The coefficient k is called the cap

The coefficient k is called the capital multiplier and is calibrated in order to be consistent with the 99.9% threshold. An estimate of the loss volatilities leads to the Credir Value-at-Risk straightforwardly. This assumption is exact in the case of normal distributions, but remains incorrect for skewed distributions. However the great advantage of this method applied to credit risk is to get a parametric formula of the Credit value-at-Risk. The parametric formulation leads also straightforwardly to estimate of the marginal contribution and incremental capital of any line of the portfolio. On their side, the loss volatilities can easily be estimated analytically ; as an example, we can modelise the default of an obligors with a binomial law with default probability p. If the loss given default is 100%, the expected loss is
going to be equal to p, and the loss volatility is p 1( − p) .

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

K ค่าสัมประสิทธิ์เรียกว่าตัวคูณทุน และปรับเทียบเพื่อให้สอดคล้องกับเกณฑ์ 99.9% ประมาณการผันผวนขาดทุนนำไปสู่การ Credir ค่าที่ความเสี่ยงดี ๆ สมมติฐานนี้เป็นที่แน่นอนในกรณีของการกระจายปกติ แต่ยังคงถูกต้องสำหรับการกระจายเบ้ อย่างไรก็ตาม ประโยชน์ของวิธีนี้ใช้กับความเสี่ยงด้านเครดิตจะได้รับสูตรคณิตศาสตร์ของค่าที่เครดิต สูตรคณิตศาสตร์ที่นำไปสู่ยังดี ๆ ประเมินกำไรผันแปรและทุนเพิ่มบรรทัดใด ๆ ของโครงการต่าง ๆ ด้านของพวกเขา ผันผวนขาดทุนได้ง่าย ๆ ความ analytically ตัวอย่างเช่น เราสามารถ modelise เริ่มต้นของการเกณฑ์กฎหมายทวินามด้วยการเริ่มต้นความน่าเป็น p การสูญเสียให้เริ่มต้น 100% การสูญเสียที่คาดว่าไปได้เท่ากับ p และมีความผันผวนขาดทุนคือ p (− p) 1

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ค่าสัมประสิทธิ์ K เรียกว่าคูณทุนและจะปรับเพื่อให้สอดคล้องกับเกณฑ์ 99.9% การประมาณการของความผันผวนสูญเสียนำไปสู่การที่มีความเสี่ยงราคา Credir ตรงไปตรงมา สมมติฐานนี้เป็นที่แน่นอนในกรณีของการแจกแจงปกติ แต่ยังคงไม่ถูกต้องสำหรับการแจกแจงเบ้ แต่ประโยชน์ที่ดีของวิธีการนี้นำไปใช้กับความเสี่ยงด้านเครดิตที่จะได้รับสูตรพาราสินเชื่อคุ้มค่าที่มีความเสี่ยง สูตรพารานำไปสู่ยังตรงไปตรงมาในการประมาณการของผลงานร่อแร่และเงินทุนที่เพิ่มขึ้นของสายของพอร์ตการลงทุนใด ๆ ในด้านของพวกเขาสูญเสียความผันผวนได้ง่ายจะประมาณวิเคราะห์; เป็นตัวอย่างที่เราสามารถ modelise เริ่มต้นของลูกหนี้นั้นมีกฎหมายทวินามด้วยโอกาสที่จะเริ่มต้น P หากการสูญเสียที่กำหนดค่าเริ่มต้นคือ 100% ขาดทุนที่คาดว่าเป็น
ไปได้เท่ากับ P, และความผันผวนสูญเสีย P 1 (- P)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ค่า K จะเรียกว่าเมืองหลวงตัวคูณและสอบเทียบ เพื่อให้สอดคล้องกับ 99.9% เกณฑ์ การประเมินการสูญเสียระบบ นำไปสู่คุณค่า credir ความเสี่ยงทั้งหมด สมมุติฐานที่แน่นอนในกรณีของการแจกแจงปกติ แต่ยังคงไม่ถูกต้อง สำหรับการแจกแจงแบบเบ้ . อย่างไรก็ตาม ข้อดีของวิธีนี้ใช้กับความเสี่ยงด้านเครดิตที่จะได้รับสูตรตัวแปรของมูลค่าสินเชื่อที่มีความเสี่ยง การกำหนดตัวแปรนำยังตรงไปตรงมาประมาณการของส่วนเพิ่มทุน และเพิ่มบรรทัดใด ๆของผลงาน ในด้านของพวกเขา การสูญเสีย ระบบสามารถถูกประเมินวิเคราะห์ ; เป็นตัวอย่างที่เราสามารถ modelise เริ่มต้นของ obligors กับกฎหมายทวินามกับความน่าจะเป็นเริ่มต้นหน้า ถ้าขาดทุนให้เริ่มต้นคือ 100 % คาดว่าจะขาดทุนคือจะเท่ากับ P และการสูญเสียคือ P ( − 1 ( P )