THE SMALL-BUSINESS LENDING OPPORTUN

THE SMALL-BUSINESS LENDING OPPORTUNITY: Payments-tech companies are moving into lending to help businesses grow

A handful of payments companies including Square and PayPal are moving beyond their core market in payments to take advantage of an opportunity to help small businesses grow.
Following the 2008 financial crisis, banks severely restricted access to capital, disproportionately affecting fledgling and medium-sized businesses. Annual loan originations to businesses with $1 million or less in revenue fell dramatically between 2007 and 2013.
For payments companies like Square and PayPal this created an opportunity. They are now offering loans and advances to their small-business clients and charging a fixed fee for the capital advance. It's a way to develop a new revenue stream and help their merchants grow (which in turn, means more money from credit card transaction fees). In a recent BI Intelligence report, we explain how these digital-lending programs work, how they stack up to alternatives, and why banks should be worried about these programs taking off.

Here are some of the key points from the report:
• Small businesses are often in need of quick capital that can't be accessed through traditional bank loans or credit cards. The 2008 financial crisis left hundreds of thousands of small businesses with pent-up demand for working capital to grow their businesses. Only 2.4 million traditional loans were originated to businesses with $1 million or less in revenue in 2013, down 54% from 2007.
• To fill this niche, a handful of start-ups and payments companies are now offering small businesses a financing opportunity that works like an advance on sales. In this report, we focus on two examples: Square Capital and PayPal Working Capital. These programs offer merchants financing in exchange for a fixed fee which is paid back as a percentage of the merchant's daily sales. If merchants have no sales on a particular day they pay nothing.
• The programs are most competitive with credit cards and banks loans. Though the equivalent annual percentage rate (APR) of these programs tends to be higher, they help merchants save time, the terms are clear, and repayment is automated. Merchants often value these features enough to pay what equates to a premium.
