You can see the value of the Sortin

You can see the value of the Sortino rose in each program on our list by using the calculation outlined by Red Rock, but we know that Sortino values don’t really mean all that much. The measure is better used as a way to compare the risk adjusted performance of programs with differing risk and return profiles. Any risk adjusted ratio is really trying to just normalize the risk across programs, and then see which has the higher return per that normalized unit of risk.

So, when considering not the value of the ratio when changed, but what the changed value does to a ranking by Sortino ratio of the world’s biggest managed futures programs – what do we see? Not much, to be honest, as the top four remained in the same order. However, there was some movement in the rankings, Transtrend and Lynx switching places, as well as Aspect and Cantab, but the ranking is pretty close across the two calculation methods.

So, as a practical matter – this doesn’t really move the needle that much, and is likely a more useful tool when analyzing unique track records where all monthly losses are exactly -%5 or the like. The real discovery here seems to be Red Rock Capital – who sports a higher Sortino than some of the royalty of managed futures (i.e. AHL, Campbell, Transtrend) no matter which method is used.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

คุณสามารถดูค่าของการ Sortino กุหลาบในแต่ละโปรแกรมในรายการของเรา โดยใช้การคำนวณที่ล้อมกรอบ ด้วยหินสีแดง แต่เรารู้ว่า ค่า Sortino ไม่จริงหมายความว่า ที่มาก ดีกว่าใช้เป็นวิธีการเปรียบเทียบความเสี่ยงปรับปรุงประสิทธิภาพของโปรแกรมที่มีความขัดแย้งความเสี่ยง และส่งคืนค่าวัดได้ จริง ๆ กำลังอัตราการปรับปรุงความเสี่ยงใด ๆ เพียงแค่ปกติความเสี่ยงผ่านโปรแกรม และดูแล้ว ซึ่งได้ผลตอบแทนสูงต่อหน่วยมาตรฐานของความเสี่ยงดังนั้น เมื่อพิจารณาค่าของอัตราส่วนเมื่อเปลี่ยนแปลง แต่สิ่งเปลี่ยนแปลงค่าไม่กับการจัดอันดับ โดยอัตราส่วน Sortino ของโลกที่ใหญ่ที่สุดแผนล่วงหน้ามีการจัดการโปรแกรม – ทำเราเห็นไม่ได้หรือไม่ ไม่มาก ซื่อสัตย์ เป็นสี่ด้านบนยังคงอยู่ในลำดับเดียวกับ อย่างไรก็ตาม มีบางอย่างเคลื่อนไหวในการจัดอันดับ Transtrend และกลุ่มดาวแมวป่าสลับด้านเป็นสถาน และ Cantab แต่การจัดอันดับอยู่สวยข้ามวิธีการคำนวณที่สองดังนั้น เป็นเรื่องจริงไม่จริงย้ายนี้เข็มเท่า และอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากเมื่อวิเคราะห์เฉพาะระเบียนที่ติดตามที่ขาดทุนรายเดือนทุกประการ %5 หรือเช่น ค้นพบจริงที่นี่น่าจะ เป็นสีแดงหินทุน – ที่กีฬา Sortino สูงกว่าค่าจัดการในอนาคต (เช่น AHL, Campbell, Transtrend) ซึ่งไม่ใช้วิธีการอย่างใดอย่างหนึ่ง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คุณสามารถเห็นคุณค่าของ Sortino ที่เพิ่มขึ้นในแต่ละโปรแกรมในรายการของเราโดยใช้การคำนวณที่ระบุไว้โดยหินสีแดง แต่เรารู้ว่าค่า Sortino ไม่ได้จริงๆหมายถึงทั้งหมดที่มาก วัดที่สามารถใช้เป็นวิธีการเปรียบเทียบประสิทธิภาพความเสี่ยงของการตั้งค่าโปรแกรมที่มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันและรูปแบบการกลับมาที่ ความเสี่ยงใด ๆ ปรับอัตราส่วนเป็นจริงพยายามที่จะเพียงแค่ปกติมีความเสี่ยงทั่วทั้งโปรแกรมและจากนั้นดูว่ามีผลตอบแทนที่สูงขึ้นต่อว่าหน่วยปกติของความเสี่ยง. ดังนั้นเมื่อพิจารณาไม่ได้ค่าของอัตราส่วนเมื่อการเปลี่ยนแปลง แต่สิ่งที่มีค่าการเปลี่ยนแปลงไม่ให้ การจัดอันดับโดยอัตราส่วนของ Sortino ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีการจัดการโปรแกรมฟิวเจอร์ส - สิ่งที่เราเห็น? ไม่มากที่จะซื่อสัตย์เป็นสี่ยังคงอยู่ในลำดับเดียวกัน แต่มีการเคลื่อนไหวบางอย่างในการจัดอันดับ Transtrend คมและเปลี่ยนสถานที่เช่นเดียวกับมุมมองและ Cantab แต่การจัดอันดับสวยใกล้ทั้งสองวิธีการคำนวณ. ดังนั้นเป็นเรื่องจริง - นี้ไม่ได้จริงๆย้ายเข็ม ที่มากและมีแนวโน้มที่เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากขึ้นเมื่อวิเคราะห์ผลการติดตามที่ไม่ซ้ำกันที่การสูญเสียรายเดือนทั้งหมดจะตรง - 5% หรือชอบ การค้นพบจริงที่นี่น่าจะเป็นหินสีแดงทุน - ที่กีฬา Sortino สูงกว่าบางส่วนของพระบรมวงศานุวงศ์ของฟิวเจอร์สที่มีการจัดการ (เช่นอาห์แคมป์เบล Transtrend) ไม่ซึ่งจะใช้วิธีการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

