Audit committee composition and aud

Audit committee composition and auditor reporting
Joseph V Carcello; Terry L Neal
The Accounting Review; Oct 2000; 75, 4; ABI/INFORM Global pg. 453
THE ACCOUNTING REVIEW Vol. 75. No. 4 October 2000 pp. 453-467
Audit Committee Composition and
Auditor Reporting
Joseph V. Carcello
University of Tennessee
Terry L. Neal
University of Kentucky
ABSTRACT: This study examines the relation between the composition of financially distressed firms’ audit committees and the likelihood of receiving going-concern reports. For firms experiencing financial distress during 1994, we find that the greater the percentage of affiliated directors on the audit committee, the lower the probability the auditor will issue a going-concern report. These results support regulators’ concern about financial-reporting quality and the recent calls for more independent audit committees.
Key Words: Audit committee composition, Affiliated directors, Auditor report¬ing behavior, Going-concern reports.
Data Availability: The data are available from public sources. A list of sample
firms is available from the second author.
I. INTRODUCTION
T
he role of audit committees continues to be of importance to regulators, the account¬ing profession, and the business community. The New York Stock Exchange (NYSE) and the National Association of Securities Dealers (NASD) recently co-sponsored a Blue Ribbon Committee (BRC) to make recommendations for improving the effectiveness of audit committees (BRC 1999). The NYSE- and NASD-sponsored Blue Ribbon Com¬mittee’s first recommendation addresses the composition of audit committees and calls for audit committee members to be independent of management.
In this study, we examine the relation between audit committee independence and auditor reporting behavior. For companies experiencing financial distress, we consider the relation between (1) the percentage of audit committee members affiliated with the company (i.e., directors who lack independence), and (2) the likelihood that the auditor will issue a going-concern report. Affiliated directors include current or former officers or employees
We thank Mark Beasley, Bruce Behn, Dana Hermanson, Jim McKeown, Jane Mutchler, Zoe-Vonna Palmrose, Sean Peffer, Bob Ramsay, Dick Riley, Dan Simunic, participants at a Boston College Accounting Research Work¬shop, two anonymous referees, and Jerry Salamon (the former editor) for many helpful comments and suggestions. We also thank Chris Daugherty and Michelle Keasler for research assistance.
Submitted January 1999 Accepted May 2000
453
Reproduced with permission of the copyright owner. Further reproduction prohibited without permission.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

องค์ประกอบคณะกรรมการตรวจสอบและรายงานผู้สอบบัญชีโจเซฟ Carcello V เทอร์รี่นีล Lรีวิวบัญชี 2000 ต.ค. 75, 4 ABI แจ้ง pg.สากล 453การบัญชีรีวิวฉบับ 75 หมายเลข 4 2000 ตุลาคม pp. 453-467องค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบ และรายงานผู้สอบบัญชีโจเซฟ V. CarcelloมหาวิทยาลัยเทนเนสซีTerry L. Nealมหาวิทยาลัยเคนทักกีบทคัดย่อ: การศึกษานี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบบริษัทที่เป็นทุกข์ทางการเงินและโอกาสในการได้รับรายงานความกังวลไป สำหรับบริษัทที่ประสบความทุกข์ทางการเงินในช่วงปี 1994 เราพบว่ายิ่งเปอร์เซ็นต์ของคณะกรรมการตรวจสอบ กรรมการบริษัทในเครือน้อยน่าเป็นผู้ตรวจสอบจะออกรายงานข้อกังวลไป ผลลัพธ์เหล่านี้สนับสนุนความกังวลของหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับคุณภาพรายงานทางการเงินและรายการโทรล่าสุดสำหรับคณะกรรมการตรวจสอบอิสระมากขึ้นคำสำคัญ: ตรวจสอบองค์ประกอบของคณะกรรมการ เยวข้องกันกีกรรมการ ผู้ตรวจสอบลักษณะการทำ งาน report¬ing รายงานความกังวลไปข้อมูลความพร้อมใช้งาน: ข้อมูลที่ได้จากแหล่งข้อมูลสาธารณะ รายการของตัวอย่างมีบริษัทจากสองผู้เขียนI. บทนำTเขาบทบาทของคณะกรรมการตรวจสอบยังคงเป็นสำคัญ และกำกับดูแล การอาชีพ account¬ing ธุรกิจชุมชน ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และของชาติสมาคมของหลักทรัพย์ตัวแทนจำหน่าย (NASD) เพิ่งร่วมสนับสนุนเป็น Blue Ribbon กรรมการ (BRC) ให้คำแนะนำสำหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพของคณะกรรมการตรวจสอบ (BRC 1999) คำแนะนำแรกของสนับสนุน NYSE และ NASD Blue Ribbon Com¬mittee เน้นองค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบ และเรียกสำหรับกรรมการตรวจสอบจะเป็นอิสระของการบริหารจัดการในการศึกษานี้ เราสามารถตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบและผู้สอบบัญชีรายงานพฤติกรรม สำหรับบริษัทที่ประสบความทุกข์ทางการเงิน เราพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง (1) เปอร์เซ็นต์ของกรรมการตรวจสอบที่เกี่ยวข้องกับบริษัท (เช่น กรรมการที่ขาดความเป็นอิสระ), และ (2) ความเป็นไปได้ว่า ผู้สอบบัญชีจะออกรายงานความกังวลไป กรรมการบริษัทในเครือรวมถึงปัจจุบัน หรืออดีตเจ้าหน้าที่หรือพนักงานเราขอขอบคุณ Beasley หมาย Bruce Behn, Dana Hermanson จิม McKeown เจน Mutchler, Zoe Vonna Palmrose ฌอน Peffer, Bob Ramsay ไร ลีย์กระเจี๊ยว Dan Simunic ผู้ที่ในบอสตันวิทยาลัยบัญชีวิจัย Work¬shop ไม่ระบุชื่อผู้ตัดสินที่ 2 และ Jerry Salamon (อดีตบรรณาธิการ) สำหรับหลายประโยชน์ข้อคิดเห็นและข้อเสนอแนะ เรายังขอบคุณคริสลีและมิเชล Keasler วิจัยขอความช่วยเหลือส่ง 1999 มกราคมรับ 2000 พฤษภาคม15Vทำซ้ำได้รับอนุญาตจากเจ้าของลิขสิทธิ์ การทำซ้ำห้ามไม่ได้รับอนุญาต

