This paper applies recently develop

This paper applies recently developed unit root and cointegration models to determine the appropriate Granger relations between stock prices and exchange rates using recent Asian flu data. Via impulse response functions, it is found that data from South Korea are in agreement with the traditional approach. That is, exchange rates lead stock prices. On the other hand, data of the Philippines suggest the result expected under the portfolio approach: stock prices lead exchange rates with negative correlation. Data from Hong Kong, Malaysia, Singapore, Thailand, and Taiwan indicate strong feedback relations, whereas that of Indonesia and Japan fail to reveal any recognizable pattern. %JEL classification: F300; G150

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ใช้รุ่นรากและ cointegration เพิ่งพัฒนาหน่วยเพื่อตรวจสอบความสัมพันธ์เกรนเจอร์ที่เหมาะสมระหว่างราคาและอัตราแลกเปลี่ยนโดยใช้ข้อมูลไข้หวัดใหญ่เอเชียล่าสุด ผ่านทางฟังก์ชันตอบสนองแรงกระตุ้น มันถูกพบว่า ข้อมูลจากเกาหลีใต้อยู่ในข้อตกลงแนวทางดั้งเดิม นั่นคือ อัตราแลกเปลี่ยนนำราคาหุ้น บนมืออื่น ๆ ข้อมูลของฟิลิปปินส์แนะนำผลคาดว่าภายใต้วิธีการลงทุน: ราคาหุ้นนำอัตราแลกเปลี่ยน มีความสัมพันธ์เชิงลบ ข้อมูลจากฮ่องกง มาเลเซีย สิงคโปร์ ไทย และไต้หวันระบุผลป้อนกลับแรงสัมพันธ์ ในขณะที่อินโดนีเซียและญี่ปุ่นล้มเหลวในการเปิดเผยรูปแบบใด ๆ ที่รู้จัก การจัดประเภท JEL %: F300 G150

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้นำไปใช้พัฒนาเมื่อเร็ว ๆ รากและระยะยาวระหว่างหน่วยในการกำหนดรูปแบบความสัมพันธ์เกรนเจอร์ที่เหมาะสมระหว่างราคาหุ้นและอัตราแลกเปลี่ยนโดยใช้ข้อมูลล่าสุดไข้หวัดเอเชีย ผ่านฟังก์ชั่นกระตุ้นการตอบสนองก็จะพบว่าข้อมูลจากเกาหลีใต้อยู่ในข้อตกลงด้วยวิธีการแบบดั้งเดิม นั่นคืออัตราแลกเปลี่ยนนำราคาหุ้น บนมืออื่น ๆ , ข้อมูลของฟิลิปปินส์แนะนำผลที่คาดว่าจะอยู่ภายใต้วิธีการผลงาน: ราคาหุ้นที่นำไปสู่อัตราแลกเปลี่ยนที่มีความสัมพันธ์ทางลบ ข้อมูลจากฮ่องกง, มาเลเซีย, สิงคโปร์, ไทยและไต้หวันบ่งบอกถึงความสัมพันธ์ความคิดเห็นที่แข็งแกร่งในขณะที่อินโดนีเซียและญี่ปุ่นล้มเหลวที่จะเปิดเผยรูปแบบใด ๆ ที่เป็นที่รู้จัก จำแนก% JEL: F300; G150

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กระดาษนี้ใช้เมื่อเร็ว ๆนี้พัฒนาโดยหน่วยรากและแบบจำลองเพื่อศึกษาความเหมาะสม เกรนเจอร์ ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ข้อมูลไข้หวัดใหญ่เอเชียล่าสุด ผ่านทางฟังก์ชันตอบสนองอิมพัลส์ พบว่าข้อมูลจากเกาหลีใต้อยู่ในข้อตกลงกับวิธีการแบบดั้งเดิม นั่นคืออัตราแลกเปลี่ยน ทำให้ราคาหุ้น บนมืออื่น ๆที่ข้อมูลของฟิลิปปินส์แนะนำผลคาดว่าภายใต้ผลงานวิธีการ : ราคาหุ้นทำให้อัตราแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์เชิงลบ ข้อมูลจาก ฮ่องกง มาเลเซีย สิงคโปร์ ไทย และไต้หวัน ระบุว่า ความสัมพันธ์ระหว่างความคิดเห็นที่แข็งแรง ส่วนที่อินโดนีเซียและญี่ปุ่นล้มเหลวที่จะเปิดเผยใด ๆ ที่รู้จักในรูปแบบ หมวดหมู่ : f300 ; g150 % เจล