard rules and internal models,” including “multipliers, liquidity horizons, risk weights and correlation matrices. It is therefore very difficult to comment on the overall capital impact at this stage,” the group said.
Asset Shifts
The rules limit banks’ ability to shift assets between the trading and the banking books, where they hold assets to maturity and aren’t forced to write them down if market prices fall. They come with a list of default designations -- unlisted shares go in the banking book, listed shares in the trading book, for example -- putting the onus on banks to explain if they want to deviate. Regulators can prescribe a switch if they think it’s necessary.
For gauging the potential losses on trading assets, the review replaces the “value-at-risk” model with “exposure shortfall,” a measure deemed to better capture rare but substantial risks. The revised rules also try to better predict the risks of sudden stops of market liquidity as they occurred in the financial crisis.
Basel’s new framework restricts the benefit of strategies meant to reduce losses by simultaneously holding assets whose prices normally go in opposite directions, and give less favorable treatment to diversified investments, based on the analysis that hedging and diversification didn’t work as advertised in the crisis.
‘Pre-Crisis Framework’
“The deficiencies in the pre-crisis framework included an inadequate definition of the regulatory boundary between the banking book and trading book, which proved to be a key source of weakness in the design of the trading-book regime,” the committee said. In addition, “the models-based capital framework for market risk relied (and still relies) heavily on risk drivers determined by banks, which has not always led to sufficient capital for the banking system as a whole.”
The Basel group completed the market-risk rules after four impact studies over two years. The final study was based on end-June 2015 data. Compared with existing rules, the new framework “is likely to result in an approximate median (weighted average) increase of 22 percent (40 percent) in total market-risk capital requirements,” including securitization and non-securitization exposures, the regulator said.
The review is part of a broader project to limit the use of banks’ own models for calculating their capital needs. The regulator is giving standardized models greater importance compared with internal models, while at
