In MG, the underlyings were short p

In MG, the underlyings were short positions in long-term forward contracts to deliver oil. The hedge was a stack-and-roll hedge: long positions in short-term futures contracts that were rolled over consecutively. The strategy depended on the continuation of (i) stable or gently increasing spot oil prices and (ii) backwardation

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในมิลลิกรัม underlyings เป็นตำแหน่งสั้นในสัญญาระยะยาวในการส่งมอบน้ำมัน ป้องกันความเสี่ยงคือการป้องกันความเสี่ยงที่สแต็คและม้วน: ตำแหน่งยาวในระยะสั้นสัญญาฟิวเจอร์สที่ได้รับการกลิ้งไปมาอย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของ backwardation (i) เสถียรภาพหรือค่อย ๆ เพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันที่จุดและ (ii)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ใน MG, underlyings ได้ตำแหน่งสั้นในสัญญาระยะยาวไปข้างหน้าจัดส่งน้ำมัน ป้องกันการถูกป้องกันกอง และม้วน: ตำแหน่งในสัญญาล่วงหน้าระยะสั้นที่ถูกรีดผ่านติดต่อกันยาวนาน กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของราคาน้ำมันที่จุด (i) มีเสถียรภาพ หรือค่อย ๆ เพิ่มขึ้นและ (ii) backwardation

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในมก. underlyings ที่มีตำแหน่งในระยะทางสั้นๆเพื่อไปในสัญญาระยะยาวในการส่งน้ำมัน รั้วที่เป็นรั้ว Stack แบบหมุนที่ตำแหน่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้นที่กลิ้งลงไปอย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์ที่ขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของราคาน้ำมันจุดให้บริการ( i )มี เสถียรภาพ หรือค่อยๆเพิ่มขึ้นและ( ii ) backwardation