profit; rather, fundamental analysi

profit; rather, fundamental analysis appeals mainly to those seeking long-term
and sound investments [7].
3.3. Random Walk Theory
Random Walk Theory is not, in reality, a market analysis strategy; in fact,
it is a theory based on the belief that market analysis is futile. Put forth in a 1973
book by Burton Malkiel entitled A Random Walk Down Wall Street, random walk
theory rests on the sole premise that market movements are entirely random and
that trying to predict them is entirely a waste of time. For a stock market system
that is largely based on analysis and measured decisions, random walk theory
poses a threat to most established beliefs about the stock market [8].
Random walk theory best allies itself with the semi-strong form of market
efficiency. A semi-strong market reacts instantaneously to any news or
information concerning the market. Market movements, then, appear random
and render any attempt to use new knowledge to gain an advantage in the
market virtually impossible [5]. Random walk theory contends that buy-and-hold
investments are the only useful investments and that trying to play the market
based on predictions and timing is an entirely useless exercise [8].
As it turns out, random walk theory is, in fact, looked upon with a sort of
disdain in the Wall Street community. Attempting to debunk the established
beliefs of market analysis and prediction can be a daunting task. Statistically,
Dow Theory outperforms the buy-and-hold practice by 2% each year, as
concluded in 1998 by Stephen Brown, Alok Kumar and William Goetzmann in the 9
Journal of Finance [8]. While never a certainty, the two practices of market
analysis are used often and frequently produce results. Random walk theory
“appears to be a bit dated and does not accurately reflect the current investment
climate” [8]. Random walk theory may prove to be viable and useful in practice,
but for investors who wish to retain a feeling of control over their investments,
one of the strategies of actual market analysis is probably a better fit

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กำไร ค่อนข้าง การวิเคราะห์พื้นฐานอุทธรณ์ส่วนใหญ่ให้ผ่อนระยะยาว และลงทุนเสียง [7]3.3. ทฤษฎีทฤษฎีไม่ได้ จริง กลยุทธ์การตลาดวิเคราะห์ อันที่จริง ทฤษฎีตามความเชื่อว่าการวิเคราะห์ตลาดเป็นลม ๆ แล้ง ๆ ได้ ย้ายมาใน 1973 เป็น จอง ด้วยเบอร์ตัน Malkiel สิทธิเดินสุ่มลงวอลล์สตรี เดินสุ่ม คราบทฤษฎีเกี่ยวกับแต่เพียงผู้เดียวที่ตลาดเคลื่อนไหวมีทั้งแบบสุ่ม และ ที่พยายามจะทำนายว่า พวกเขาทั้งหมดคือให้เสียเวลา ระบบตลาดหุ้น ที่ส่วนใหญ่ใช้ในการวิเคราะห์ และตัดสินใจ ทฤษฎีวัด ทำเป็นภัยคุกคามต่อความเชื่อมากขึ้นเกี่ยวกับตลาดหุ้น [8]ทฤษฎีสุด allies เอง ด้วยรูปแบบกึ่งแข็งของตลาด ประสิทธิภาพการ ตลาดกึ่งแข็งแรงปฏิกิริยา instantaneously ให้ข่าวใด ๆ หรือ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาด ความเคลื่อนไหวของตลาด จากนั้น แสดงแบบสุ่ม และทำให้การใช้ความรู้ใหม่เพื่อเป็นประโยชน์ในการ ตลาดแทบเป็นไปไม่ได้ [5] ทฤษฎี contends ที่ซื้อ กดค้างไว้ ลงทุนจะลงทุนเป็นประโยชน์เท่านั้นและที่พยายามจะเล่นตลาด ตามคาดการณ์และกำหนดเวลา การออกกำลังกายไม่มีประโยชน์ทั้งหมด [8] เป็นมันเปิดออก ทฤษฎี จริง เหตุเมื่อ มีการเรียงลำดับของ disdain ในชุมชนวอลล์สตรีท พยายาม debunk ที่กำหนดขึ้น ความเชื่อของตลาดวิเคราะห์และทำนายได้ที่ใด ทางสถิติ Dow Theory outperforms the buy-and-hold practice by 2% each year, as concluded in 1998 by Stephen Brown, Alok Kumar and William Goetzmann in the 9Journal of Finance [8]. While never a certainty, the two practices of market analysis are used often and frequently produce results. Random walk theory “appears to be a bit dated and does not accurately reflect the current investment climate” [8]. Random walk theory may prove to be viable and useful in practice, but for investors who wish to retain a feeling of control over their investments, one of the strategies of actual market analysis is probably a better fit