• Square, PayPal, and others are offering these lending programs because they can meet an existing demand among merchants they have already acquired as clients. The payments business depends on the number and value of purchases made at merchants since payments companies typically take a cut of each transaction as revenue. Logically, then, payments companies want to serve merchants with growing businesses. But without access to capital, it's difficult for a business to grow. Both companies are seeing more pressure on their primary card-processing businesses as new entrants such as Stripe gain market share. Capital lending offers a high return without extensive startup costs.
• Banks should be worried. These programs compete with existing banking products, including credit cards and bank loans. Even though these programs tend to be more expensive than loans and lines of credit, a large group of merchants turn to them because they can gain access to financing more quickly and easily and because the repayment schedule tracks their business performance.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ธุรกิจขนาดเล็กให้ยืมโอกาส: เทคโนโลยีชำระเงินบริษัทจะย้ายเป็นสินเชื่อเพื่อช่วยให้ธุรกิจเติบโตกำมือของชำระเงินบริษัทสแควร์และ PayPal ย้ายนอกเหนือจากตลาดหลักของพวกเขาในการชำระเงินเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่จะช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กเติบโตต่อวิกฤตการเงิน 2008 ธนาคารรุนแรงจำกัดเข้าไปเมืองหลวง สลายผลกระทบต่อธุรกิจ ขนาดกลาง และนก ปี originations สินเชื่อธุรกิจมี 1 ล้านดอลลาร์หรือน้อยกว่ารายได้ในตกอย่างมากระหว่าง 2007 และ 2013 การชำระเงินบริษัทเหมือนตาราง PayPal นี้สร้างโอกาส นอกจากนี้พวกเขาตอนนี้จะเสนอเงินกู้และความก้าวหน้าให้แก่ลูกค้าธุรกิจขนาดเล็ก และชาร์จค่าธรรมเนียมล่วงหน้าทุนที่ถาวร เป็นวิธีการพัฒนากระแสรายได้ใหม่ และช่วยให้ร้านค้าของพวกเขาเติบโต (ซึ่งหมายความว่า เงินเพิ่มเติมจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมบัตรเครดิตกลับ ) ในรายงานข่าวกรอง BI ล่าสุด เราอธิบายวิธีการทำงานของโปรแกรมเหล่านี้ให้ยืมดิจิตอล วิธีพวกเขาสแต็คขึ้นไปแทน และทำไมธนาคารควรจะกังวลเกี่ยวกับโปรแกรมเหล่านี้ขึ้น นี่คือบางส่วนของประเด็นในรายงาน:•ธุรกิจขนาดเล็กมักต้องการเงินทุนด่วนที่ไม่สามารถเข้าถึงผ่านทางบัตรเครดิตหรือสินเชื่อธนาคารดั้งเดิม วิกฤตการเงินปี 2008 เหลือหลายร้อยหลายพันของธุรกิจขนาดเล็ก pent-up ที่ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อขยายธุรกิจของพวกเขา สินเชื่อแบบดั้งเดิมเพียง 2.4 ล้านได้มาธุรกิจมี 1 ล้านดอลลาร์ หรือน้อยในรายได้ในปี 2013 ลง 54% จากปี 2007•ประจุนี้โพรง หยิบของบริษัทตอัพและการชำระเงินอยู่ตอนนี้ให้ธุรกิจขนาดเล็กการเงินโอกาสที่ก้าวหน้าในการขายเช่นการทำงาน ในรายงานนี้ เราเน้นตัวอย่าง: สแควร์ทุนและเงินทุนหมุนเวียน PayPal โปรแกรมเหล่านี้มีพ่อค้าเงินเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมคงที่จ่ายกลับเป็นเปอร์เซ็นต์ของร้านค้าขายทุกวัน ถ้าร้านค้ามียอดขายในวันกำหนดจะจ่ายอะไร•โปรแกรมจะแข่งขันมากที่สุด ด้วยบัตรเครดิตและสินเชื่อธนาคาร แม้ว่าเทียบเท่ารายปีเปอร์เซ็นต์อัตรา (APR) โปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มจะสูงขึ้น ช่วยประหยัดเวลา เงื่อนไขชัดเจน ร้านค้า และเป็นไปโดยอัตโนมัติค่า ร้านค้ามักจะค่าคุณลักษณะเหล่านี้พอจะจ่ายอะไรเท่ากับพรีเมี่ยม•สแควร์ PayPal และอื่น ๆ จะนำเสนอนี้ให้ยืมโปรแกรมเนื่องจากพวกเขาสามารถตอบสนองความต้องการอยู่ในหมู่พวกเขาได้มาเป็นลูกค้าของร้านค้า ธุรกิจชำระเงินขึ้นอยู่กับจำนวนและมูลค่าของการขายในร้านค้าเนื่องจากบริษัทที่ชำระเงินโดยทั่วไปจะตัดของแต่ละธุรกรรมเป็นรายได้ ตรรกะ แล้ว ชำระเงินบริษัทต้องเติบโตธุรกิจบริการร้านค้า แต่ไม่เข้าถึงเงินทุน เป็นการยากที่ธุรกิจจะเติบโต บริษัททั้งสองเห็นความดันเพิ่มมากขึ้นในธุรกิจของพวกเขาประมวลผลบัตรหลักเป็น entrants ใหม่เช่นลายได้รับส่วนแบ่งการตลาด ให้กู้ยืมเงินกองทุนมีผลตอบแทนสูง โดยไม่มีต้นทุนเริ่มต้นอย่างละเอียด •ธนาคารควรกังวล โปรแกรมเหล่านี้สามารถแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ลูกค้าที่มีอยู่ รวมทั้งบัตรเครดิตและสินเชื่อธนาคาร แม้ว่าโปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มจะแพงขึ้น กว่าสินเชื่อและบัญชีธนาคาร กลุ่มร้านค้าขนาดใหญ่เปิดให้พวกเขาเนื่องจากพวกเขาสามารถเข้าถึงทางการเงินได้อย่างรวดเร็ว และง่ายดายมากขึ้น และเนื่อง จากกำหนดการชำระค่าติดตามประสิทธิภาพของธุรกิจ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โอกาสการให้กู้ยืมธุรกิจขนาดเล็ก: บริษัท การชำระเงินที่มีเทคโนโลยีที่กำลังจะย้ายเข้ามาให้กู้ยืมเงินเพื่อช่วยให้ธุรกิจเติบโตกำมือของบริษัท การชำระเงินรวมทั้งสแควร์และ PayPal A ของเราจะย้ายที่อยู่นอกเหนือตลาดหลักของพวกเขาในการชำระเงินที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสที่จะช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กเติบโต. ดังต่อไปนี้ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ธนาคาร จำกัด การเข้าถึงแหล่งเงินทุนอย่างรุนแรง, หงส์มีผลกระทบต่อนกและธุรกิจขนาดกลาง originations เงินกู้ประจำปีให้กับธุรกิจที่มี $ 1,000,000 หรือน้อยกว่ารายได้ลดลงอย่างมากระหว่างปี 2007 และปี 2013 สำหรับ บริษัท การชำระเงินเช่นสแควร์และ PayPal นี้สร้างโอกาส ตอนนี้พวกเขาจะนำเสนอเงินให้กู้ยืมและความก้าวหน้าให้กับลูกค้าธุรกิจขนาดเล็กของพวกเขาและการเรียกเก็บเงินค่าคงที่ล่วงหน้าเมืองหลวง มันเป็นวิธีการพัฒนากระแสรายได้ใหม่และช่วยให้ร้านค้าของพวกเขาเติบโต (ซึ่งหมายถึงรายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบัตรเครดิต) ในรายงานข่าวกรอง BI ที่ผ่านมาเราจะอธิบายวิธีการเหล่านี้โปรแกรมดิจิตอลให้กู้ยืมทำงานวิธีที่พวกเขากองขึ้นกับทางเลือกและทำไมธนาคารควรจะกังวลเกี่ยวกับโปรแกรมเหล่านี้การปิด. นี่คือบางส่วนของประเด็นสำคัญจากรายงาน: •ธุรกิจขนาดเล็ก มักจะอยู่ในความต้องการของเงินทุนอย่างรวดเร็วที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ผ่านเงินกู้ยืมจากธนาคารแบบดั้งเดิมหรือบัตรเครดิต วิกฤตการณ์ทางการเงิน 2008 