the same time prescribing internal models in more detail than before.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ธนาคารหน้ากฎ Stiffer ทุนในการปรับปรุงตลาดความเสี่ยงบาเซิลธนาคารเผชิญกับความรุนแรงทุน swaps พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นที่ต้องการค้า เป็นหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกระชับความเสี่ยงตลาดกฎเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินคณะกรรมการธนาคารดูแล มีสมาชิกรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารประชาชนของจีน บาเซิลกล่าวว่า ในการปรับปรุงกฎที่ประกาศในวันพฤหัสบดีจะทำการถ่วงน้ำหนักเฉลี่ยเพิ่มขึ้นประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ในค่าธรรมเนียมทุนหนังสือซื้อขาย กรอบการปรับปรุงการเพิ่มหุ้นของธนาคารความเสี่ยงถ่วงน้ำหนักสินทรัพย์ผลิต โดยความเสี่ยงตลาดเกือบร้อยละ 10 จากประมาณร้อยละ 6 ภายใต้กฎที่มีอยู่ กลุ่มบาเซิลกล่าวในคำแถลงภาระทุนโดยรวมของธนาคารที่กำหนด โดยการค้าหนังสือ ซึ่งจะมีผลใน 2019 ทบทวนพื้นฐานได้แต่ต่ำกว่าถูกผลิตตามข้อเสนอก่อนหน้านี้ กรรมการบาเซิลกล่าวว่า ผลกระทบต่อสินทรัพย์เฉพาะชั้นและรายการธุรกิจมีแนวโน้มจะไม่สม่ำเสมอ และสามารถตีธนาคารบางแห่งหนักกว่าผู้อื่น จะทำโต๊ะบางค้า unviableกรรมการบาเซิลกล่าวว่า "วัตถุประสงค์ของกรอบงานการตลาดความเสี่ยงปรับปรุงเป็นวิธีมาตรฐาน และแบบ จำลองภายในตลาดความเสี่ยงส่งผลทุนน่าเชื่อถือ และส่งเสริมการดำเนินงานสอดคล้องกันในมาตรฐานทั่วประเทศซื้อขายสินทรัพย์ควบคุมว่า การยกเครื่องความถูกต้อง "พัฒนาออกแบบและศักยภาพระดับมาตรฐานตลาดเสี่ยง วาดบนประสบการณ์ของ 'อะไรไปไม่ถูกต้อง' ในเกิดวิกฤตโดยรวม" ยกเครื่องที่เริ่มต้นในปี 2012 หลังจากที่ปรับแต่งเพื่อการค้ากฎชุดแรกถูกนำมาใช้ในปี 2552 การแสวงหาการปิดธนาคารจากช่องโหว่ได้ใช้ understate riskiness ของทรัพย์สินที่ซื้อขายInternational Swaps และสมาคมอนุพันธ์กล่าวว่า ในคำสั่ง e-ส่งพฤหัสบดีที่ ขณะกรรมการบาเซิลได้แก้ไข "หลายพื้นที่ของปัญหาที่ระบุ โดยอุตสาหกรรม" การประเมินเพิ่ม 40 เปอร์เซ็นต์ในตลาดความเสี่ยงทุนต้อง "จะกำหนดภาระมากในธนาคารบนแนะนำแล้วเพิ่มขั้นวิกฤต เป็นส่วนหนึ่งของบาเซิล 2.5"รายปี โดย ISDA และอุตสาหกรรมอื่น ๆ กลุ่มประเมินความต้องการเงินทุนที่ใช้ของบาเซิลใหม่มาตรฐานวิธีจะเป็น 4.2 เวลาเสี่ยงตลาดรวมทุนขณะนี้มีบริษัท'ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว"นิต้าหมาย ผู้ว่าราชการของธนาคารอังกฤษ กล่าวว่า ในเดือนธันวาคม ที่สถาบัน "มาปรึกษาก่อนหน้ารุ่นมาก และอ่านที่ซึ่งนั่นเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นมา" และ "เราเห็นมันเป็นค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวในแง่ของผลกระทบรวมในอังกฤษ"มาริแอนเล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเจพีมอร์แกนเชสแอนด์จำกัด กล่าวว่า กฎสุดท้ายตลาดเสี่ยงเห็น "มีความหมายพัฒนา" ในแบบร่างก่อนหน้า แต่ "เป็นที่ชัดเจนว่า สุทธิสุทธิ แม้ มีคณะกรรมการระบุเจตนาไม่จำเป็นต้องเพิ่มความเสี่ยงตลาดทุนในอุตสาหกรรม มันจะสูงขึ้น" ธนาคารจะมีการ "กลั่นกรอง" กรอบ "มากเทคนิค" ใหม่เพื่อกำหนดจำนวนสูง เขากล่าวว่าISDA ได้กล่าวว่า ตัวเลขเปลี่ยนแปลงได้ถูกทำในกฎสุดท้ายที่เปรียบเทียบกับข้อเสนอก่อนหน้านี้ "กับทั้งกฎมาตรฐานและรูปแบบภายใน คล้าย" multipliers ฮอลิซันส์คล่อง