Specific measures of ‘‘tax aggressiv

Specific measures of ‘‘tax aggressiveness’’
The final tax attribute that we examine is tax aggressiveness. As discussed above, there is no generally accepted
definition of this construct, and it is thus difficult to measure. Nevertheless, we investigate two recently developed
measures of tax aggressiveness: Frank et al.’s (2009) DTAX and Wilson’s (2009) SHELTER. Frank et al. (2009 p. 468) define
‘‘aggressive tax reporting’’ as ‘‘a downward manipulation of taxable income through tax planning that may or may not be
considered fraudulent tax evasion.’’ Anecdotal evidence suggests that for public companies, the ideal tax planning
transactions are those that create permanent differences.24 By creating permanent differences, the firm reduces cash taxes
paid without decreasing financial statement income.
To investigate whether incentives are associated with permanent differences and ETR differentials (hereafter ‘‘perm
diffs’’ for expositional simplicity), we begin by computing a modified version of Frank et al.’s (2009) DTAX measure of
discretionary perm diffs. Frank et al. (2009) compute DTAX as the residuals from a regression of an estimate of perm diffs
on measures of intangible assets, income of unconsolidated subsidiaries, minority interest, state tax burdens, changes in
NOLs, and lagged perm diffs. We modify this computation by including Oler et al.’s (2007) measure of foreign assets
(Foreign Assets) to control for the existence of multinational operations. By including Foreign Assets in the first stage, we
attempt to control for ETR differentials that result from ‘‘ordinary’’ overseas operations. Without this modification, DTAX
would suggest that firms with extensive foreign operations or foreign operations in low tax jurisdictions are always more
aggressive tax planners.25 Table 2 reports that the mean (median) DTAX is 7.5% (0.30%) of total assets. Positive levels of

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เฉพาะเจาะจงมาตรการคของ '' แข็งขันภาษี ''
ไฟแอตทริบิวต์ภาษีขั้นสุดท้ายที่เราตรวจสอบเป็นความก้าวร้าวภาษี ตามที่กล่าวข้างต้นไม่มีที่ยอมรับโดยทั่วไป
nition ไฟของโครงสร้างนี้และดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะวัด แต่เราจะตรวจสอบทั้งสองได้รับการพัฒนาเมื่อเร็ว ๆ นี้
มาตรการของความก้าวร้าวภาษี. แฟรงก์และคณะฯ (2009) DTAX และวิลสัน (2009) SHELTER แฟรงก์และคณะ (2009 พี. 468) เดสายตะวันออกเฉียงเหนือ
'' รายงานภาษีก้าวร้าว '' เป็น '' การจัดการลดลงของรายได้ที่ต้องเสียภาษีผ่านการวางแผนภาษีที่อาจจะหรืออาจจะไม่ได้
รับการพิจารณาการหลีกเลี่ยงภาษีหลอกลวง. '' หลักฐานแสดงให้เห็นว่าสำหรับ บริษัท มหาชนภาษีที่เหมาะ การวางแผน
การทำธุรกรรมเป็นคนที่สร้าง differences.24 ถาวรโดยการสร้างความแตกต่างอย่างถาวร, RM ไฟลดภาษีของเงินสด
ที่จ่ายโดยไม่ต้องลดไฟรายได้ในงบการเงิน.
