This paper develops vector autoregr

This paper develops vector autoregressive and Bayesian vector autoregressive models to
forecast the Indian Re/US dollar exchange rate which is governed by a managed floating
exchange rate regime. It considers extensions of the monetary model that include the
forward premium, capital inflows, volatility of capital flows, order flows and central bank
intervention. The study finds that the monetary model generally outperforms the naïve
model. It also finds that forecast accuracy can be improved by extending the monetary
model to include forward premium, volatility of capital inflows and order flow.
Information on intervention by the central bank also helps to improve forecasts at the
longer end. The study also reports that the Bayesian vector autoregressive models generally
outperform their corresponding VAR variants.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้พัฒนา vector autoregressive และทฤษฎี vector autoregressive รุ่นการคาดการณ์เรื่องอินเดีย / อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการน้ำอัตราแลกเปลี่ยนระบอบการ ถือเอาส่วนขยายของรูปแบบทางการเงินที่มีการส่งพรีเมี่ยม เงินทุนไหล ความผันผวนของกระแสเงินทุน ขั้นตอนการสั่ง และธนาคารกลางแทรกแซง การศึกษาพบว่า แบบจำลองทางการเงินโดยทั่วไป outperforms ที่ขำน่าแบบจำลอง นอกจากนี้ยังพบว่า สามารถปรับปรุงความถูกต้องของการคาดการณ์ โดยขยายการเงินรุ่นรวมพรีเมี่ยมไปข้างหน้า ความผันผวนของเงินทุนไหลและลำดับขั้นตอนข้อมูลในการแทรกแซงจากธนาคารกลางยังช่วยในการปรับปรุงการคาดการณ์ที่จะท้ายยาว การศึกษายังรายงานด้วยว่า การที่ทฤษฎี vector autoregressive รุ่นโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพสูงกว่าตัวแปร VAR ของพวกเขาที่สอดคล้องกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้พัฒนาอัตเวกเตอร์และเวกเตอร์รุ่นเบย์อัตที่จะคาดการณ์อินเดียเรื่อง / อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นหน่วยงานที่มีการจัดการที่ลอยระบบอัตราแลกเปลี่ยน จะพิจารณาส่วนขยายของรูปแบบทางการเงินที่มีพรีเมี่ยมไปข้างหน้าเงินทุนไหลเข้า, ความผันผวนของเงินทุนเคลื่อนย้ายกระแสการสั่งซื้อและธนาคารกลางแทรกแซง จากการศึกษาพบว่ารูปแบบทางการเงินโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพดีกว่าไร้เดียงสารูปแบบ นอกจากนี้ยังพบว่าถูกต้องคาดว่าจะดีขึ้นโดยการขยายทางการเงินรูปแบบพรีเมี่ยมที่จะรวมไปข้างหน้าความผันผวนของเงินทุนไหลเข้าและไหลเพื่อ. ข้อมูลเกี่ยวกับการแทรกแซงโดยธนาคารกลางนอกจากนี้ยังช่วยในการปรับปรุงการคาดการณ์ที่ปลายอีกต่อไป การศึกษายังรายงานว่ารุ่นอัตเวกเตอร์แบบเบย์โดยทั่วไปดีกว่าสายพันธุ์ VAR ที่สอดคล้องกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กระดาษนี้พัฒนาตัวแบบเวกเตอร์และเวกเตอร์รูปแบบตัว

คาดว่าอินเดียจะค่าเงินอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งถูกปกครองด้วยระบบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวแบบมีการจัดการ
. มันเห็นนามสกุลของการเงินแบบรวม
ไปข้างหน้าของพรีเมี่ยม , เงินทุน , ความผันผวนของกระแสเงินทุนไหลการสั่งซื้อและธนาคารกลาง

ผลการศึกษาพบว่า แบบจำลองทางการเงินโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพดีกว่านา ไตได้
นางแบบ นอกจากนี้ยังพบว่าอัตราความแม่นยำที่สามารถปรับปรุงโดยการขยายแบบการเงิน
รวมไปข้างหน้าของพรีเมี่ยม , ความผันผวนของเงินทุนไหลเข้า และเพื่อการไหล .
ข้อมูลเกี่ยวกับการแทรกแซงโดยธนาคารกลางยังช่วยปรับปรุงการคาดการณ์ที่
ยาวปลายการศึกษายังรายงานว่าตัวแบบเวกเตอร์แบบทั่วไป
outperform แปร var ที่สอดคล้องกันของพวกเขา