น้ำหนักความเสี่ยง และเมทริกซ์สหสัมพันธ์ มันจึงยากมากที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบเงินทุนโดยรวมในขั้นตอนนี้ กลุ่มกล่าวสินทรัพย์กะกฎการจำกัดความสามารถธนาคารสินทรัพย์กะระหว่างการซื้อขายและสมุดบัญชีธนาคาร ซึ่งพวกเขาถือสินทรัพย์ครบกำหนด และไม่บังคับให้เขียนถ้า ราคาตลาดลดลง พวกเขามาพร้อมกับรายการเริ่มต้นบอก - ไม่แสดงหุ้นไปในสมุดธนาคาร หุ้นจดทะเบียนในหนังสือค้า ตัวอย่าง - ใส่ไขข้อในธนาคารอธิบายถ้า พวกเขาต้องการแตกต่าง เร็คกูเลเตอร์สามารถกำหนดสวิตช์ถ้าพวกเขาคิดว่า จำเป็นสำหรับ gauging สูญเสียศักยภาพในการซื้อขายสินทรัพย์ ตรวจทานแทนแบบ "ค่าที่เสี่ยง" กับ "ความเสี่ยงกรณี วัดที่ถือว่าดีกว่าจับยากแต่ความเสี่ยง กฎการปรับปรุงยังพยายามจะทำนายความเสี่ยงของการหยุดอย่างฉับพลันของสภาพคล่องดี เป็นเกิดในวิกฤตการณ์ทางการเงิน กรอบใหม่ของบาเซิลจำกัดประโยชน์ของกลยุทธ์หมายถึงการลดความสูญเสีย โดยถือสินทรัพย์ที่มีราคาปกติไปในทิศทางตรงข้าม และให้การรักษาไม่ดีการลงทุนหลากหลาย ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ที่ hedging และวิสาหกิจไม่ได้ทำงานเป็นโฆษณาในวิกฤต พร้อมกัน'วิกฤตก่อนกรอบ'คณะกรรมการกล่าวว่า "ข้ามกรอบก่อนเกิดวิกฤตรวมข้อกำหนดที่ไม่เพียงพอของขอบเขตกำกับดูแลระหว่างสมุดบัญชีธนาคารและหนังสือค้า ซึ่งพิสูจน์ได้ว่า เป็นแหล่งสำคัญของความอ่อนแอในการออกแบบของระบอบการค้าสมุด "ตามแบบหลวงกรอบสำหรับความเสี่ยงตลาดอาศัย (และยังคง อาศัย) มากในการควบคุมความเสี่ยงที่กำหนด โดยธนาคาร ที่มีไม่เสมอทุนเพียงพอสำหรับระบบธนาคารทั้งหมด"กลุ่มบาเซิลสมบูรณ์กฎตลาดความเสี่ยงหลังจากที่สี่ผลกระทบการศึกษาสองปี การศึกษาขั้นสุดท้ายเป็นไปตามข้อมูลสิ้นเดือน 2015 มิถุนายน เปรียบเทียบกับกฎที่มีอยู่ กรอบใหม่ "มีแนวโน้มผลมัธยฐานโดยประมาณ (ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) เพิ่มขึ้นร้อยละ 22 (ร้อยละ 40) ในตลาดเสี่ยงรวมความต้องการเงินทุน รวมถึงกรรมการและกรรมการไม่มีไง ควบคุมกล่าวตรวจทานเป็นส่วนหนึ่งของโครงการที่กว้างขึ้นเพื่อจำกัดการใช้รูปแบบของธนาคารสำหรับการคำนวณทุนของพวกเขาต้อง ควบคุมไม่ให้รุ่นมาตรฐานความสำคัญมากขึ้นเมื่อเทียบกับรูปแบบภายใน ในขณะที่ขณะเดียวกันกำหนดรูปแบบภายในที่ละเอียดกว่าเดิม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ธนาคารหน้าแข็งกฎทุนในบาเซิลตลาดมีความเสี่ยง Revamp ธนาคารต้องเผชิญกับความต้องการเงินทุนที่ยากขึ้นในการแลกเปลี่ยนพันธบัตรและตราสารอื่น ๆ ที่พวกเขาตั้งใจเพื่อการค้าเป็นหน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกกระชับกฎที่มีความเสี่ยงของตลาดเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงิน. คณะกรรมการบาเซิล กำกับดูแลการธนาคารซึ่งมีสมาชิกรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารประชาชนจีนกล่าวว่าการปรับปรุงกฎระเบียบที่ตีพิมพ์ในวันพฤหัสบดีที่จะส่งผลในการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณร้อยละ 40 ในค่าใช้จ่ายทุนซื้อขายหนังสือ กรอบการปรับปรุงช่วยเพิ่มส่วนแบ่งของธนาคารสินทรัพย์เสี่ยงที่เกิดจากความเสี่ยงด้านตลาดไปเกือบร้อยละ 10 