8. CB plans are hybrid plans that c

8. CB plans are hybrid plans that combine features of DB plans and DC plans. Like
traditional DB plans, CB plans guarantee a benefit amount based on a predetermined
formula. However, benefits are based on accumulated employee accounts to which
employers make regular contributions, similar to a DC plan.
9. Under SFAS 132, notes to the financial statements contain reconciliations of plan
assets, plan liabilities, and the DB plan funded status relative to amounts recognized on
the balance sheet.
10. The key change brought about by FRS 17 was the identification of pension assets and
liabilities as belonging economically to the firm by recognizing the DB plan’s funded
status on the balance sheet. The balance sheet impact of FRS 17 for companies with
DB plans comparable in size to their market capitalization would be significant.
11. Since its inception, the controversial standard has incited debate, drawing response
from trade unions calling for FRS 17 to be abandoned, from the National Association of
Pension Fund Managers lobbying for a more relaxed standard, and from UK corporate
managers generally (AccountancyAge.com, 2002). Widespread press reports issued by
finance directors and articles in the business press claimed that the standard will cause
many DB plan terminations (or at least closures of current plans to new employees) due
to the additional volatility introduced into financial statements (e.g. Hayward, 2002;
Perry, 2000, 2002).
12. Moreover, the likelihood of amending the international financial reporting pension
accounting standard to converge with FRS 17 is increased by Sir David Tweedie’s
current service as Chairman of the IASB, since Tweedie served as Chairman of the
ASB and oversaw the issuance of FRS 17.
13. This notion is consistent with findings in Franzoni and Marin (2006) suggesting that
pension liabilities are priced inefficiently.
14. Academic research suggests that capital markets may not fully value footnote
disclosures of pension accounting information, which indicates that users may have
difficulty applying the information regarding pension accounting choices that is
relegated to the footnotes (Landsman and Ohlson, 1990; Barth et al., 1992).
15. Matched-pair designs have been used previously to examine accounting issues
associated with discretionary accruals (Kothari et al., 2005), derivatives (Guay, 1999),
and the accuracy of analysts’ forecasts (Sinha et al., 1997).
16. Our motivation for using industry and size as match criteria is to control for any
industry clustering, differences in DB plan structure between major industries,
differences in scale, and general DB pension plan exposure.
17. Though we scale all of our continuous variables by lagged total assets, our results and
inferences are robust to scaling by market value of equity and book value of equity as well.
18. While prior literature has shown a weak linkage between unionization and accounting
policy choices (Cullinan and Knoblett, 1994), the presence of a union is likely to
constrain a firm’s ability to modify its employee contracts including its DB plans.
19. For instance, D’Souza (1998) finds that rate-regulated utility firm managers facing
greater future uncertainty have greater incentives to use discretionary choices that
maximize the impact of retiree health benefits on current financial statements.
20. An example of a footnote disclosure for a company that has instituted a freeze is as
follows: Hewlett Packard, Fiscal 2005, Note 15: Retirement and Post-Retirement Benefit
Plans.
Effective January 1, 2006, HP will not offer US defined benefit pension plans and
subsidized retiree medical programs to new US hires [. . .]. HP recognized the
reduction in defined benefit obligation as a curtailment event [. . .]

