2.2.3. Higher-order conditional tim

2.2.3. Higher-order conditional time-varying momentsThe traditional parametric approach for conditional VaRassumes that the distribution of returns standardised by condi-tional means and conditional standard deviations is iid. However,there is substantial empirical evidence that the distribution offinancial returns standardised by conditional means and volatil-ity is not iid. Earlier studies also suggested that the process of

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

2.2.3 การอุดมลำดับเงื่อนไขเวลาแตกต่างกัน momentsThe แบบพาราเมตริกวิธีสำหรับ VaRassumes ตามเงื่อนไขที่การกระจายของผลตอบแทนแบบทาง tional เบาะ ๆ ว่าพวกเขาหมายถึงส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานแบบมีเงื่อนไขเป็น iid อย่างไรก็ตาม มีหลักฐานประจักษ์พบว่า offinancial กระจายกลับแบบ โดยวิธีการเงื่อนไข และ volatil-ity ไม่ iid การศึกษาก่อนหน้านี้ยังแนะนำที่ทำการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

2.2.3 สูงสั่งเงื่อนไขเวลาแตกต่างกันวิธีการตัวแปร momentsThe แบบดั้งเดิมสำหรับเงื่อนไข VaRassumes ว่าการกระจายของผลตอบแทนมาตรฐานโดยวิธีสภาพ-tional และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเงื่อนไข IID แต่มีหลักฐานเชิงประจักษ์อย่างมากว่าการกระจาย offinancial ผลตอบแทนที่ได้มาตรฐานด้วยวิธีการเงื่อนไขและ volatil-ity ไม่ IID เป็น การศึกษาก่อนหน้านี้ยังชี้ให้เห็นว่ากระบวนการของการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

2.2.3 . สูงกว่าเงื่อนไขเพื่อเกิด momentsthe แบบพาราเมตริกแบบ varassumes เงื่อนไขที่การกระจายผลตอบแทนมาตรฐานโดย condi tional ค่าเฉลี่ย และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเงื่อนไขเป็นเปลือกให้เปิด อย่างไรก็ตาม มีหลักฐานเชิงประจักษ์มากมายที่การกระจายของผลตอบแทนมาตรฐานโดยมีเงื่อนไขและ volatil ity ไม่ใช่เปลือกให้เปิดการศึกษาก่อนหน้านี้พบว่า กระบวนการของ