จากประมาณร้อยละ 6 ภายใต้กฎระเบียบที่มีอยู่กลุ่มบาเซิลกล่าวในงบ. ภาระทุนโดยรวมในธนาคารที่กำหนดโดยการทบทวนพื้นฐานของ ซื้อขายหนังสือซึ่งจะมีผลบังคับใช้ใน 2019 ยังคงต่ำกว่าที่ผลิตโดยข้อเสนอก่อนหน้านี้คณะกรรมการบาเซิลกล่าวว่า ผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและสายธุรกิจมีแนวโน้มที่จะไม่สม่ำเสมอและสามารถตีบางธนาคารหนักกว่าคนอื่น ๆ ก็ทำให้โต๊ะทำงานการซื้อขายบาง unviable. "วัตถุประสงค์ของกรอบความเสี่ยงตลาดปรับปรุงคือเพื่อให้แน่ใจว่าได้มาตรฐานและภายในรูปแบบ วิธีการความเสี่ยงด้านตลาดส่งผลเงินทุนที่น่าเชื่อถือและส่งเสริมการดำเนินงานที่สอดคล้องกันของมาตรฐานที่ทั่วเขตอำนาจศาล "คณะกรรมการบาเซิลกล่าว. สินทรัพย์ซื้อขายควบคุมกล่าวว่าการตรวจสอบของตนเป็นสิ่งที่จำเป็นที่จะ" ปรับปรุงการออกแบบโดยรวมและการเชื่อมโยงกันของมาตรฐานทุนสำหรับความเสี่ยงด้านตลาด, การวาดภาพ กับประสบการณ์ของสิ่งที่ผิดพลาดในการสร้างขึ้นมาเพื่อวิกฤต. "ยกเครื่องเริ่มต้นในปี 2012 หลังจากที่ชุดแรกของการปรับแต่งกับกฎระเบียบของการซื้อขายได้รับการแนะนำในปี 2009 ที่กำลังมองหาที่จะปิดช่องโหว่ธนาคารได้ใช้ในการพูดเสี่ยงของ สินทรัพย์ค้าของพวกเขา. สว็อปและตราสารอนุพันธ์ระหว่างสมาคมกล่าวว่าในคำสั่งส่งอีเมลในวันพฤหัสบดีว่าในขณะที่คณะกรรมการบาเซิลได้มีการแก้ไขเพิ่มเติม "หลายพื้นที่ของความกังวลระบุอุตสาหกรรม" ประมาณการจากการเพิ่มขึ้นร้อยละ 40 ในความต้องการเงินทุนที่มีความเสี่ยงของตลาด "จะกำหนดเป็นภาระมากในธนาคารที่ด้านบนของที่เพิ่มขึ้นแนะนำแล้วต่อไปนี้วิกฤตเป็นส่วนหนึ่งของบาเซิล 2.5." รายงานเมื่อปีที่แล้วโดย ISDA และกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ ประมาณความต้องการเงินทุนที่ใช้วิธีการที่เป็นมาตรฐานบาเซิลใหม่จะเป็น 4.2 เท่า รวมเงินทุนที่มีความเสี่ยงตลาด บริษัท ปัจจุบันมี. 'ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว' มาร์คคาร์นีย์ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษกล่าวว่าในเดือนธันวาคมที่บางสถาบันได้ "นำรุ่นสุดของการให้คำปรึกษาก่อนและอ่านว่าเป็นที่สิ่งที่จะมา" และว่า "เราเห็นว่ามันเป็นค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวในแง่ของผลกระทบโดยรวมของ บริษัท ในสหราชอาณาจักร" หญิงเลคประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ JPMorgan Chase & Co. กล่าวว่ากฎระเบียบที่มีความเสี่ยงตลาดสุดท้ายแสดงให้เห็นว่า "การปรับปรุงที่มีความหมาย" ในร่างก่อนหน้านี้แม้ว่า " เป็นที่ชัดเจนว่าสุทธิสุทธิแม้จะมีความตั้งใจดังกล่าวของคณะกรรมการที่ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุนที่มีความเสี่ยงของตลาดในอุตสาหกรรมก็จะสูงขึ้น. "ธนาคารจะต้อง" ลอดผ่าน "ว่า" ทางเทคนิคมาก "กรอบการทำงานใหม่เพื่อกำหนดวิธีการ เพิ่มสูงขึ้นมากเธอบอกว่า. ISDA ในทำนองเดียวกันกล่าวว่าจำนวนของการเปลี่ยนแปลงได้รับการทำในกฎระเบียบสุดท้ายเมื่อเทียบกับข้อเสนอก่อนหน้านี้ "ทั้งกฎระเบียบมาตรฐานและรูปแบบภายใน" รวมทั้ง "คูณอันไกลโพ้นของสภาพคล่องน้ำหนักความเสี่ยงและการฝึกอบรมความสัมพันธ์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบของเงินทุนโดยรวมในขั้นตอนนี้ "กลุ่มกล่าวว่า. สินทรัพย์เลื่อนกฎความสามารถในการ จำกัด การธนาคารที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างการค้าและหนังสือธนาคารที่พวกเขาถือสินทรัพย์จนครบกำหนดและไม่ได้ บังคับให้พวกเขาเขียนลงถ้าราคาในตลาดลดลง พวกเขามาพร้อมกับรายชื่อของการกำหนดค่าเริ่มต้น - หุ้นที่ไม่แสดงไปในบัญชีเพื่อการธนาคารหุ้นระบุไว้ในบัญชีเพื่อการค้าเช่น - วางความรับผิดชอบในธนาคารที่จะอธิบายว่าพวกเขาต้องการที่จะเบี่ยงเบน หน่วยงานกำกับดูแลสามารถกำหนดสวิทช์ถ้าพวกเขาคิดว่ามันจำเป็น. สำหรับการวัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากสินทรัพย์ค้าการตรวจสอบแทน "ค่าที่มีความเสี่ยง" รุ่นที่มี "ความขาดแคลนการสัมผัส" วัดถือว่าดีกว่าการจับภาพที่หายาก แต่ความเสี่ยงที่สำคัญ กฎระเบียบที่ปรับปรุงยังพยายามที่จะดีกว่าที่คาดการณ์ความเสี่ยงของการหยุดอย่างกะทันหันของสภาพคล่องในตลาดที่พวกเขาเกิดขึ้นในวิกฤตการณ์ทางการเงิน. กรอบการทำงานใหม่ของบาเซิล จำกัด ได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์หมายถึงการลดการสูญเสียโดยพร้อมกันการถือครองสินทรัพย์ที่มีราคาปกติไปในทิศทางตรงข้ามและให้ การรักษาที่ดีน้อยกว่าในการกระจายการลงทุนบนพื้นฐานของการวิเคราะห์ที่ป้องกันความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยงไม่ได้ทำงานตามที่โฆษณาในภาวะวิกฤต. 'กรอบก่อนวิกฤต' "ข้อบกพร่องในกรอบก่อนวิกฤตรวมถึงความหมายที่ไม่เพียงพอของขอบเขตกฎระเบียบระหว่าง บัญชีเพื่อการธนาคารและบัญชีเพื่อการค้าซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นแหล่งสำคัญของความอ่อนแอในการออกแบบของระบอบการปกครองซื้อขายหนังสือ "คณะกรรมการกล่าวว่า นอกจากนี้ "กรอบทุนรุ่นที่ใช้สำหรับความเสี่ยงด้านตลาดอาศัย (และยังคงอาศัยอยู่) อย่างหนักในการขับรถที่มีความเสี่ยงที่กำหนดโดยธนาคารที่ไม่ได้นำเสมอเงินทุนเพียงพอสำหรับระบบธนาคารโดยรวม." กลุ่มที่บาเซิลเสร็จสิ้นการตลาด กฎ -risk หลังจากสี่การศึกษาผลกระทบกว่าสองปี การศึกษาสุดท้ายก็ขึ้นอยู่กับสิ้นมิถุนายน 2015 ข้อมูล เมื่อเทียบกับกฎระเบียบที่มีอยู่ในกรอบการทำงานใหม่ "มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ค่าเฉลี่ยโดยประมาณ (ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) เพิ่มขึ้นร้อยละ 22 (ร้อยละ 40) ในความต้องการเงินทุนที่มีความเสี่ยงตลาดรวม" รวมทั้งหลักทรัพย์และความเสี่ยงที่ไม่เป็นหลักทรัพย์ควบคุมดังกล่าวความคิดเห็นที่เป็นส่วนหนึ่งของโครงการที่กว้างขึ้นในการ จำกัด การใช้งานของธนาคารรูปแบบของตัวเองสำหรับการคำนวณความต้องการเงินทุน ควบคุมจะให้รูปแบบที่เป็นมาตรฐานสำคัญมากขึ้นเมื่อเทียบกับรุ่นภายในในขณะที่ในเวลาเดียวกันภายในกำหนดรูปแบบในรายละเอียดมากขึ้นกว่าก่อน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ทุนธนาคารใบหน้าเข้มกฎ Basel ความเสี่ยงตลาดปรับปรุง

ธนาคารใบหน้าแกร่งความต้องการเงินทุนในอัตราดอกเบี้ย หุ้นกู้ และหลักทรัพย์อื่น ๆที่พวกเขาจะค้า เป็นโลกกระชับกฎควบคุมความเสี่ยงด้านตลาดสำหรับครั้งที่สองตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงิน .