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

8. CB แผนเป็นแผนแบบผสมผสานที่รวมคุณลักษณะของแผน DB และแผน DC เช่นแบบ DB แผน แผน CB ค้ำประกันเป็นยอดเงินผลประโยชน์ตามที่กำหนดไว้สูตร อย่างไรก็ตาม ใช้ประโยชน์สะสมพนักงานบัญชีที่นายจ้างทำผลงานปกติ คล้ายกับแผน DC9. ภายใต้ SFAS 132 หมายเหตุประกอบงบการเงินประกอบด้วยการกระทบยอดของแผนสินทรัพย์ หนี้สินแผน และแผน DB สนับสนุนสถานะสัมพันธ์กับจำนวนเงินที่รับรู้ในงบดุล10. การเปลี่ยนแปลงคีย์โดย FRS 17 เป็นหมายเลขของสินทรัพย์เงินบำนาญ และได้รับเงินทุนหนี้สินเป็นของกาญจน์บริษัทโดยจดจำของแผน DBสถานะในงบดุล ผลกระทบต่อดุลของ FRS 17 สำหรับบริษัทที่มีแผน DB สามารถเปรียบเทียบขนาดของมูลค่าตลาดรวมจะมีความสำคัญ11. ตั้งแต่ มาตรฐานแย้งมี incited การอภิปราย การวาดภาพการตอบสนองจากสหภาพเรียก 17 FRS จะถูกยกเลิก จากสมาคมแห่งชาติจัดการกองทุนเงินบำนาญที่บรรดามาตรฐานผ่อนคลายมากขึ้น และ จากบริษัท UKผู้จัดการทั่วไป (AccountancyAge.com, 2002) รายงานข่าวที่แพร่หลายที่ออกโดยกรรมการเงินและบทความในธุรกิจอ้างว่า มาตรฐานจะทำให้DB หลายแผนการเลิกจ้าง (หรือน้อยปิดแผนปัจจุบันกับพนักงานใหม่) ครบกำหนดการผันผวนเพิ่มเติมนำมาใช้ในงบการเงิน (เช่น Hayward, 2002เพอร์รี 2000, 2002)12. นอกจากนี้ โอกาสของการแก้ไขการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศเพนชั่นบัญชีมาตรฐานให้มาบรรจบกันกับ 17 FRS ขึ้น โดย Sir David Tweedieบริการปัจจุบันเป็นประธานของ IASB ตั้งแต่ Tweedie ทำหน้าที่เป็นประธานเซฟ และดูแลการออกของ FRS 1713 ความคิดนี้จะสอดคล้องกับผลการวิจัยใน Franzoni และมาริน (2006) แนะนำที่หนี้สินเงินบำนาญราคาถูกทิ้งไปอย่างสิ้นเปลือง14. ศึกษาวิจัยแนะนำว่า ตลาดอาจไม่เต็มมูลค่าเชิงอรรถเปิดเผยข้อมูลของเพนชั่นข้อมูลบัญชี ซึ่งบ่งชี้ว่า ผู้ใช้อาจมีใช้ข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือกบัญชีเงินบำนาญที่เป็นปัญหาrelegated เป็นเชิงอรรถ (แลนด์สแมนและ Ohlson, 1990 Barth et al., 1992)15. คู่ Matched ออกใช้ก่อนหน้านี้เพื่อตรวจสอบปัญหาบัญชีเกี่ยวข้องกับการรับรู้ discretionary (โพธิวรคุณ et al., 2005), อนุพันธ์ (ก๋วยน้ำข้น 1999),และความถูกต้องของการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ (Sinha และ al., 1997)16. แรงจูงใจสำหรับการใช้อุตสาหกรรมและขนาดเป็นเกณฑ์การจับคู่คือการควบคุมใด ๆคลัสเตอร์ ความแตกต่างในโครงสร้างแผน DB ระหว่างหลักอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมความแตกต่างในระดับ และเงินบำนาญ DB ทั่วไปวางแผนเปิดรับแสง17. ว่าเราปรับขนาดของ ตัวแปรของเราอย่างต่อเนื่องโดย lagged สินทรัพย์รวม ผลของเรา และinferences แข็งขนาด market value ของหุ้นและมูลค่าของหุ้นเช่นกัน18. ในขณะที่วรรณกรรมก่อนหน้านี้ได้แสดงให้เห็นการเชื่อมโยงที่อ่อนระหว่าง unionization และการบัญชีทางเลือกนโยบาย (แอมบาสเดอร์และ Knoblett, 1994), ของสหภาพแรงงานมีแนวโน้มที่จะจำกัดเป็นบริษัทสามารถแก้ไขสัญญาของพนักงานรวมถึงแผน DB19. ตัวอย่าง D'Souza (1998) พบว่าโปรแกรมอรรถประโยชน์ควบคุมอัตราผู้จัดการของบริษัทที่หันหน้าไปทางความไม่แน่นอนในอนาคตยิ่งมีแรงจูงใจมากกว่าการใช้ตัวเลือก discretionary ที่ขยายผลกระทบของ retiree สุขภาพในงบการเงินปัจจุบัน20. ตัวอย่างการเปิดเผยข้อมูลเชิงอรรถสำหรับบริษัทที่มีการหยุดโลกเป็นดังต่อไปนี้: หมายเหตุ 15, Hewlett Packard บัญชี 2005: เกษียณอายุและสวัสดิการหลังเกษียณแผนการมีผลบังคับใช้ 1 มกราคม 2006, HP จะไม่ให้เรากำหนดแผนเงินบำนาญที่ได้รับประโยชน์ และโปรแกรมแพทย์ retiree ทดแทนกันได้กับสหรัฐอเมริกาโม [แตะ] HP ที่รับรู้การลดข้อผูกมัดการกำหนดสวัสดิการเป็น curtailment เหตุการณ์ [แตะ]

