Omran and Pointon (2001) and Boyd,

Omran and Pointon (2001) and Boyd, Levine and Smith (2001) discover a negative
correlation between inflation and market activity and liquidity, and between inflation rate and both
stock market return and prices. Additionally, Apergis and Eleftheriou (2002) find that inflation has
negative influence on stock prices in a high inflationary pressure economy in Greece. Du (2006)
observes a positive correlation between stock market returns and inflation in the 1930s because of
strong pro-cyclical monetary policy and strong negative relationship of stock returns and inflation
between 1952 and 1974 because of shocks during this period.
Exchange rates are another variable of interest in the determination of stock value. It is
observed from the literature that the effects of exchange rates are increasingly searched. While
considering exchange rate fluctuations, the focus is on the conversion of assets, liabilities, and
international cash flows (Oxelheim, 2003).
Oxelheim (2003) reports that shareholders and financial analysts do not prefer using
corporate supply of relevant information related to macroeconomic fluctuations. Therefore, he
searches and identifies the correlation between exchange rate and the other macroeconomic
variables. Therefore, he suggests the consideration of this information while measuring and dealing
with exchange rate exposure.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

Omran และ Pointon (2001) และ Boyd, Levine และสมิธ (2001) ได้ค่าเป็นลบความสัมพันธ์ ระหว่างเงินเฟ้อและตลาดและสภาพคล่อง และระหว่างอัตราเงินเฟ้อทั้งสองตลาดหุ้นคืนและราคา นอกจากนี้ Apergis และ Eleftheriou (2002) พบว่า อัตราเงินเฟ้อได้อิทธิพลลบราคาหุ้นในเศรษฐกิจสูงแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศกรีซ ดู (2006)คำนึงถึงความสัมพันธ์ในเชิงบวกระหว่างผลตอบแทนของตลาดหุ้นและอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษ 1930 เนื่องจากนโยบายการเงินแบบมืออาชีพแข็งแรงและความสัมพันธ์ติดลบแข็งแรงคืนหุ้นและเงินเฟ้อระหว่าง 1952 และ 1974 เนื่องจากแรงกระแทกในช่วงเวลานี้อัตราแลกเปลี่ยนมีตัวแปรอื่นที่น่าสนใจในการกำหนดค่าสินค้าคงคลัง จึงสังเกตจากวรรณคดีที่ ค้นหาผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้น ในขณะที่พิจารณาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน โฟกัสอยู่บนแปลงสินทรัพย์ หนี้สิน และกระแสเงินสดระหว่างประเทศ (Oxelheim, 2003)Oxelheim (2003) รายงานว่า ผู้ถือหุ้นและนักวิเคราะห์ทางการเงินไม่ต้องใช้การจัดหาข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคที่เกี่ยวข้องขององค์กร ดังนั้น เขาค้นหา และระบุความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและที่อื่น ๆ เศรษฐกิจมหภาคตัวแปร ดังนั้น เขาแนะนำการพิจารณาข้อมูลการวัด และการจัดการมีความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

Omran และ Pointon (2001) และบอยด์สมิ ธ และ Levine (2001) พบลบความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมการตลาดและสภาพคล่องและระหว่างอัตราเงินเฟ้อและทั้งสองกลับมาลงทุนในตลาดหุ้นและราคา นอกจากนี้ Apergis และ Eleftheriou (2002) พบว่าอัตราเงินเฟ้อที่มีอิทธิพลทางลบต่อราคาหุ้นในเศรษฐกิจแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงในกรีซ Du (2006) ตั้งข้อสังเกตความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างผลตอบแทนการลงทุนในตลาดหุ้นและอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษที่ 1930 เพราะโปรวัฏจักรการดำเนินนโยบายการเงินที่แข็งแกร่งและความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งของผลตอบแทนหุ้นและอัตราเงินเฟ้อระหว่างปี1952 และ 1974 เพราะแรงกระแทกในช่วงเวลานี้. อัตราแลกเปลี่ยนเป็นตัวแปรอีก ที่น่าสนใจในการกำหนดมูลค่าหุ้น มันเป็นที่สังเกตได้จากวรรณกรรมที่ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนมีการค้นหามากขึ้น ในขณะที่การพิจารณาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศให้ความสำคัญกับการแปลงสินทรัพย์หนี้สินและกระแสเงินสดระหว่างประเทศ(Oxelheim, 2003). Oxelheim (2003) รายงานว่าผู้ถือหุ้นและนักวิเคราะห์ทางการเงินไม่ชอบใช้อุปทานขององค์กรของข้อมูลที่เกี่ยวข้องที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค. Omran and Pointon (2001) and Boyd, Levine and Smith (2001) discover a negative
correlation between inflation and market activity and liquidity, and between inflation rate and both
stock market return and prices. Additionally, Apergis and Eleftheriou (2002) find that inflation has
negative influence on stock prices in a high inflationary pressure economy in Greece. Du (2006)
observes a positive correlation between stock market returns and inflation in the 1930s because of
strong pro-cyclical monetary policy and strong negative relationship of stock returns and inflation
between 1952 and 1974 because of shocks during this period.
Exchange rates are another variable of interest in the determination of stock value. It is
observed from the literature that the effects of exchange rates are increasingly searched. While
considering exchange rate fluctuations, the focus is on the conversion of assets, liabilities, and
international cash flows (Oxelheim, 2003).
Oxelheim (2003) reports that shareholders and financial analysts do not prefer using
corporate supply of relevant information related to macroeconomic fluctuations. Therefore, he
searches and identifies the correlation between exchange rate and the other macroeconomic
variables. Therefore, he suggests the consideration of this information while measuring and dealing
with exchange rate exposure.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

และ omran pointon ( 2001 ) และ บอยด์ เลวินและ Smith ( 2001 ) ได้ค้นพบความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อและ
กิจกรรมตลาดและสภาพคล่อง และระหว่างกลับทั้ง
ตลาดหุ้น อัตราเงินเฟ้อ และราคา นอกจากนี้ apergis และ eleftheriou ( 2002 ) พบว่า อัตราเงินเฟ้อมี
ลบมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นในเศรษฐกิจแรงกดดันสูงในกรีซ ดู ( 2006 )
สังเกตความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของตลาดหุ้น และอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษที่ 1930 เพราะ
แข็งแรง Pro ถึงนโยบายการเงินและความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งของผลตอบแทนของหุ้นและอัตราเงินเฟ้อ
ระหว่างปี 2495 และ 1974 เนื่องจากการกระแทกในระหว่างรอบระยะเวลานี้ .
อัตราแลกเปลี่ยนเป็นอีกตัวแปรที่สนใจในการหามูลค่าหุ้น มันคือ
สังเกตได้จากวรรณกรรม ที่ผลของอัตราแลกเปลี่ยนมีมากขึ้นการค้นหา ในขณะที่
พิจารณาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา โดยจะเน้นที่การแปลงสินทรัพย์ หนี้สิน และมีกระแสเงินสดระหว่างประเทศ (
oxelheim , 2003 ) .
oxelheim ( 2003 ) รายงานว่า ผู้ถือหุ้น และไม่นิยมใช้
นักวิเคราะห์ทางการเงินอุปทานขององค์กรข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค . ดังนั้น เขา
ค้นหาและระบุความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและอื่น ๆตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค
. ดังนั้น เขาแนะให้พิจารณาข้อมูลนี้ในขณะที่การวัดและการจัดการ
กับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน