Typical Double Auction (DA) models

Typical Double Auction (DA) models assume that trading agents are one-way traders. With this limitation, they cannot directly reflect the fact individual traders in financial markets (the most popular application of double auction) choose their trading directions dynamically. To address this issue, we introduce the Bi-directional Double Auction (BDA) market which is populated by two-way traders. Based on experiments under both static and dynamic settings, we find that the allocative efficiency of a static continuous BDA market comes from rational selection of trading directions and is negatively related to the intelligence of trading strategies. Moreover, we introduce Kernel trading strategy designed based on probability density estimation for general DA market. Our experiments show it outperforms some intelligent DA market trading strategies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

รุ่นทั่วไปประมูลคู่ (DA) สมมติตัวแทนซื้อขายผู้ค้าทางเดียว ด้วยข้อจำกัดนี้ พวกเขาโดยตรงไม่สามารถสะท้อนความจริงบุคคลผู้ค้าในตลาดการเงิน (โปรแกรมที่นิยมมากที่สุดการประมูลคู่) เลือกเส้นทางการค้าแบบไดนามิก เพื่อแก้ไขปัญหานี้ เราแนะนำตลาดประมูลคู่ของสองทิศทาง (BDA) ที่บรรจุ โดยการค้าสองทาง จากการทดลองภายใต้การตั้งค่าแบบคงที่ และแบบไดนามิก เราพบว่า ประสิทธิภาพ allocative ของ BDA ต่อเนื่องคงมาจากการเลือกเหตุผลของการซื้อขายทาง และผลเกี่ยวข้องกับสติปัญญาของกลยุทธ์ในการเทรด นอกจากนี้ เราแนะนำเคอร์เนลกลยุทธ์การซื้อขายมาใช้ในการประเมินความหนาแน่นของความน่าเป็นสำหรับตลาดทั่วไป DA การทดลองของเราแสดงมันมีสูงกว่าไฟบางอัจฉริยะ DA ตลาดกลยุทธ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ประมูลคู่ทั่วไป (DA) รุ่นคิดว่าตัวแทนซื้อขายเป็นผู้ค้าทางเดียว ด้วยข้อ จำกัด นี้พวกเขาไม่สามารถสะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงของแต่ละบุคคลผู้ค้าในตลาดการเงิน (แอพลิเคชันที่นิยมมากที่สุดของการประมูลคู่) เลือกทิศทางค้าของพวกเขาแบบไดนามิก เพื่อแก้ไขปัญหานี้เราแนะนำประมูลคู่สองทิศทาง (BDA) ตลาดซึ่งเป็นประชากรโดยผู้ค้าสองทาง ขึ้นอยู่กับการทดลองภายใต้การตั้งค่าแบบคงที่และแบบไดนามิกเราพบว่าประสิทธิภาพในการจัดสรรงบประมาณให้แก่ของตลาด BDA คงต่อเนื่องมาจากเหตุผลของการเลือกเส้นทางการค้าและเป็นเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับหน่วยสืบราชการลับของกลยุทธ์การซื้อขาย นอกจากนี้เรายังแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายเมล็ดได้รับการออกแบบบนพื้นฐานของการประมาณค่าความหนาแน่นสำหรับตลาด DA ทั่วไป การทดลองของเราแสดงให้เห็นว่ามันมีประสิทธิภาพดีกว่าบางอัจฉริยะ DA ตลาดกลยุทธ์การซื้อขาย