Basel คณะกรรมการกำกับธนาคารซึ่งมีสมาชิกรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนกล่าวว่า การปรับปรุงกฎที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี จะมีผลในการเพิ่มขึ้นของน้ำหนักเฉลี่ยประมาณร้อยละ 40 ในการซื้อขายค่าใช้จ่ายเงินทุน หนังสือ แก้ไขกรอบของสินทรัพย์เสี่ยงถ่วงน้ำหนักเพิ่มหุ้นของธนาคารที่ผลิตโดยความเสี่ยงจากตลาดไปเกือบร้อยละ 10 จากประมาณร้อยละ 6 ภายใต้กฎที่มีอยู่ กลุ่มบาเซิลกล่าวในงบ .

ภาระทุนโดยรวมที่ธนาคารพาณิชย์เรียกเก็บโดยทบทวนพื้นฐานของการซื้อขายหนังสือ ซึ่งจะมีผลในปี 2019 จะยังคงต่ำกว่าที่ผลิตโดยก่อนหน้านี้ข้อเสนอคณะกรรมการบาเซิลกล่าว ผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและสายธุรกิจมีแนวโน้มที่จะไม่สม่ำเสมอ และสามารถกดปุ่มบางธนาคารยากกว่าคนอื่น ทำให้พวกโต๊ะการซื้อขาย
คิด ." วัตถุประสงค์ของการปรับปรุงกรอบความเสี่ยงตลาดคือเพื่อให้มั่นใจว่ามาตรฐาน และภายในแนวทางแบบความเสี่ยงตลาดทุนและส่งเสริมการส่งมอบผลที่สอดคล้องกันของมาตรฐานในศาล " คณะกรรมการบาเซิลกล่าวว่า ทรัพย์สินค้า

ควบคุมกล่าวว่าต้องการ " ยกเครื่องปรับปรุงโดยรวมการออกแบบและความสอดคล้องของมาตรฐานเงินทุนสำหรับความเสี่ยงด้านตลาด , การวาดภาพบนประสบการณ์ของ ' เกิดอะไรขึ้น ' ในการสร้างขึ้นเพื่อวิกฤต " การเริ่มต้นในปี 2012 หลังจากชุดแรกของการปรับแต่งกฎการซื้อขายได้รับการแนะนำในปี 2009การปิดธนาคารช่องโหว่ได้เคยกล่าวถึงอย่างไม่เต็มที่ความเสี่ยงของสินทรัพย์การซื้อขายของตน สมาคมแลกเปลี่ยนนานาชาติ
และอนุพันธ์กล่าวในงบอีเมลล์เมื่อวันพฤหัสบดีว่า ในขณะที่คณะกรรมการบาเซิลได้แก้ไข " หลายพื้นที่ของความกังวลที่ระบุโดยอุตสาหกรรม" ประมาณร้อยละ 40 ของความต้องการเสี่ยงเพิ่มทุน ตลาดจะเพิ่มภาระกับธนาคารมากที่ด้านบนของเพิ่มแนะนำแล้วต่อไปนี้วิกฤต เป็นส่วนหนึ่งของ Basel 2.5 "
รายงานปีล่าสุดโดยปลาและกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆประมาณการความต้องการเงินทุนที่ใช้มาตรฐาน Basel ใหม่วิธีการจะเป็น 42 เท่าของทุนความเสี่ยงตลาดรวม บริษัท ในขณะนี้มี 'quite เจียมเนื้อเจียมตัว .
'
มาร์ค Carney , ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษกล่าวว่าในเดือนธันวาคมนั้น บางสถาบันมีการ " เอารุ่นที่สูงที่สุดของการให้คำปรึกษาก่อนและอ่านที่เป็นนั้นมันกำลังมา " และว่า " เราเห็นว่ามันค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว ในแง่ของภาพรวมผลกระทบใน UK "
แมรี่ทะเลสาบหัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินของ JPMorgan Chase & Co . กล่าวว่า กฎความเสี่ยงตลาด สุดท้ายมี " ความหมาย " การปรับปรุงร่างก่อนหน้านี้ว่า " มันชัดเจนว่าสุทธิสุทธิ แม้คณะกรรมการระบุเจตนาไม่จําเป็นต้องเพิ่มทุนความเสี่ยงตลาดในอุตสาหกรรมก็จะสูงขึ้น" ธนาคารจะต้อง " ร่อน " และ " เทคนิค " ใหม่มาก และกำหนดวิธีการที่สูงมาก , เธอกล่าวว่า .
