Using a sample of 6787 firm-year ob

Using a sample of 6787 firm-year observations for A-share firms in China from 2004 to 2009, we find strong evidence supporting the positive effects of IFRS adoption on accounting-based performance sensitivity, after controlling for firm and corporate governance characteristics. Furthermore, based on subsample analysis, we find that the positive effects of IFRS adoption on the accounting-based performance sensitivity of executive compensation occur only in regions with higher institutional quality (as measured by the level of marketization) and in firms that are more affected by the adoption (as measured by IFRS adjustments in 2006). Through subsample analyses based on income from changes in fair value and on changes in C-Score, we find that the positive effect of IFRS adoption on the accounting-based performance sensitivity of executive compensation is significant only for firms with non-zero income from changes in fair value during the post-IFRS adoption period and for firms with negative changes in C-Score after IFRS adoption. These findings support our argument that in China, the positive effect of IFRS adoption on the use of accounting performance in executive compensation is driven by the reduction in accounting conservatism associated with IFRS adoption.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราใช้ตัวอย่างของบริษัทปีสังเกต 6787 บริษัทหุ้น A ในจีนจากปี 2004 2552 พบฐานสนับสนุนผลบวกของ IFRS ยอมรับในประสิทธิภาพที่ขึ้นบัญชีไว หลังจากการควบคุมในลักษณะกำกับดูแลกิจการของบริษัท และองค์กร นอกจากนี้ ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ subsample เราค้นหาว่า ผลบวกของ IFRS ยอมรับในความไวประสิทธิภาพตามบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหารเกิดขึ้นเฉพาะในภูมิภาคที่มีคุณภาพสถาบันสูง (เป็นวัดระดับของ marketization) และภาคการผลิตที่มากขึ้นได้รับผลกระทบกัน (เป็นวัด โดยปรับปรุง IFRS ในปี 2006) โดยวิเคราะห์ subsample โดยใช้รายได้จากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม และ การเปลี่ยนแปลงคะแนน C เราหาผลบวกของ IFRS ยอมรับในความไวประสิทธิภาพตามบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหารสำคัญ สำหรับบริษัทที่มีรายได้ไม่ใช่ศูนย์จากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมช่วงยอมรับ IFRS ลงเท่านั้น และบริษัทมีค่าลบ C คะแนนยอมรับ IFRS ผลการวิจัยนี้สนับสนุนอาร์กิวเมนต์ของเราว่า ในจีน ผลบวกของ IFRS ยอมรับการใช้ประสิทธิภาพการทำงานบัญชีในการบริหารค่าตอบแทนถูกควบคุม โดยการลดในอนุรักษนิยมบัญชีที่เกี่ยวข้องกับยอมรับ IFRS

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ใช้ตัวอย่างของการสังเกต นอกจากนี้จากการวิเคราะห์ ผ่าน การค้นพบนี้สนับสนุนแนวคิดของเราที่อยู่ในประเทศจีนผลบวกจากการปรับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การใช้ตัวอย่างของบริษัทปี 6787 สังเกตสำหรับ บริษัท a-share ในประเทศจีนตั้งแต่ปี 2004 ถึง 2009 เราหาหลักฐานสนับสนุนที่แข็งแกร่งผลในเชิงบวกของการยอมรับการปฏิบัติตาม IFRS ในบัญชีไว หลังจากการควบคุมสำหรับบริษัทและคุณลักษณะบรรษัทภิบาล นอกจากนี้ จากการวิเคราะห์ subsample ,เราพบว่าผลในเชิงบวกของการยอมรับในการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ความไวของค่าตอบแทนผู้บริหารเกิดขึ้นเฉพาะในภูมิภาคกับสถาบันคุณภาพสูง ( วัดจากระดับของเงินกู้ ) และ ใน บริษัท ที่ได้รับผลกระทบมากขึ้นโดยการยอมรับ ( วัดโดยการปรับเปลี่ยน IFRS ในปี 2006 )ผ่าน subsample วิเคราะห์ตามรายได้จากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมและการเปลี่ยนแปลงใน c-score ,เราพบว่าผลในเชิงบวกของการยอมรับในการปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี ความไวของค่าตอบแทนผู้บริหารเป็นสำคัญสำหรับ บริษัท ที่มีรายได้จากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมไม่เป็นศูนย์ในการโพสต์เรื่องระยะเวลาและสำหรับ บริษัท ที่มีการเปลี่ยนแปลงในทางลบ c-score หลังจากเรื่องการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม การค้นพบนี้สนับสนุนข้อโต้แย้งของเราในประเทศจีนผลในเชิงบวกของการยอมรับในเรื่องประสิทธิภาพในการใช้บัญชีค่าตอบแทนผู้บริหารขับเคลื่อนโดยลดบัญชี IFRS อนุรักษนิยมที่เกี่ยวข้องกับการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม