Consider a credit portfolio that co

Consider a credit portfolio that consists of default-sensitive instruments such as lines of credit, corporate bonds, and government bonds.

The corresponding credit value-at-risk, is the minimum loss of next year if the worst 0.03 percent event happens.

In another words, 99.97 percent of the time the loss will not be greater than Value-at-Risk.

Note that the credit Value-at-Risk is measured at the time span of one year and is different from the 10-day convention adopted by market Value-at-Risk.

0.03 percent is chosen because it is a rating agency standard of granting an AA credit rating.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

พิจารณาผลงานเครดิตที่มีเครื่องมือตามค่าเริ่มต้น เช่นวงเงินเครดิต หุ้นกู้ พันธบัตรรัฐบาลสอดคล้องกันค่าที่เครดิต คือ การสูญเสียต่ำสุดของปีถัดไปถ้าเกิดเหตุการณ์เลวร้ายที่สุดร้อยละ 0.03คำอื่น 99.97 เปอร์เซ็นต์ของเวลาที่สูญเสียจะมากกว่าค่าที่เสี่ยงทราบว่า หนี้ค่าที่เสี่ยงวัดในระยะเวลาหนึ่งปี และแตกต่างจากการประชุม 10 วันนำ โดยมูลค่าตลาดที่เสี่ยงร้อยละ 0.03 ถูกเลือกเนื่องจากเป็นหน่วยงานที่ประเมินมาตรฐานการจัดอันดับเครดิต AA

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

พิจารณาสินเชื่อที่ประกอบด้วยเครื่องมือเริ่มต้นที่สำคัญเช่นเส้นของเครดิตหุ้นกู้และพันธบัตรรัฐบาล. ค่าที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่สอดคล้องกันคือการสูญเสียต่ำสุดของปีถัดไปถ้าเลวร้ายที่สุดเหตุการณ์เป็นร้อยละ 0.03 เกิดขึ้น. อีก คำร้อยละ 99.97 ของเวลาที่สูญเสียจะไม่สูงกว่ามูลค่าที่มีความเสี่ยง. โปรดทราบว่าราคาที่มีความเสี่ยงเครดิตเป็นวัดที่ระยะเวลาหนึ่งปีและจะแตกต่างจากการประชุม 10 วันนำโดยตลาด ราคาที่มีความเสี่ยง. ร้อยละ 0.03 จะเลือกเพราะมันเป็นหน่วยงานจัดอันดับมาตรฐานการให้คะแนนเครดิต AA