ปลาเดียวกันกล่าวว่า จำนวนของการเปลี่ยนแปลงที่ได้รับการทำในกฎข้อสุดท้ายเมื่อเทียบกับข้อเสนอ " ก่อนหน้านี้ทั้งกฎมาตรฐานและรูปแบบภายใน " รวมทั้ง " คูณขอบเขตสภาพคล่อง , น้ำหนัก ความเสี่ยงและเมทริกซ์สหสัมพันธ์มันจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบโดยรวมทุนในระยะนี้ " กลุ่มกล่าวว่า .

กะสินทรัพย์กฎจำกัดธนาคาร ' ความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างการค้าและการธนาคาร หนังสือที่พวกเขาถือสินทรัพย์ระยะสั้น และไม่ได้บังคับให้เขียนลงถ้าตลาดราคาตก พวกเขามาพร้อมกับรายการของรายละเอียดค่าเริ่มต้น -- ที่หุ้นไปในหนังสือธนาคารหุ้นที่จดทะเบียนในการซื้อขายหนังสือ ตัวอย่าง . . . วาง onus ในธนาคารเพื่ออธิบายว่าพวกเขาต้องการที่จะเบี่ยงเบน ควบคุมสามารถสั่งเปลี่ยนได้ถ้าพวกเขาคิดว่า มันจำเป็น สำหรับการประเมินความเสียหาย
ศักยภาพสินทรัพย์การซื้อขาย , การตรวจสอบแทน " ค่าแบบจำลองความเสี่ยง " กับ " การคิด " เป็นวัดที่ถือว่าดีกว่าจับหายาก แต่ที่สำคัญความเสี่ยงแก้ไขกฎยังพยายามที่จะดีกว่าคาดการณ์ความเสี่ยงในทันทีที่หยุดสภาพคล่องในตลาดเช่นที่พวกเขาเกิดขึ้นในวิกฤตทางการเงิน
ประกาศใหม่กรอบจำกัด ประโยชน์ของกลยุทธ์เพื่อลดการสูญเสีย โดยถือทรัพย์สินที่มีราคาปกติพร้อมกันไปในทิศทางตรงกันข้าม และให้การรักษาที่ดีน้อยกว่าการลงทุนที่หลากหลายบนพื้นฐานของการวิเคราะห์ความเสี่ยงและการกระจายไม่ทำงานตามที่โฆษณาในวิกฤต 'pre-crisis กรอบ
'
" ข้อบกพร่องในกรอบก่อนวิกฤตคือนิยามที่ไม่เพียงพอของขอบเขตกฎระเบียบระหว่างธนาคารหนังสือ และหนังสือการค้า ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นแหล่งที่มาหลักของความอ่อนแอในการออกแบบของการซื้อขายหนังสือ ระบอบการปกครอง " คณะกรรมการกล่าวว่า นอกจากนี้" การสร้างแบบจำลองความเสี่ยงตลาดทุนโดยอาศัย ( และยังคงอาศัยอย่างหนักในความเสี่ยงไดรเวอร์ ) ที่กำหนดโดยธนาคาร ซึ่งได้นำเสมอทุนเพียงพอสำหรับระบบธนาคารโดยรวม . "
Basel กลุ่มเสร็จตลาดความเสี่ยงตามกฎสี่การศึกษาผลกระทบกว่าสองปี การศึกษาขั้นสุดท้ายขึ้นอยู่กับปลายมิถุนายน 2015 ข้อมูล เมื่อเทียบกับกฎที่มีอยู่กรอบใหม่ " มีแนวโน้มที่จะส่งผลในการประมาณระยะเวลาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ) เพิ่มขึ้นร้อยละ 22 ( ร้อยละ 40 ) ทั้งหมดความเสี่ยงตลาดทุนตามความต้องการ รวมถึงหลักทรัพย์และไม่เปิดรับหลักทรัพย์ , ควบคุมกล่าวว่า .
ความคิดเห็นเป็นส่วนหนึ่งของโครงการที่กว้างเพื่อ จำกัด การใช้แบบจำลองเพื่อคำนวณความต้องการของธนาคารเอง เมืองหลวงของพวกเขารุ่นมาตรฐานควบคุมให้ความสำคัญมากขึ้นเมื่อเทียบกับรุ่นภายใน ในขณะที่ในเวลาเดียวกันการ
ภายในรูปแบบในรายละเอียดมากขึ้นกว่าก่อน
.