Tax planning by firms is a highly s

Tax planning by firms is a highly significant activity. After audit fees, tax related services are the largest source of fee income for UK accounting firms. When viewed in terms of its impact, tax planning is the major source of the corporation tax gap amongst large firms (HMRC, 2010). Although traditionally tax planning has been viewed as benefiting shareholders via increased after tax earnings, more recently the underlying motivation has been questioned. Desai and Dharmapala (2006) argue that when an information asymmetry exists between managers and shareholders with respect to tax planning, it can facilitate managers acting in their own interests resulting in a negative association between tax planning and firm value. Using a sample of UK quoted firms from 2005 to 2007 and data drawn from International Accounting Standard 12 Income Taxes ( IASB, 2010) Effective Tax Rate (ETR) reconciliations, this paper reports such a negative relationship. Further, the relationship is robust to the inclusion of corporate governance measures which could be expected to moderate the potential implications of a tax related shareholder–manager information asymmetry. An innovation of this paper is in using the ETR reconciliations to examine sub-categories of tax planning activities. The paper contributes to the debate of who determines, and benefits from tax planning conducted by firms. Its findings have direct policy relevance for shareholders and tax administrations in monitoring and controlling firms’ tax planning activities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การวางแผน โดยบริษัทภาษีเป็นกิจกรรมสำคัญมาก หลังจากที่ค่าสอบบัญชี ภาษีที่เกี่ยวข้องกับบริการเป็นแหล่งใหญ่ที่สุดของรายได้ค่าธรรมเนียมสำหรับบริษัทบัญชี UK เมื่อดูในแง่ของผลกระทบ การวางแผนภาษีเป็นแหล่งสำคัญของช่องว่างภาษีในบริษัทขนาดใหญ่ (HMRC, 2010) แม้ว่าประเพณีการวางแผนภาษีมีการดูเป็นผู้ถือหุ้นเกิดประโยชน์ผ่านหลังจากภาษีกำไร เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการถามแรงจูงใจพื้นฐาน Desai และ Dharmapala (2006) โต้แย้งว่า เมื่อความไม่สมดุลของข้อมูลที่มีอยู่ระหว่างผู้จัดการและผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับการวางแผนภาษี มันสามารถช่วยให้ผู้จัดการทำหน้าที่ในผลประโยชน์ของตนในความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างการวางแผนภาษีและค่าบริษัท ใช้ตัวอย่างของบริษัทที่ยกมาจาก 2005 2007 สหราชอาณาจักรและจากนานาชาติบัญชีมาตรฐาน 12 ภาษีเงินได้ (IASB, 2010) ข้อมูลรายงานกระทบยอดอัตราภาษีมีผลบังคับใช้ (ETR) กระดาษนี้เช่นความสัมพันธ์เชิงลบ เพิ่มเติม ความสัมพันธ์มีประสิทธิภาพเพื่อการรวมของมาตรการกำกับดูแลซึ่งอาจจะคาดถึงปานกลางศักยภาพผลกระทบของภาษีที่เกี่ยวข้องกับ ผู้ถือหุ้น – จัดการข้อมูลความไม่สมดุล นวัตกรรมนี้อยู่ในการกระทบยอด ETR ตรวจสอบประเภทย่อยของกิจกรรมการวางแผนภาษี กระดาษก่อให้เกิดการอภิปรายที่กำหนด และผลประโยชน์จากภาษีการวางแผนดำเนินการ โดยบริษัท ปตท.มีความเกี่ยวข้องนโยบายโดยตรงสำหรับผู้ถือหุ้น และบริหารงานภาษีตรวจสอบ และการควบคุมของบริษัทภาษีการวางแผนกิจกรรม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การวางแผนภาษีโดย บริษัท เป็นกิจกรรมที่สำคัญมาก หลังจากการตรวจสอบค่าบริการที่เกี่ยวข้องกับภาษีที่เป็นแหล่งใหญ่ที่สุดของรายได้ค่าธรรมเนียมสำหรับสหราชอาณาจักร บริษัท บัญชี เมื่อมองในแง่ของผลกระทบของการวางแผนภาษีเป็นแหล่งสำคัญของช่องว่างภาษีนิติบุคคลในหมู่ บริษัท ขนาดใหญ่ (HMRC 2010) แม้ว่าการวางแผนภาษีแบบดั้งเดิมที่ได้รับการมองว่าเป็นประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นหลังจากผ่านทางรายได้ภาษีมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้แรงจูงใจพื้นฐานได้รับการสอบสวน Desai และ Dharmapala (2006) ยืนยันว่าเมื่อมีความไม่สมดุลข้อมูลอยู่ระหว่างผู้จัดการและผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวกับการวางแผนภาษีที่จะสามารถอำนวยความสะดวกในการทำหน้าที่ผู้จัดการในความสนใจของตัวเองส่งผลให้ความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างการวางแผนภาษีและความคุ้มค่าของ บริษัท ใช้ตัวอย่างของสหราชอาณาจักรที่ยกมา บริษัท 2005-2007 และข้อมูลที่ดึงมาจากมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศที่ 12 เรื่องภาษีเงินได้ (IASB 2010) มีผลบังคับใช้อัตราภาษี (ETR) การกระทบรายงานบทความนี้เช่นความสัมพันธ์เชิงลบ นอกจากนี้ความสัมพันธ์เป็นไปอย่างแข็งแกร่งในการรวมของมาตรการการกำกับดูแลกิจการที่อาจจะคาดว่าจะปานกลางอาจเกิดขึ้นจากผลกระทบภาษีที่เกี่ยวข้องกับความไม่สมดุลข้อมูลผู้ถือหุ้น-ผู้จัดการ นวัตกรรมของการวิจัยนี้คือในการใช้การกระทบ ETR เพื่อตรวจสอบหมวดย่อยของกิจกรรมการวางแผนภาษี กระดาษที่ก่อให้เกิดการอภิปรายของผู้ที่กำหนดและได้รับประโยชน์จากการวางแผนภาษีที่ดำเนินการโดย บริษัท ผลการวิจัยมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับนโยบายผู้ถือหุ้นและการบริหารงานในการตรวจสอบภาษีและ บริษัท ควบคุมกิจกรรมการวางแผนภาษี '