As of June 24, 2011, Exxon Mobil (X

As of June 24, 2011, Exxon Mobil (XOM) had a negative alpha of 5.91 based on the last quarter’s return. Looking at the chart, you can tell that for the last few years, Exxon Mobil has generated negative alpha more often than positive alpha.
As mentioned earlier, a security can have a negative return with a positive alpha. In Figure 6 below, you can see that Caterpillar Inc, 3M Co, and Verizon Communications all have had negative returns for the last month of -3.17%, -1.94%, and -1.04%, respectively. However, they are all generating slightly positive alpha of 2.25, 1.54, and 1.46, respectively. This means that for the amount of risk taken, which is defined as the beta, the security has not fallen as much as expected. For example, if you had invested $10,000 in Caterpillar Inc, you would have incurred a loss of $314 for the last month. However, if you had invested $10,000 in the S&P Depository Receipts, you would have generated a loss of $425 over the last month.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

24 มิถุนายน 2554, Exxon มือถือ (XOM) มีอัลฟ่าค่าลบของ 5.91 ตามคืนของไตรมาสสุดท้าย ดูที่แผนภูมิ คุณสามารถบอกว่า ไม่กี่ปี มือถือ Exxon ได้สร้างลบอัลฟามากกว่ามักจะบวกอัลฟาเป็นที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ การรักษาความปลอดภัยได้กลับกับอัลฟาบวกลบ ในรูปที่ 6 ด้านล่าง คุณสามารถดูว่าหนอนผีเสื้อ Inc, 3 M Co และทั้งหมดมีการติดต่อสื่อสารของ Verizon ลบคืนสำหรับเดือนสุดท้ายของ-3.17%, -1.94% และ-1.04% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้ทั้งหมดสร้างอักษรเล็กน้อยบวก 2.25, 1.54 และ 1.46 ตามลำดับ หมายความ ว่า สำหรับความเสี่ยงที่มา ซึ่งถูกกำหนดเป็นเบต้า รักษาความปลอดภัยไม่ตกมากเท่าที่คาดไว้ ตัวอย่าง ถ้าคุณมีการลงทุน $10000 ในหนอนผีเสื้อ Inc คุณจะมีจ่ายสูญเสีย $314 สำหรับเดือนสุดท้าย อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณมีการลงทุน $10000 ใน S และ P รับฝาก คุณจะได้ขึ้นสูญเสีย $425 มากกว่าเดือนที่แล้ว

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2011, เอ็กซอนโมบิล (XOM) มีอัลฟาเชิงลบของ 5.91 ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนจากไตรมาสที่ผ่านมาของ มองไปที่แผนภูมิที่คุณสามารถบอกได้ว่าไม่กี่ปีที่ผ่านมาเอ็กซอนโมบิลได้สร้างอัลฟาเชิงลบมากขึ้นบ่อยกว่าอัลฟาบวก.
ดังกล่าวก่อนหน้ารักษาความปลอดภัยที่สามารถมีผลตอบแทนในเชิงลบที่มีอัลฟาบวก ในรูปที่ 6 ด้านล่างนี้คุณจะเห็นว่า Caterpillar Inc, 3M Co, Verizon Communications และมีผลตอบแทนที่ติดลบเป็นเดือนสุดท้ายของ -3.17% -1.94% และ -1.04% ตามลำดับ แต่พวกเขาจะสร้างอัลฟาบวกเล็กน้อย 2.25, 1.54 และ 1.46 ตามลำดับ ซึ่งหมายความว่าจำนวนของความเสี่ยงที่นำมาซึ่งถูกกำหนดให้เป็นเบต้า, การรักษาความปลอดภัยไม่ได้ลดลงมากที่สุดเท่าที่เป็นไปตามคาด ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีการลงทุน $ 10,000 ใน Caterpillar Inc คุณจะมีการสูญเสียที่เกิดขึ้น $ 314 ในเดือนที่ผ่านมา แต่ถ้าคุณได้ลงทุน $ 10,000 ใน S & P ใบแสดงสิทธิที่คุณจะได้สร้างความสูญเสียของ $ 425 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2011 , เอ็กซอนโมบิล ( XOM ) มีอัลฟาลบ 5.91 ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนไตรมาสสุดท้ายของ ดูที่แผนภูมิ คุณสามารถบอกได้ว่าในช่วง สองสามปี เอ็กซอนโมบิลได้สร้างลบอัลฟาฟ่ามากกว่าบวก
ตามที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ การรักษาความปลอดภัยสามารถได้ผลตอบแทนติดลบกับอัลฟ่า บวก ในรูปที่ 6 ด้านล่าง คุณสามารถดูว่า หนอนผีเสื้อ Inc , 3M Co ,และ Verizon สื่อสารต่างก็กลับมาลบตลอดเดือน - 3.17 % - 1.94 % และ - 1.04 เปอร์เซ็นต์ ตามลำดับ แต่พวกเขาจะสร้างบวกเล็กน้อยอัลฟาของ 2.25 , 1.54 และ 1.46 ตามลำดับ ซึ่งหมายความว่าสำหรับจำนวนของความเสี่ยงที่ถ่าย ซึ่งหมายถึง เบต้า ความปลอดภัยยังไม่ลดลงมากเท่าที่คาดหวังไว้ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณลงทุน $ 10000 CATERPILLAR INC , คุณจะต้องเกิดการสูญเสียของ $ 300 ต่อเดือน อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณลงทุน $ 10 , 000 ใน S & P รับฝาก รับ คุณจะได้สร้างการสูญเสียของ $ 425 เดือนที่แล้ว