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

องค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีและการรายงาน
โจเซฟวี Carcello; เทอร์รี่โอนีล L
ทบทวนบัญชี ตุลาคม 2000; 75, 4; ABI / INFORM PG ทั่วโลก 453
การบัญชีฉบับสอบทาน 75 ฉบับที่ 4 ตุลาคม 2000 PP 453-467.
คณะกรรมการตรวจสอบองค์ประกอบและ
ผู้สอบบัญชีรายงาน
โจเซฟวี Carcello
มหาวิทยาลัยเทนเนสซี
เทอร์รี่แอลโอนีล
มหาวิทยาลัยเคนทักกี
บทคัดย่อ: การศึกษาครั้งนี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบของความสุขทางการเงิน บริษัท 'คณะกรรมการตรวจสอบและ โอกาสในการได้รับรายงานจะ-กังวล สำหรับ บริษัท ที่ประสบความทุกข์ทางการเงินในช่วงปี 1994 เราพบว่ามากขึ้นร้อยละของกรรมการ บริษัท ในเครือในคณะกรรมการตรวจสอบที่ต่ำกว่าความน่าจะเป็นของผู้สอบบัญชีจะออกไปกังวลรายงาน ความกังวลเหล่านี้หน่วยงานกำกับดูแลการสนับสนุนผล 'เกี่ยวกับคุณภาพทางการเงินการรายงานและการโทรล่าสุดสำหรับคณะกรรมการตรวจสอบเป็นอิสระมากขึ้น.
คำสำคัญ: องค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบและกรรมการในเครือของผู้สอบบัญชีพฤติกรรมreport¬ing, Going กังวลรายงาน.
ความพร้อมของข้อมูล: ข้อมูลที่มีอยู่จาก แหล่งข้อมูลสาธารณะ รายการตัวอย่าง
บริษัท ที่สามารถใช้ได้จากผู้เขียนที่สอง.
I. บทนำ
T
เขาบทบาทของคณะกรรมการตรวจสอบยังคงมีความสำคัญในการกำกับดูแลการประกอบวิชาชีพaccount¬ingและธุรกิจชุมชน The New York Stock Exchange (NYSE) และสมาคมแห่งชาติของผู้ค้าหลักทรัพย์ (NASD) เมื่อเร็ว ๆ นี้ร่วมสนับสนุนคณะกรรมการริบบิ้นสีฟ้า (BRC) เพื่อให้คำแนะนำสำหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพของคณะกรรมการตรวจสอบ (BRC 1999) NYSE- และ NASD สนับสนุนคำแนะนำแรก Blue Ribbon Com¬mitteeของที่อยู่ในองค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบและเรียกร้องให้คณะกรรมการตรวจสอบที่จะเป็นอิสระในการบริหารจัดการ.
ในการศึกษานี้เราตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบและพฤติกรรมการรายงานผู้สอบบัญชี สำหรับ บริษัท ที่ประสบความทุกข์ทางการเงินเราจะพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง (1) ร้อยละของคณะกรรมการตรวจสอบร่วมกับ บริษัท (เช่นกรรมการที่ขาดความเป็นอิสระ) และ (2) ความเป็นไปได้ที่ผู้สอบบัญชีจะออกรายงานไปกังวล กรรมการ บริษัท ในเครือรวมถึงเจ้าหน้าที่ในปัจจุบันหรือในอดีตหรือพนักงานของ
เราขอขอบคุณมาร์คบีสลีย์บรูซคอลดา Hermanson จิม McKeown เจน Mutchler โซ-Vonna Palmrose ฌอน Peffer บ๊อบ Ramsay ดิ๊กไรลีย์, แดนซิมูนิซผู้เข้าร่วมในการวิจัยการบัญชีวิทยาลัยบอสตัน Work¬shopสองผู้ตัดสินที่ไม่ระบุชื่อและ Jerry Salamon (อดีตบรรณาธิการ) สำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์มากมายและข้อเสนอแนะ นอกจากนี้เรายังขอขอบคุณคริสและมิเชลดอจ Keasler เพื่อขอความช่วยเหลือการวิจัย.
Submitted มกราคม 1999 ได้รับการยอมรับพฤษภาคม 2000
453
ทำซ้ำได้รับอนุญาตจากเจ้าของลิขสิทธิ์ การสืบพันธุ์ต่อไปห้ามไม่ได้รับอนุญาต