เพื่อตรวจสอบว่ามีแรงจูงใจที่มีความเกี่ยวข้องกับความแตกต่างอย่างถาวรและความแตกต่าง ETR (ต่อจากนี้ '' ดัด
diffs '' สำหรับความเรียบง่าย expositional ) เราเริ่มต้นด้วยการใช้คอมพิวเตอร์รุ่น Fi Modi เอ็ดของแฟรงก์ et al. ของ (2009) วัด DTAX ของ
diffs ดัดตัดสินใจ แฟรงก์และคณะ (2009) คำนวณ DTAX เป็นสิ่งตกค้างจากการถดถอยของประมาณการของ diffs ดัด
เกี่ยวกับมาตรการของสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนรายได้ของ บริษัท ย่อยร่วน, ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยภาระภาษีของรัฐ, การเปลี่ยนแปลงใน
Nols และรั้ง diffs ดัด เราปรับเปลี่ยนการคำนวณนี้ได้โดยรวม Oler et al. ของ (2007) ตัวชี้วัดของสินทรัพย์ต่างประเทศ
(สินทรัพย์ต่างประเทศ) ในการควบคุมสำหรับการดำรงอยู่ของการดำเนินงานข้ามชาติ โดยรวมถึงทรัพย์สินต่างประเทศอยู่ในช่วงสายแรกที่เรา
พยายามที่จะควบคุมความแตกต่างสำหรับ ETR ที่เกิดจากการ '' สามัญ '' การดำเนินงานในต่างประเทศ โดยไม่ต้องไอออนบวก Fi Modi นี้ DTAX
ขอแนะนำว่าไฟ RMS มีการดำเนินงานในต่างประเทศอย่างกว้างขวางหรือการดำเนินการในต่างประเทศในเขตอำนาจศาลภาษีต่ำอยู่เสมอมากขึ้น
ภาษีก้าวร้าว planners.25 ตารางที่ 2 รายงานว่าค่าเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ย) DTAX คือ 7.5% (0.30%) ของสินทรัพย์รวม ระดับบวกของ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ประเภทของ ' ' ภาษีจึง C มาตรการแข็งขัน ' '
จึงนาล ภาษีคุณลักษณะที่เราตรวจสอบภาษีแข็งขัน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ไม่มีการยอมรับโดยทั่วไป เดอ จึง nition
นี้สร้างและจะเป็นดังนั้นจึงแยกศาสนากับวัด อย่างไรก็ตาม , เราตรวจสอบสองเพิ่งพัฒนา
มาตรการแข็งขันภาษี : Frank et al . ( 2552 ) dtax และวิลสัน ( 2009 ) ที่พัก Frank et al . ( 2009 หน้า468 ) เดอจึงเน่
''aggressive รายงานภาษี ' ' เป็น ' ' ลงการจัดการของรายได้ที่ต้องเสียภาษีผ่านการวางแผนภาษีที่อาจจะหรืออาจจะไม่ถูก
ถือว่าหลีกเลี่ยงภาษีฉ้อโกง ' ' หลักฐานแสดงให้เห็นว่าสำหรับ บริษัท มหาชน , รายการภาษีการวางแผน
เหมาะเหล่านั้นที่สร้าง differences.24 ถาวร โดยการสร้างความแตกต่างจึง RM ถาวร ภาษี
ลดเงินสดจึง nancial จ่ายโดยไม่ต้องลดงบรายได้
เพื่อตรวจสอบว่าบริเวณเกี่ยวข้องกับความแตกต่างถาวรและ etr ต่อ ( ต่อ ' 'perm
diffs ' ' expositional ความเรียบง่าย ) เราเริ่มต้นด้วยการคำนวณ Modi จึงเอ็ดรุ่น Frank et al . ( 2552 ) dtax วัด
( ดัด diffs . Frank et al .( 2009 ) คำนวณ dtax เป็นสิ่งที่เหลืออยู่จากการถดถอยของการดัด diffs
มาตรการของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน , รายได้ของ บริษัท , 700 สนใจเสียงข้างน้อย ภาระภาษีของรัฐ , การเปลี่ยนแปลงใน
nols และล้าหลัง ดัด diffs . เราแก้ไขการคำนวณนี้โดยรวมถึงเลอร์ et al . ( 2007 ) วัดจากสินทรัพย์ต่างประเทศ
( สินทรัพย์ต่างประเทศ ) เพื่อควบคุมสำหรับการดำรงอยู่ของธุรกิจข้ามชาติโดยรวมถึงทรัพย์สินต่างประเทศในจึงตัดสินใจเดินทางไปเวที เราพยายามควบคุม ETR
ความแตกต่างที่เกิดจาก ' ' ' 'ordinary ต่างประเทศงาน โดยไม่ต้องนี้จึง dtax
การ Modi , จะขอแนะนำให้มีการถ่ายทอดข้อมูลอย่างละเอียด หรือการดำเนินงานในต่างประเทศต่างประเทศศาลภาษีต่ำมักจะมากกว่า
planners.25 ภาษีก้าวร้าวตารางที่ 2 รายงานว่า หมายถึง ( median ) dtax 7.5 % ( 030 % ของทรัพย์สินทั้งหมด ระดับบวก