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

8. แผนการ CB แผนไฮบริดที่รวมคุณสมบัติของแผน DB และแผนซี เช่นเดียวกับ
แผน DB แบบดั้งเดิมแผน CB รับประกันจำนวนเงินที่ได้รับประโยชน์ตามที่กำหนดไว้
ในสูตร แต่ประโยชน์จะขึ้นอยู่กับหนี้สะสมของพนักงานที่
นายจ้างให้มีส่วนร่วมปกติคล้ายกับแผน DC
9 ภายใต้ SFAS 132, หมายเหตุประกอบงบการเงินมีการกระทบของแผน
สินทรัพย์หนี้สินแผนงานและแผน DB สถานะกองทุนเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ได้รับการยอมรับใน
งบดุล
10 การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเกิดจาก FRS 17 เป็นบัตรประจำตัวของสินทรัพย์และเงินบำนาญ
หนี้สินว่าเป็นทางเศรษฐกิจให้กับ บริษัท ด้วยการตระหนักถึงการสนับสนุนแผน DB
สถานะในงบดุล ส่งผลกระทบต่องบดุลของ FRS 17 สำหรับ บริษัท ที่มี
แผน DB เปรียบเทียบในขนาดที่มูลค่าตลาดของพวกเขาจะมีความสำคัญ
11 นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้น, มาตรฐานการโต้เถียงได้เข้าฝันการอภิปราย, การวาดภาพการตอบสนอง
จากสหภาพแรงงานเรียกร้องให้ FRS 17 จะถูกทอดทิ้งจากสมาคมแห่งชาติของ
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการผู้จัดการวิ่งเต้นเพื่อมาตรฐานที่ผ่อนคลายมากขึ้นและจากสหราชอาณาจักรองค์กร
ผู้จัดการทั่วไป (AccountancyAge.com, 2002) รายงานข่าวแพร่หลายออกโดย
คณะกรรมการการเงินและบทความในหนังสือพิมพ์ธุรกิจที่อ้างว่ามาตรฐานจะทำให้เกิดการ
ทำแท้งหลายแผน DB (หรืออย่างน้อยที่สุดของการปิดแผนปัจจุบันให้กับพนักงานใหม่) เนื่องจาก
ความผันผวนที่เพิ่มเข้ามาในงบการเงิน (เช่นเฮย์เวิร์ด 2002;
เพอร์รี่, 2000, 2002)
12 นอกจากนี้น่าจะเป็นของการแก้ไขการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศบำเหน็จบำนาญ
มาตรฐานการบัญชีที่จะมาบรรจบกันกับ FRS 17 จะเพิ่มขึ้นโดยเซอร์เดวิด Tweedie ของ
บริการในปัจจุบันเป็นประธาน IASB เนื่องจาก Tweedie ทำหน้าที่เป็นประธานของ
เอเอสบีและตรวจดูการออก FRS 17
13 ความคิดนี้มีความสอดคล้องกับผลการวิจัยใน Franzoni และมารีน (2006) ชี้ให้เห็นว่า
หนี้สินเงินบำนาญเป็นราคาที่ไม่ได้ผล
14 การวิจัยทางวิชาการแสดงให้เห็นว่าตลาดทุนจะยังคงไม่เห็นคุณค่าเชิงอรรถ
การเปิดเผยข้อมูลทางบัญชีเงินบำนาญซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้อาจจะมี
ความยากลำบากในการใช้ข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือกที่บัญชีเงินบำนาญที่ถูก
ผลักไสให้เชิงอรรถ (บกและ Ohlson 1990; รธ์และคณะ, 1992. )
15 การออกแบบคู่ที่จับคู่ได้ถูกนำมาใช้ก่อนหน้านี้ในการตรวจสอบปัญหาการบัญชี
ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจคงค้าง (Kothari et al., 2005), อนุพันธ์ (ก๋วย, 1999),
และความถูกต้องของการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ (Sinha et al., 1997)
16 แรงจูงใจของเราสำหรับการใช้ในอุตสาหกรรมและขนาดเป็นเกณฑ์ในการแข่งขันคือการควบคุมสำหรับ
การจัดกลุ่มอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันในฐานข้อมูลโครงสร้างแผนระหว่างอุตสาหกรรมหลัก,
ความแตกต่างในขนาดและแผนเงินบำนาญ DB ทั่วไปรับ
17 ถึงแม้ว่าเราจะปรับตัวแปรทั้งหมดอย่างต่อเนื่องของเราโดยสินทรัพย์รวมสัมปทานและผลของเรา
ล้วน แต่มีประสิทธิภาพในการปรับขนาดโดยมูลค่าตลาดของหุ้นและราคาตามบัญชีของผู้ถือหุ้นรวม
18 ในขณะที่วรรณกรรมก่อนได้แสดงให้เห็นการเชื่อมโยงอ่อนแอระหว่างสหภาพแรงงานและการบัญชี
ทางเลือกนโยบาย (Cullinan และ Knoblett, 1994) การปรากฏตัวของสหภาพมีแนวโน้มที่จะ
จำกัด ความสามารถของ บริษัท ที่จะแก้ไขสัญญาพนักงานรวมทั้งมีแผน DB
19 ยกตัวอย่างเช่นเซาซ่า (1998) พบว่าผู้บริหาร บริษัท ยูทิลิตี้ควบคุมอัตราการเผชิญ
ความไม่แน่นอนในอนาคตมากขึ้นมีแรงจูงใจมากขึ้นที่จะใช้ทางเลือกที่ตัดสินใจ
เพิ่มผลกระทบของประโยชน์ต่อสุขภาพเกษียณต่องบการเงินในปัจจุบัน
20 ตัวอย่างของการเปิดเผยข้อมูลเชิงอรรถสำหรับ บริษัท ที่ได้จัดให้มีการแช่แข็งเป็น
ดังนี้ Hewlett Packard, การคลังปี 2005 หมายเหตุ 15: เกษียณอายุและโพสต์ผลประโยชน์เมื่อออก
แผน
มีผลบังคับใช้ 1 มกราคม 2006 เอชพีจะไม่ให้เราได้รับประโยชน์สมทบเงิน และ
เงินอุดหนุนเกษียณโปรแกรมทางการแพทย์เพื่อได้รับการว่าจ้างใหม่สหรัฐ [ . .] เอชพีได้รับการยอมรับ
ในการลดภาระผูกพันเป็นเหตุการณ์ลด [ . .]

