I analyze the comovement of US pric

I analyze the comovement of US prices and output in the postwar period.
I use a new set of statistics to characterize the comovement between variables. The
statistics capture important information about the dynamics in the system. The estimation
procedure does not require assumptions about the order of integration or the types
of assumptions needed for VAR decompositions. I "nd that the comovement between
output and prices is positive in the &short run' and negative in the &long run'. I show that
a model in which demand shocks dominate in the short run and supply shocks dominate
in the long run can explain these empirical results, while sticky-price models with only
demand shocks cannot.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผมวิเคราะห์ comovement ของราคาเราและเอาท์พุทในสมัย​​หลังสงคราม.
ผมใช้ชุดใหม่ของสถ​​ิติที่จะอธิบายลักษณะ comovement ระหว่างตัวแปร สถิติ
จับข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในระบบ การประมาณค่า
ขั้นตอนที่ไม่จำเป็นต้องคาดเดาเกี่ยวกับการสั่งซื้อของการรวมกลุ่มหรือ
ประเภทของสมมติฐานที่จำเป็นสำหรับ decompositions varผม nd "ที่ comovement ระหว่างเอาท์พุท
และราคาที่เป็นบวกในระยะสั้น& Run 'และลบในระยะยาว&' i. การแสดงให้เห็นว่า
แบบที่กระแทกความต้องการครองในระยะสั้นและแรงกระแทกอุปทานครอง
ใน ระยะยาวสามารถอธิบายผลการทดลองเหล่านี้ในขณะที่รูปแบบเหนียวราคาเพียง
กระแทกความต้องการไม่สามารถ.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผมวิเคราะห์ comovement ของสหรัฐฯ ราคา และผลผลิตในพ้นระยะเวลา
ใช้สถิติชุดใหม่กับลักษณะ comovement ระหว่างตัวแปร ใน
สถิติรวบรวมข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในระบบ การประเมิน
ขั้นตอนจำเป็นต้องมีสมมติฐานเกี่ยวกับใบสั่งรวมหรือชนิด
ของสมมติฐานที่จำเป็นสำหรับ VAR decompositions ฉัน " nd ที่ comovement ระหว่าง
ผลผลิตและราคาที่เป็นบวกใน &short เรียกใช้ 'และลบใน &long เรียกใช้' ฉันแสดงว่า
แบบที่ครองแรงกระแทกความต้องการในระยะสั้น และจัดหาแรงกระแทกครอง
ในระยะยาวสามารถอธิบายผลการประจักษ์เหล่านี้ ในขณะที่รุ่นที่เหนียวราคามีเพียง
ความต้องการแรงกระแทกไม่ได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผมวิเคราะห์ comovement ของเอาต์พุตและราคาเราในช่วงเวลาหลังสงครามที่.
ผมใช้ตั้งค่าใหม่ของสำนักงานสถิติแห่งชาติเพื่อกำหนดลักษณะ comovement ระหว่างตัวแปร
สถิติที่เก็บข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในระบบ ตามขั้นตอนประมาณ
ซึ่งจะช่วยให้ไม่ต้องมีสมมุติฐานเกี่ยวกับการสั่งซื้อของการประกอบหรือ ประเภท
ซึ่งจะช่วยให้การคาดการณ์ที่จำเป็นสำหรับ decompositions VAR"มอเตอร์ด้าน ND ที่ comovement ระหว่างราคาและ
เอาต์พุตเป็นบวกใน &short 'และลบใน &long ' ผมแสดงให้เห็นว่ารุ่น
ซึ่งถูกไฟดูดความต้องการครอบงำในระยะสั้นและพาวเวอร์ซัพพลายครอบงำ
ซึ่งจะช่วยในการที่จะสามารถอธิบายถึงผลการวิจัยนี้ในขณะที่รุ่นติดกาว - ราคาพร้อมด้วยช็อค
ความต้องการเท่านั้นไม่สามารถ.