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

คณะกรรมการตรวจสอบ และรายงานของผู้สอบบัญชีโจเซฟ วี carcello ; เทอร์รี่ลิตรนีลตรวจสอบบัญชี ต.ค. 2000 ; 75 , 4 ; ABI / INFORM Global PG 453ตรวจสอบบัญชี ฉบับที่ 75 ฉบับที่ 4 ตุลาคม 2543 453-467 .คณะกรรมการตรวจสอบองค์ประกอบรายงานผู้สอบบัญชีcarcello โจเซฟโวลต์มหาวิทยาลัยเทนเนสซีเทอร์รี่ลิตรนีลมหาวิทยาลัยแห่งรัฐเคนตั๊กกี้บทคัดย่อ : การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัททางการเงินเป็นทุกข์และโอกาสรับจะรายงานปัญหา สำหรับ บริษัท ที่ประสบความเดือดร้อนทางการเงิน ระหว่างปี พ.ศ. 2537 พบว่ามากกว่าร้อยละของบริษัทในเครือในคณะกรรมการตรวจสอบ ลดความน่าจะเป็นผู้สอบบัญชีจะออกกังวลไปรายงาน ผลเหล่านี้สนับสนุนผู้ควบคุมความกังวลเกี่ยวกับรายงานทางการเงินคุณภาพและเมื่อเร็วๆนี้คณะกรรมการตรวจสอบอิสระมากขึ้นคำสำคัญ : คณะกรรมการตรวจสอบองค์ประกอบศิลป์ กรรมการ บริษัท ในเครือ รายงานพฤติกรรม¬ไอเอ็นจีรายงานผู้สอบบัญชี จะต้องกังวลบริการข้อมูล : ข้อมูลจะพร้อมใช้งานจากแหล่งข้อมูลสาธารณะ รายการของ ตัวอย่างบริษัทสามารถใช้ได้จากผู้เขียน 2ผมแนะนำทีบทบาทของคณะกรรมการตรวจสอบ เขายังคงมีความสําคัญที่จะควบคุม บัญชี¬ไอเอ็นจีอาชีพและธุรกิจชุมชน ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ( NYSE ) และสมาคมแห่งชาติของบริษัทหลักทรัพย์ดีลเลอร์ ( NASD ) เมื่อเร็ว ๆนี้ร่วมสนับสนุนคณะกรรมการริบบิ้นสีฟ้า ( BRC ) เพื่อให้ข้อเสนอแนะในการปรับปรุงประสิทธิผลของคณะกรรมการตรวจสอบ ( BRC 1999 ) NYSE และ NASD สนับสนุนริบบิ้นสีฟ้า com ¬ mittee แรกแนะนำที่อยู่ในองค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบ และเรียกร้องให้สมาชิกของคณะกรรมการตรวจสอบเป็นอิสระของการจัดการในการศึกษาครั้งนี้ได้ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างความเป็นอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบ และตรวจสอบรายงานพฤติกรรม สำหรับบริษัทที่ประสบปัญหาทางการเงิน เราพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง ( 1 ) ค่าร้อยละของคณะกรรมการตรวจสอบสมาชิกในเครือของบริษัทด้วย ( เช่น ผู้บริหารที่ขาดอิสรภาพ ) และ ( 2 ) โอกาสที่ผู้สอบบัญชีจะออกกังวลไปรายงาน บริษัทในเครือรวมถึงปัจจุบันหรืออดีตเจ้าหน้าที่หรือพนักงานเราขอขอบคุณมาร์ค บีสลี่ย์ , บรูซเบห์น ดานาเฮอร์เมิ่นสัน , จิม mckeown เจน mutchler โซอี้ช่วย palmrose ฌอน เพฟเฟอร์ บ๊อบ แรมเซย์ ดิ๊ก ไรลี่ย์ , แดน simunic , ผู้เข้าร่วมที่บอสตันวิทยาลัยบัญชีงานวิจัย¬ร้าน 2 นิรนาม ผู้ตัดสิน และ เจอร์รี่ SALAMON ( อดีตบรรณาธิการ ) สำหรับข้อคิดเห็นที่เป็นประโยชน์มากและข้อเสนอแนะ นอกจากนี้เรายังขอขอบคุณคริส ดอจ และมิเชล keasler ผู้ช่วยวิจัยส่ง มกราคม 2542 รับพฤษภาคม 2543453ผลิตโดยได้รับอนุญาตจากเจ้าของลิขสิทธิ์ การสืบพันธุ์ต่อไปห้ามโดยไม่ได้รับอนุญาต