While some notable market crashes h

While some notable market crashes have occurred in a single day, in other cases a collapse may occur over several months.9 To model this, our second extension of the Blanchard and Watson model allows the expected value of the bubble, conditional on collapse, to be non-zero, thereby allowing for partial collapses. We assume that the expected size of a bubble in state C, which we define as utPt, depends on the relative size of the bubble in the previous period, so that

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ขณะเกิดปัญหาตลาดที่โดดเด่นบางอย่างเกิดขึ้นในแต่ละวัน ในกรณีอื่นๆ การล่มสลายอาจเกิดผ่าน months.9 หลายแบบนี้ Blanchard การขยายของเราสอง และ Watson แบบจำลองให้ค่าคาดหมายของฟอง เงื่อนไขใน ยุบ เป็นหนึ่ง ดังนั้นจึงอนุญาตให้ยุบบางส่วน เราสมมติว่า ขนาดของฟองในสถานะ C ซึ่งเรากำหนดเป็น utPt คาดขึ้นอยู่กับขนาดญาติของฟองในรอบที่ผ่านมา เพื่อให้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เกิดความผิดพลาดในขณะที่บางตลาดที่โดดเด่นที่เกิดขึ้นในวันเดียวในกรณีอื่น ๆ การล่มสลายอาจเกิดขึ้นในช่วงหลาย months.9 ต้องการแบบนี้ส่วนขยายที่สองของเราของบลอนชาร์วัตสันและรูปแบบที่จะช่วยให้ค่าที่คาดหวังของฟองเงื่อนไขในการยุบไป จะไม่เป็นศูนย์จึงช่วยให้การพังทลายลงมาบางส่วน เราคิดว่าขนาดที่คาดหวังของฟองในรัฐซีซึ่งเรากำหนดเป็น utPt ขึ้นอยู่กับขนาดของญาติของฟองในช่วงก่อนหน้าเพื่อให้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในขณะที่บางปัญหาตลาดเด่นได้เกิดขึ้นในวันเดียว ในบางกรณีการล่มสลายอาจเกิดขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ 9 รูปแบบนี้ขยายที่สองของเราของชาร์ดวัตสันรุ่นช่วยให้คาดว่า ค่าตัวของฟองเงื่อนไขยุบ ต้องไม่เป็นศูนย์จึงให้ยุบบางส่วน เราสันนิษฐานว่า คาดว่าขนาดของฟองในสถานะที่เรากำหนดเป็น utpt C ,ขึ้นอยู่กับญาติขนาดของฟองในช่วงก่อนหน้า ดังนั้น