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กำไร ; ค่อนข้าง , การวิเคราะห์พื้นฐานอุทธรณ์ส่วนใหญ่เป็นผู้แสวงหาและการลงทุนระยะยาว
เสียง [ 7 ] .
3 . เดินสุ่มทฤษฎี
สุ่มทฤษฎีไม่ได้เป็น , ในความเป็นจริง , การวิเคราะห์ตลาดกลยุทธ์ ; ในความเป็นจริง ,
มันเป็นทฤษฎี ตามความเชื่อว่า การวิเคราะห์ตลาด ก็ไร้ประโยชน์ ยื่นใน 1973
หนังสือโดยเบอร์ตัน มาลคีลสิทธิสุ่มเดินลง Wall Street ,
เดินสุ่มทฤษฎีวางอยู่บนฝ่าเท้านนิ่งว่า การเคลื่อนไหวของตลาดมีทั้งหมดและพยายามที่จะคาดเดาที่สุ่ม
พวกเขาทั้งหมดเสียเวลาเปล่า สำหรับระบบตลาดหุ้น
ที่ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์และวัดการตัดสินใจ
ทฤษฎีสุ่มคุกคามเพื่อสร้างความเชื่อเกี่ยวกับตลาดหุ้นมากที่สุด [ 8 ] .
ทฤษฎีสุ่มที่ดีที่สุดพันธมิตรเอง โดยรูปแบบของกึ่งแข็งแรงประสิทธิภาพตลาด

กึ่งแข็งตลาดตอบสนองทันทีเพื่อใด ๆหรือข่าว
ข้อมูลเกี่ยวกับตลาด ความเคลื่อนไหวของตลาดแล้ว ปรากฏแบบสุ่ม
และให้ความพยายามใด ๆที่จะใช้ความรู้ใหม่เพื่อให้ได้เปรียบในตลาดเป็นไปไม่ได้
[ 5 ] ทฤษฎีสุ่ม เชื่อว่าการซื้อและถือลงทุนเป็นเพียงประโยชน์การลงทุน
และพยายามที่จะเล่นตลาด
อยู่บนพื้นฐานของการคาดการณ์และเวลาคือการออกกำลังกายไร้ประโยชน์ [ 8 ]
ปรากฏว่าทฤษฎีสุ่ม ในความเป็นจริง มองกับการจัดเรียงของ
ดูหมิ่นในชุมชนของ Wall Street พยายามที่จะ debunk ก่อตั้ง
ความเชื่อของการวิเคราะห์ตลาดและการคาดการณ์สามารถดําเนินงาน สถิติทฤษฎี
ดาวมีประสิทธิภาพดีกว่าการซื้อและถือปฏิบัติโดย 2% ในแต่ละปี ขณะที่
สรุป ในปี 1998 โดยสตีเฟ่นบราวน์ ข้อเสนอของคูมาร์ และ วิลเลี่ยม goetzmann ใน 9
วารสารการเงิน [ 8 ] ในขณะที่ไม่มีความแน่นอน สองการปฏิบัติของการวิเคราะห์ตลาด
ใช้บ่อยและบ่อยครั้งที่สร้างผลลัพธ์ เดินสุ่มทฤษฎี
" จะปรากฏเป็นบิตลงวันที่และไม่ถูกต้องสะท้อนให้เห็นถึงปัจจุบันบรรยากาศการลงทุน
" [ 8 ] ทฤษฎีสุ่มอาจพิสูจน์ได้ และเป็นประโยชน์ในการฝึก
แต่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาความรู้สึกของการควบคุมการลงทุนของพวกเขา
หนึ่งในกลยุทธ์ของการวิเคราะห์ตลาดจริงอาจจะพอดีดีกว่า