ขั้นตอนแรกสุดและสำคัญที่สุดของการซื้อขายหุ้น คือ “การวางแผนการลงทุน” ให้เหมาะกับวัตถุประสงค์และ
เป้าหมายการลงทุนของคุณ เพราะเป้าหมายการลงทุนที่แตกต่างกัน ย่อมส่งผลต่อผลตอบแทน และความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
ตัวอย่างเช่น ผู้ลงทุน a. มีเป้าหมายในการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนในระยะสั้น ผู้ลงทุน ก. อาจจะต้องเผชิญกับ
ความเสี่ยงจากการลงทุนที่สูง เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นในช่วงเวลาสั้นๆ มักมีความผันผวนมากกว่า
การลงทุนในหุ้นในช่วงเวลายาวๆ
ในขณะที่ ผู้ลงทุน b. มีเป้าหมายในการลงทุนเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนในระยะยาว แสดงว่าผู้ลงทุน ข. คาดหวัง
ผลตอบแทนจากการลงทุนในรูปเงินปันผล ดังนั้น ผู้ลงทุน ข. จะต้องไม่ขายหุ้น ในกรณีที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลง ตราบเท่าที่ผู้ลงทุน ข. ยังมั่นใจในผลประกอบการของบริษัท และมั่นใจว่าจะได้รับผลตอบแทนในรูปของเงินปันผล