As noted by Gay, Nam and Turac (200

As noted by Gay, Nam and Turac (2003), when a firm faces a relevant quantity risk, the optimal hedge should be nonlinear and a function of the correlation between the exchange rate and the quantity risk. When price and quantity risk are negatively correlated, Brown and Toft (2002) shows that a long position in put options is often superior to selling forward contracts. They also concluded that firms with positive correlation typically benefit from selling options.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ดังที่ระบุไว้ โดยเกย์ น้ำและ Turac (2003), เมื่อบริษัทเผชิญความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปริมาณ ป้องกันที่ดีที่สุดควรเป็นเชิงเส้น และความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงปริมาณ เมื่อความเสี่ยงราคาและปริมาณมีความสัมพันธ์ในเชิงลบ น้ำตาลและ Toft (2002) แสดงตำแหน่งในตัวเลือกที่ใส่มักจะเป็นห้องขายสัญญา นอกจากนี้พวกเขายังได้ข้อสรุปว่า บริษัท มีสหสัมพันธ์มักได้ประโยชน์จากการขายตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เท่าที่สังเกตจากเกย์, น้ำและ Turac (2003) เมื่อ บริษัท เผชิญกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องปริมาณการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมควรจะเป็นไม่เป็นเชิงเส้นและการทำงานของความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงปริมาณที่ เมื่อราคาปริมาณและความเสี่ยงมีความสัมพันธ์ในเชิงลบราวน์และเคหสถาน (2002) แสดงให้เห็นว่ายาวตำแหน่งตัวเลือกใส่มักจะดีกว่าการขายสัญญา พวกเขายังได้ข้อสรุปว่า บริษัท ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกโดยทั่วไปจะได้รับประโยชน์จากการขายตัวเลือก