This article successively introduce

This article successively introduces variable velocity, durability, and habit persistence in a standard two-country general equilibrium model and explores their effects on the variability of exchange rate changes, forward premiums, and the foreign exchange risk premium. A new feature of the model is that agents make decisions at a weekly frequency and face conditionally heteroskedastic shocks. Nevertheless, even the most complex model fails to deliver sufficiently variable risk premiums without causing forward premiums and exchange rates to be excessively variable. Unlike previous models, the model can roughly match the persistence of forward premiums.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทความนี้แนะนำตัวแปรความเร็ว ทนทาน และนิสัยคงอยู่ในรูปแบบมาตรฐานสองประเทศสมดุลทั่วไปติด ๆ กัน และสำรวจผลสำหรับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลง เบี้ยไปข้างหน้า และพรีเมี่ยมความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา คุณลักษณะใหม่ของแบบจำลองคือ ตัวแทนตัดสินใจความถี่รายสัปดาห์ และหน้า heteroskedastic แรงกระแทกอย่างมีเงื่อนไข อย่างไรก็ตาม แม้แต่รูปแบบซับซ้อนมากที่สุดไม่สามารถส่งเบี้ยเสี่ยงพอตัวแปรให้ค่าจ้างพิเศษไปข้างหน้าและอัตราแลกเปลี่ยนให้ตัวแปรมากเกินไป ซึ่งแตกต่างจากรุ่นก่อนหน้า แบบจำลองสามารถประมาณตรงกับติดตาของเบี้ยไปข้างหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้อย่างต่อเนื่องแนะนำความเร็วตัวแปรความทนทานและความเพียรนิสัยในมาตรฐานสองประเทศแบบจำลองดุลยภาพทั่วไปและสำรวจผลกระทบต่อความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน, พรีเมี่ยมไปข้างหน้าและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศพรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยง คุณลักษณะใหม่ของรูปแบบที่เป็นที่ตัวแทนในการตัดสินใจที่ความถี่รายสัปดาห์และต้องเผชิญกับแรงกระแทก heteroskedastic เงื่อนไข อย่างไรก็ตามแม้รูปแบบที่ซับซ้อนมากที่สุดล้มเหลวในการส่งมอบเบี้ยประกันความเสี่ยงตัวแปรอย่างเพียงพอโดยไม่ก่อให้ไปข้างหน้าพรีเมี่ยมและอัตราแลกเปลี่ยนที่จะเป็นตัวแปรมากเกินไป ซึ่งแตกต่างจากรุ่นก่อนหน้ารุ่นประมาณสามารถตรงกับความคงทนของพรีเมี่ยมไปข้างหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้อย่างต่อเนื่องแนะนำความเร็วตัวแปร ความทนทาน และนิสัยการคงอยู่ในมาตรฐานสองประเทศดุลยภาพทั่วไปและแบบสำรวจผลกระทบต่อความผันแปรของอัตราแลกเปลี่ยนที่เปลี่ยนแปลงเบี้ยไปข้างหน้า และความเสี่ยงจากการพรีเมี่ยม คุณลักษณะใหม่ของรุ่นที่ตัวแทนการตัดสินใจที่ความถี่รายสัปดาห์และใบหน้าแบบมีเงื่อนไข heteroskedastic กระแทกอย่างไรก็ตาม แม้แต่โมเดลที่ซับซ้อนมากที่สุดที่ล้มเหลวในการส่งค่าตัวแปรเพียงพอเสี่ยงเบี้ยโดยไม่ก่อให้เกิดไปข้างหน้าเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนมีตัวแปรมากเกินไป ซึ่งแตกต่างจากรุ่นก่อนหน้ารุ่นสามารถประมาณราคาความคงอยู่ของเบี้ยประกันต่อไป