เหลือร้อยหลายพันของธุรกิจขนาดเล็กที่มีความต้องการถูกกักเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการขยายธุรกิจของพวกเขา เพียง 2.4 ล้านกู้ยืมเงินแบบดั้งเดิมถูกที่เกิดขึ้นกับธุรกิจที่มี $ 1,000,000 หรือน้อยกว่ารายได้ในปี 2013 ลดลง 54% จากปี 2007 •เพื่อเติมเต็มช่องนี้กำมือของการเริ่มต้นอัพและ บริษัท การชำระเงินกำลังเสนอธุรกิจขนาดเล็กเป็นโอกาสที่เงินทุนที่ทำงาน เหมือนล่วงหน้าในการขาย ในรายงานนี้เรามุ่งเน้นไปที่สองตัวอย่าง: สแควร์ทุนและ PayPal เงินทุนหมุนเวียน โปรแกรมเหล่านี้มีร้านค้าการจัดหาเงินทุนในการแลกเปลี่ยนสำหรับค่าคงที่จ่ายกลับมาเป็นร้อยละของยอดขายของร้านค้าในชีวิตประจำวัน หากร้านค้าที่มียอดขายไม่ในวันหนึ่งที่พวกเขาต้องจ่ายอะไรเลย. •โปรแกรมมีการแข่งขันมากที่สุดกับบัตรเครดิตและเงินกู้ยืมธนาคาร แม้ว่าอัตราร้อยละต่อปีเทียบเท่า (APR) ของโปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าที่พวกเขาช่วยให้ร้านค้าประหยัดเวลาคำที่มีความชัดเจนและการชำระคืนเป็นไปโดยอัตโนมัติ ร้านค้ามักจะมีค่าคุณสมบัติเหล่านี้เพียงพอที่จะจ่ายสิ่งที่เท่ากับพรีเมี่ยม. •สแควร์, PayPal, และอื่น ๆ ที่จะนำเสนอโปรแกรมการให้กู้ยืมเหล่านี้เพราะพวกเขาสามารถตอบสนองความต้องการที่มีอยู่ท่ามกลางพวกพ่อค้าพวกเขาได้มาแล้วเป็นลูกค้า การชำระเงินทางธุรกิจขึ้นอยู่กับจำนวนและความคุ้มค่าในการซื้อสินค้าได้ที่ร้านค้าตั้งแต่การชำระเงิน บริษัท มักจะใช้เวลาตัดของแต่ละรายการเป็นรายได้ เหตุผลแล้วการชำระเงิน บริษัท ต้องการที่จะให้บริการร้านค้าที่มีธุรกิจที่กำลังเติบโต แต่ไม่มีการเข้าถึงเงินทุนก็เป็นเรื่องยากสำหรับธุรกิจที่จะเติบโต ทั้งสอง บริษัท จะเห็นแรงกดดันมากขึ้นในธุรกิจการประมวลผลบัตรหลักของพวกเขาเป็นผู้เข้าใหม่เช่นลายกำไรส่วนแบ่งการตลาด การให้กู้ยืมเงินทุนมีผลตอบแทนที่สูงไม่มีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นที่กว้างขวาง. •ธนาคารควรจะกังวล โปรแกรมเหล่านี้แข่งขันกับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ธนาคารรวมทั้งบัตรเครดิตและสินเชื่อจากธนาคาร แม้ว่าโปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่าเงินให้สินเชื่อและเส้นของเครดิต, กลุ่มใหญ่ของร้านค้าที่ทำให้พวกเขาเพราะพวกเขาสามารถได้รับการเข้าถึงเงินทุนอย่างรวดเร็วและง่ายดายมากขึ้นและมีกำหนดชำระคืนเพราะติดตามผลการดำเนินธุรกิจของพวกเขา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การปล่อยสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กโอกาส : การชำระเงิน บริษัท เทคจะย้ายเข้าไปในการให้กู้ยืมเงินเพื่อช่วยให้ธุรกิจเติบโต

หยิบเงินบริษัท รวมทั้งตารางและ PayPal จะย้ายนอกเหนือจากตลาดหลักของพวกเขาในการชำระเงินเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่จะช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กที่เติบโต
ต่อไปนี้ 2008 วิกฤตการณ์ทางการเงิน , ธนาคารถูกจำกัดการเข้าถึงทุนสลายมีผลต่อธุรกิจ fledgling และขนาดกลาง สินเชื่อเพื่อธุรกิจกับ originations ประจำปีของ $ 1 ล้านหรือน้อยกว่ารายได้ลดลงอย่างมากระหว่างปี 2013
