Example 5:A junior portfolio manage

Example 5:
A junior portfolio manager suspects that a broker responsible for new business from a foreign country is being allocated a portion of the firm’s payments for third-party research and suspects that no research is being provided. He believes that the research payments may be inappropriate and unethical.
Comment:
He should follow his firm’s procedures for reporting possible unethical behavior and try to get better disclosure of the nature of these payments and any research that is being provided.
1(B) Independence and Objectivity. Members and Candidates must use reasonable care and judgment to achieve and maintain independence and objectivity in their professional activities. Members and Candidates must not offer, solicit, or accept any gift, benefit, compensation, or consideration that reasonably could be expected to compromise their own or another’s independence and objectivity.
Guidance
Do not let the investment process be influenced by any external sources. Modest gifts are permitted. Allocation of shares in oversubscribed IPOs to personal accounts is NOT permitted. Distinguish between gifts from clients and gifts from entities seeking influence to the detriment of the client. Gifts must be disclosed to the member’s employer in any case, either prior to acceptance if possible, or subsequently.
Guidance—Investment Banking Relationships
Do not be pressured by sell-side firms to issue favorable research on current or prospective investment-banking clients. It is appropriate to have analysts work with investment bankers in “road shows” only when the conflicts are adequately and elfectively managed and disclosed. Be sure there are effective “firewalls” between research/investment management and investment banking activities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวอย่างที่ 5:ผู้จัดการผลงานจูเนียร์ซึ่งโบรกเกอร์ที่รับผิดชอบสำหรับธุรกิจใหม่จากต่างประเทศจะถูกปันส่วนส่วนการชำระเงินของบริษัทวิจัยอื่นและผู้ต้องสงสัยที่วิจัยไม่ถูก เขาเชื่อว่า การชำระเงินวิจัยอาจจะไม่เหมาะสม และจริยธรรมความคิดเห็น:เขาควรปฏิบัติตามขั้นตอนของบริษัทของเขาสำหรับการรายงานพฤติกรรมศีลธรรมได้ และพยายามเปิดเผยดีกว่าธรรมชาติของการวิจัยใด ๆ ที่ให้ไว้และชำระเงินเหล่านี้1(B) เอกราชและปรวิสัย สมาชิกและผู้สมัครต้องการพิพากษาและการดูแลที่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุ และรักษาเอกราชและปรวิสัยในกิจกรรมของมืออาชีพ สมาชิกและผู้สมัครต้องไม่มี ชวน หรือยอมรับใด ๆ ของขวัญ สวัสดิการ ค่าตอบ แทน หรือพิจารณาที่สมเหตุสมผลอาจจะคาดว่าจะทำตน หรือใจเอกราช และปรวิสัยคำแนะนำอย่าปล่อยให้การลงทุนที่มีผลมาจากแหล่งภายนอกใด ๆ ของขวัญเจียมเนื้อเจียมตัวจะได้รับอนุญาต ไม่ได้รับอนุญาตให้จัดสรรหุ้นใน IPOs oversubscribed บัญชีส่วนบุคคล ความแตกต่างระหว่างของขวัญจากลูกค้าและของขวัญจากเอนทิตีที่กำลังอิทธิพลการร้ายของไคลเอ็นต์ ของขวัญต้องเปิดเผยให้นายจ้างของสมาชิกในกรณีที่ อย่างใดอย่างหนึ่งก่อนที่จะยอมรับถ้าเป็นไปได้ หรือในเวลาต่อมาคำแนะนำ — วาณิชธนกิจความสัมพันธ์ไม่ถูกกดดันจากบริษัทขายด้านออกวิจัยลูกค้าธนาคารลงทุนปัจจุบัน หรืออนาคตอัน เหมาะให้นักวิเคราะห์ที่ทำงานกับธนาคารการลงทุนใน "ถนนแสดง" เฉพาะเมื่อความขัดแย้งเพียงพอและ elfectively จัดการ และเปิดเผย ตรวจสอบให้แน่ใจว่า มีประสิทธิภาพ "ไฟร์วอลล์" ระหว่างการจัดการการลงทุน/วิจัยและการลงทุนกิจกรรมการธนาคาร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตัวอย่างที่ 5:
ผู้จัดการพอร์ตจูเนียร์ผู้ต้องสงสัยว่าเป็นนายหน้าผู้รับผิดชอบสำหรับธุรกิจใหม่จากต่างประเทศจะถูกจัดสรรเป็นส่วนหนึ่งของการชำระเงินของ บริษัท สำหรับการวิจัยบุคคลที่สามและสงสัยว่าไม่มีการวิจัยจะถูกให้ เขาเชื่อว่าการชำระเงินการวิจัยอาจจะไม่เหมาะสมและผิดจรรยาบรรณ.
หมายเหตุ:
. เขาควรจะปฏิบัติตามขั้นตอนของ บริษัท ของเขาสำหรับการรายงานพฤติกรรมที่ผิดจรรยาบรรณที่เป็นไปได้และพยายามที่จะได้รับการเปิดเผยข้อมูลที่ดีขึ้นของลักษณะของการชำระเงินเหล่านี้และการวิจัยใด ๆ ที่จะถูกให้
1 (B) อิสรภาพ และเที่ยงธรรม สมาชิกและผู้สมัครจะต้องใช้การดูแลที่เหมาะสมและการตัดสินใจเพื่อให้บรรลุและรักษาความเป็นอิสระและความเป็นกลางในการทำกิจกรรมที่เป็นมืออาชีพของพวกเขา สมาชิกและผู้สมัครต้องได้มีการเรียกร้องหรือรับของขวัญใด ๆ ผลประโยชน์ค่าตอบแทนหรือเพื่อพิจารณาว่าสมควรจะได้รับการคาดหวังว่าจะยอมเป็นของตัวเองหรืออีกความเป็นอิสระและความเที่ยงธรรม.
แนะแนว
อย่าปล่อยให้ขั้นตอนการลงทุนได้รับอิทธิพลจากแหล่งภายนอกใด ๆ ของขวัญเจียมเนื้อเจียมตัวที่ได้รับอนุญาต การจัดสรรหุ้นไอพีโอใน oversubscribed บัญชีส่วนบุคคลไม่ได้รับอนุญาต ความแตกต่างระหว่างของขวัญจากลูกค้าและของขวัญจากหน่วยงานที่กำลังมองหาอิทธิพลเพื่อความเสียหายของลูกค้า ของขวัญจะต้องเปิดเผยให้นายจ้างของสมาชิกในกรณีใด ๆ ทั้งก่อนที่จะได้รับการยอมรับถ้าเป็นไปได้หรือภายหลัง.
แนะแนวการลงทุนการธนาคารความสัมพันธ์
ไม่ถูกกดดันจาก บริษัท ด้านการขายในการออกงานวิจัยที่ดีในการลงทุนของลูกค้าธนาคารในปัจจุบันหรือในอนาคต มันเป็นความเหมาะสมที่จะมีการทำงานร่วมกับนักวิเคราะห์การลงทุนในธนาคาร "โรดโชว์" เท่านั้นเมื่อความขัดแย้งที่มีอย่างเพียงพอและมีการจัดการ elfectively และเปิดเผย ให้แน่ใจว่ามีประสิทธิภาพ "ไฟร์วอลล์" ระหว่างการวิจัย / การจัดการการลงทุนและกิจกรรมธนาคารเพื่อการลงทุน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตัวอย่างที่ 5 :
ผู้จัดการพอร์ตจูเนียร์สงสัยว่านายหน้ารับผิดชอบธุรกิจใหม่จากต่างประเทศจะถูกจัดสรรเป็นส่วนของบริษัทการชำระเงินสำหรับการวิจัยและบุคคลที่สามที่ไม่มีผู้ต้องสงสัยและถูกให้ เขาเชื่อว่า การชำระเงินอาจจะไม่เหมาะสมและผิดจรรยาบรรณ ความคิดเห็น :