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

8 . แผนแผน CB ลูกผสมที่รวมคุณสมบัติของแผน dB และแผน DC เหมือน
แผนการ DB แบบแผน CB รับประกันยอดเงินผลประโยชน์ตามสูตรที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
. อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์ที่ได้รับจะขึ้นอยู่กับการสะสมบัญชี ซึ่งนายจ้างให้ลูกจ้าง
เขียนปกติ คล้ายกับแผน DC .
9 ภายใต้เกี่ยวกับ 132 , หมายเหตุประกอบงบการเงินประกอบด้วยกระทบยอดสินทรัพย์แผน
,แผนรายได้และแผน DB จากสถานะสัมพันธ์กับปริมาณการยอมรับในงบดุล
.
10 การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญโดยนำเกี่ยวกับ FRS 17 คือตัวของทรัพย์สินและหนี้สินของเงินบำนาญ
ทางเศรษฐกิจให้กับบริษัทโดยการ DB แผนการของทุน
สถานะในบัญชีงบดุล งบดุลผลกระทบของ 17 บริษัท
FRSDB แผนเปรียบขนาดมูลค่าตลาดของพวกเขาจะแตกต่างกัน .
11 นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้น , มาตรฐานแย้งได้กระตุ้นการอภิปราย การวาดการตอบสนอง
จากสหภาพแรงงานเรียกร้องให้ FRS 17 จะถูกทอดทิ้งจากสมาคมแห่งชาติของผู้บริหารกองทุนบำเหน็จบำนาญ
วิ่งเต้นเพื่อผ่อนคลายมากกว่ามาตรฐาน และจากผู้จัดการบริษัท
UK โดยทั่วไป ( accountancyage.com , 2002 )รายงานที่ออกโดยกดฉาว
กรรมการการเงินและบทความในหนังสือพิมพ์ธุรกิจอ้างว่ามาตรฐานจะทำให้
terminations แผน DB หลายคน ( หรือที่สำคัญน้อยที่สุดของแผนปัจจุบันให้กับพนักงานใหม่ ) เนื่องจาก
เพื่อเพิ่มเติมผวนเข้าไปในงบการเงิน ( เช่น Hayward , 2002 ;
เพอร์รี่ , 2000 , 2002 ) .
12 นอกจากนี้โอกาสของการรายงานทางการเงินการบัญชีระหว่างประเทศมาตรฐานไปบรรจบกับเพน
FRS 17 ได้เพิ่มขึ้น โดยปัจจุบันบริการของ เซอร์ เดวิด tweedie
เป็นประธานของ IASB ตั้งแต่ tweedie ทำหน้าที่เป็นประธานของ
ASB และดูแลการออก FRS 17 .
13 ความคิดนี้สอดคล้องกับผลการวิจัยใน ฟรานโซนี่ และ มาริน ( 2006 ) แนะนำว่า
หนี้สิน เงินบำเหน็จราคาไม่ได้ผล
14 การวิจัยแสดงให้เห็นว่าตลาดทุนอาจไม่เต็มมูลค่าเชิงอรรถ
การเปิดเผยข้อมูลทางการบัญชีบำนาญ ซึ่งบ่งชี้ว่า ผู้ใช้อาจมีปัญหาการใช้ข้อมูลเกี่ยวกับบำเหน็จบำนาญ