คุณสามารถดูค่าของ sortino เพิ่มขึ้นในแต่ละรายการในรายการของเราโดยใช้การคำนวณที่ระบุไว้โดยหินแดง แต่เรารู้ว่า sortino ค่าไม่ได้จริงๆหมายถึงมากทั้งหมดที่ วัดดีใช้เป็นวิธีในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของโปรแกรมปรับความเสี่ยงเฉลี่ยความเสี่ยง และโพรไฟล์กลับ ปรับอัตราส่วนความเสี่ยงใด ๆจริง ๆ พยายามที่จะเพียงแค่ให้ความเสี่ยงในโปรแกรมแล้วเห็นซึ่งมีผลกำไรต่อหน่วยของความเสี่ยงที่ปกติ

ดังนั้นเมื่อพิจารณาไม่ใช่ค่าของอัตราส่วนที่เปลี่ยนแปลง แต่สิ่งที่เปลี่ยนแปลงค่าทำเพื่อจัดอันดับ โดยอัตราส่วน sortino ของโลกที่ใหญ่ที่สุดของโปรแกรมจัดการล่วงหน้า และเราเห็นอะไรบ้าง ไม่ครับ จริงๆ แล้ว เป็นชั้นสี่อยู่ในลำดับเดียวกัน อย่างไรก็ตาม มีบางอย่างเคลื่อนไหวอยู่ในอันดับtranstrend Lynx และเปลี่ยนสถานที่ ตลอดจนด้านและ cantab แต่การจัดอันดับอยู่ใกล้สวยทั่วสองวิธีการคํานวณ

จึงเป็นประโยชน์สำคัญ–นี้ไม่ได้จริงๆเลื่อนเข็มมาก และมีโอกาสเป็นอีกเครื่องมือที่มีประโยชน์เมื่อวิเคราะห์เฉพาะระเบียนที่ติดตามการขาดทุนรายเดือนตรง - % 5 หรือชอบจริงการค้นพบที่นี่น่าจะเป็นทุน–หินแดงที่กีฬา sortino สูงกว่าบางส่วนของราชวงศ์ของการจัดการล่วงหน้า ( เช่น อาห์ล , transtrend ) ไม่ว่าวิธีที่ใช้