สำหรับการชำระเงิน บริษัท เช่นตารางและ PayPal นี้สร้างโอกาส พวกเขากำลังเสนอเงินให้สินเชื่อและความก้าวหน้าให้กับลูกค้าธุรกิจขนาดเล็กของพวกเขาและเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับทุนล่วงหน้ามันเป็นวิธีที่จะสร้างกระแสรายได้ใหม่และช่วยให้ตลาดเติบโตมากขึ้น ( ซึ่งจะหมายถึงเงินมากขึ้นจากการทำธุรกรรมบัตรเครดิตค่าธรรมเนียม ) ในล่าสุดบีรายงาน เราอธิบายโปรแกรมเหล่านี้ให้ยืมดิจิตอลวิธีการทำงานวิธีที่พวกเขากองขึ้นเพื่อทางเลือก และทำไมธนาคารควรกังวลเกี่ยวกับโปรแกรมเหล่านี้ออก

ที่นี่คือบางส่วนของจุดที่สำคัญจากรายงาน :
ธุรกิจขนาดเล็ก - มักต้องการของด่วนเงินทุนที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ผ่านเงินกู้ธนาคารแบบดั้งเดิมหรือบัตรเครดิต 2008 วิกฤตการณ์ทางการเงินจากหลายร้อยหลายพันของธุรกิจขนาดเล็กที่มีไม่ได้ปลดปล่อยความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อขยายธุรกิจของพวกเขา เพียง 2.4 ล้านเงินให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมได้มาเพื่อธุรกิจกับ $ 1 ล้านหรือน้อยกว่ารายได้ในปี 2556 ลดลง 54% จาก 2007
- ให้กรอกช่องนี้ หยิบของ start-ups และการชําระเงิน บริษัท กำลังเสนอธุรกิจขนาดเล็กทางการเงินโอกาสทํางานแบบล่วงหน้าในการขาย ในรายงานนี้ เราเน้นสองตัวอย่าง : ทุนสแควร์และเงินทุนหมุนเวียน PayPal โปรแกรมเหล่านี้ให้พ่อค้าเงินในการแลกเปลี่ยนสำหรับค่าธรรมเนียมคงที่ซึ่งจะจ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของพ่อค้าขายทุกวันถ้าพ่อค้าไม่ขายเฉพาะวันที่พวกเขาจ่ายอะไร .
- โปรแกรมการแข่งขันมากที่สุดกับบัตรเครดิตและธนาคารเงินกู้ แม้ว่า เทียบเท่าอัตราเปอร์เซ็นต์ต่อปี ( APR ) โปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น จะช่วยให้ร้านค้าที่บันทึกเวลา เงื่อนไขที่ชัดเจนและการชำระคืนเป็นแบบอัตโนมัติ พ่อค้ามักจะค่าคุณสมบัติเหล่านี้เพียงพอที่จะจ่ายอะไรที่เป็นเป็น premium .
- สี่เหลี่ยมPayPal และคนอื่นจะเสนอโปรแกรมการให้กู้ยืมเงินเหล่านี้เพราะพวกเขาสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดที่มีอยู่ พวกเขาได้รับเป็นลูกค้า การชำระเงินทางธุรกิจขึ้นอยู่กับจำนวนและมูลค่าการซื้อที่ร้านค้าตั้งแต่เงินที่บริษัทมักจะใช้ตัดของแต่ละธุรกรรม เช่น รายได้ ตามหลักแล้วการชำระเงิน บริษัท ต้องการที่จะให้บริการร้านค้าที่มีการเติบโตธุรกิจแต่ไม่มีการเข้าถึงทุน มันก็ยากสำหรับธุรกิจที่จะเติบโต ทั้งสอง บริษัท จะเห็นความดันมากขึ้นในธุรกิจของการประมวลผลบัตรหลักเป็นสินค้าใหม่ เช่น แถบได้รับส่วนแบ่งการตลาด การให้ยืมเงินทุนเสนอผลตอบแทนสูง โดยค่าเริ่มต้นอย่างละเอียด
- ธนาคารควรจะกังวล โปรแกรมเหล่านี้แข่งขันกับผลิตภัณฑ์ของธนาคารที่มีอยู่ รวมทั้งบัตรเครดิตและสินเชื่อของธนาคารแม้ว่าโปรแกรมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะราคาแพงกว่าเงินให้สินเชื่อและสายของเครดิต , กลุ่มใหญ่ของร้านค้าเปิดให้พวกเขา เพราะพวกเขาสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย และเพราะชำระคืนกำหนดการติดตามผลการดำเนินงานทางธุรกิจของพวกเขา