บัญชีทางเลือกที่ผลักไสให้เชิงอรรถ ( คนที่อาศัยอยู่ในประเทศของตน และ โอลสัน , 2533 ; บาร์ท et al . , 1992 ) .
ที่ 15การจับคู่แบบถูกใช้ก่อนหน้านี้เพื่อตรวจสอบปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการบัญชี
) ค้าง ( kothari et al . , 2005 ) , อนุพันธ์ ( เกย์ , 1999 )
และความถูกต้องของการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ( sinha et al . , 1997 ) .
16 แรงจูงใจของเราสำหรับการใช้ในอุตสาหกรรมและขนาดเป็นเกณฑ์ราคาคือการควบคุมสำหรับ
อุตสาหกรรมจักรยานยนต์ ความแตกต่างในโครงสร้างแผน DB ระหว่างอุตสาหกรรมหลัก
ความแตกต่างของขนาดและการบำนาญ DB ทั่วไป .
17 แม้ว่าเราขนาดตัวแปรทั้งหมดของเราอย่างต่อเนื่อง โดยราคาสินทรัพย์รวม ผลที่มีประสิทธิภาพเพื่อปรับใช้และ
โดยมูลค่าตลาดของหุ้น และมูลค่าของทุน
18 ในขณะที่วรรณกรรมก่อนได้แสดงการเชื่อมโยงอ่อนแอระหว่างสหภาพแรงงานและทางเลือกนโยบายการบัญชี
( คูลลิแนน และ knoblett , 1994 )สถานะของสหภาพน่าจะ
จำกัดของความสามารถในการปรับเปลี่ยนสัญญาลูกจ้าง รวมถึงแผนการ dB .
19 ตัวอย่าง d'souza ( 2541 ) พบว่า อัตราการควบคุม บริษัท ยูทิลิตี้ผู้จัดการเผชิญความไม่แน่นอนในอนาคตที่ยิ่งใหญ่มีแรงจูงใจมากขึ้น

( ใช้ตัวเลือกที่เพิ่มผลกระทบของประโยชน์ต่อสุขภาพที่มีต่องบการเงินปัจจุบัน
20ตัวอย่างเชิงอรรถการเปิดเผยข้อมูลสำหรับ บริษัท ที่แข็งเป็น instituted
ดังนี้ : Hewlett Packard , ปีงบประมาณ 2005 หมายเหตุ 15 : เกษียณและแผนประโยชน์

หลังเกษียณอายุ มีผลบังคับใช้ 1 มกราคม 2006 , HP จะไม่ให้เรากำหนดผลประโยชน์บำเหน็จบำนาญและเงินอุดหนุนแผนการเกษียณทางการแพทย์
โปรแกรมใหม่เราจ้าง [ . . . . . . . . ] HP จำ
การกำหนดประโยชน์หน้าที่เป็นฟิวส์เหตุการณ์ [ . . . . . . . . ]