เขาควรทำตามขั้นตอนของ บริษัท ของเขาสำหรับการรายงานพฤติกรรมที่ผิดจรรยาบรรณที่เป็นไปได้และพยายามที่จะได้รับการเปิดเผยข้อมูลที่ดีของธรรมชาติของการชำระเงินเหล่านี้และการวิจัยใด ๆที่ถูกให้ .
1 ( ข ) ความเป็นอิสระและความเป็นกลาง . สมาชิกและผู้สมัครต้องใช้การดูแลที่เหมาะสมและการพิพากษาเพื่อให้บรรลุและรักษาความเป็นอิสระและความเป็นกลางในกิจกรรมอาชีพของพวกเขาสมาชิกและผู้สมัครต้องไม่เสนอ เซ้าซี้ หรือรับของขวัญใด ๆ ผลประโยชน์ ค่าตอบแทน หรือการพิจารณาที่เหมาะสมสามารถคาดหวังที่จะประนีประนอมของตนเองหรือคนอื่นความเป็นอิสระและความเป็นกลาง .

อย่าให้คำแนะนำกระบวนการการลงทุนได้รับอิทธิพลจากแหล่งภายนอกใด ๆ ของขวัญเจียมเนื้อเจียมตัวที่ได้รับอนุญาตการจัดสรรหุ้นในบัญชีส่วนตัว oversubscribed ประชาชนไม่ได้รับอนุญาต แยกแยะระหว่างของขวัญจากลูกค้าและของขวัญจากหน่วยงานที่แสวงหาอำนาจเพื่อความเสียหายของลูกค้า ของขวัญที่ต้องเปิดเผยต่อนายจ้างของสมาชิก ในกรณีใด ๆทั้งก่อนการยอมรับ ถ้าเป็นไปได้ หรือหลังจากนั้น ธนาคารเพื่อการลงทุนความสัมพันธ์

แนะแนวไม่ต้องกดดันจากฝ่ายขายบริษัทปัญหาวิจัยที่ดีในปัจจุบันหรือลูกค้าธนาคารเพื่อการลงทุนในอนาคต มันเป็นที่เหมาะสมที่จะมีนักวิเคราะห์ทำงานกับนายธนาคารลงทุนใน " โรดโชว์ " เมื่อความขัดแย้งมีอย่างเพียงพอ และจัดการ elfectively และเปิดเผย ให้แน่ใจว่า มีประสิทธิภาพ " ไฟร์วอลล์ " ระหว่างการวิจัยการจัดการและกิจกรรมธนาคารเพื่อการลงทุน / การลงทุน