Managing the Cash Outflow—Slowing D

Managing the Cash Outflow—Slowing Down Disbursements The objective of managing
cash outflows is to increase the company’s float by slowing down the disbursement
process. This is exactly the opposite of our objective of managing cash collections. There
are several tools at the disposal of the cash manager for accomplishing this end, and we
describe two here. These are the use of (1) zero balance accounts and (2) payable-through
drafts. (See Table 17-1.)
Zero Balance Accounts Large corporations that operate multiple branches, divisions, or
subsidiaries often maintain numerous bank accounts (in different banks) for the purpose of
making timely operating disbursements. It does make good business sense for payments for
purchased parts that go into, say, an automobile transmission to be made by the Transmission
and Chassis Division of the auto manufacturer rather than its central office.
Zero balance accounts (ZBA) permit centralized control (at the headquarters level) over
the firm’s cash outflows while maintaining divisional disbursing authority. Under this system the
firm’s authorized employees, representing their various divisions, continue to write checks
on their individual accounts. Note that the numerous individual disbursing accounts are
now all located in the same “concentration” bank. Actually these separate accounts contain
no funds at all, thus the label, “zero balance.”
The firm’s authorized agents write their payment checks as usual against their specific
accounts. These checks clear through the banking system in the usual way. On a daily basis
the checks are presented to the firm’s concentration bank (the drawee bank) for payment.
As the checks are paid by the bank, negative (debit) balances build up in the proper disbursing
accounts. At the end of each day the negative balances are restored to a zero level by
means of credits to the ZBAs; a corresponding reduction of funds is then made against the
firm’s concentration (master) demand deposit account.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การจัดการกระแสเงินสดซึ่งชะลอตัวลงเบิกวัตถุประสงค์ของการจัดการกระแสเงินสดจะเพิ่มของบริษัทลอย โดยชะลอการจ่ายเงินให้แก่กระบวนการ นี่คือตรงข้ามของวัตถุประสงค์ของการจัดการการเรียกเก็บเงินสด มีมีเครื่องมือต่าง ๆ ในการกำจัดของผู้จัดการเงินสดวิธีการนี้ และเราอธิบายสองที่นี่ มีการใช้ และ (2) จ่ายผ่านบัญชี (1) ศูนย์แบบร่าง (ดูตารางที่ 17-1)บริษัทดุลบัญชีขนาดใหญ่ที่มีหลายสาขา ฝ่าย เป็นศูนย์ หรือบริษัทมักจะรักษามากมาย (ในบัญชีต่างธนาคาร) เพื่อทำให้รายจ่ายดำเนินงานทันเวลา มันทำให้รู้สึกทางธุรกิจที่ดีสำหรับการชำระเงินสำหรับซื้ออะไหล่ที่ กล่าวว่า มีรถยนต์ส่งจะทำการส่งและ ส่วนตัวถังของผู้ผลิตรถยนต์มากกว่าของสำนักงานกลางบัญชียอดดุลเป็นศูนย์ (ZBA) อนุญาตให้มีการควบคุมจากส่วนกลาง (ระดับสำนักงานใหญ่) ผ่านกระแสเงินสดของบริษัทในขณะที่รักษาอำนาจ divisional disbursing ภายใต้ระบบนี้จะพนักงานได้รับอนุญาตของบริษัท ตัวแทนหน่วยงานต่าง ๆ ของพวกเขา เขียนเช็คต่อไปในแต่ละบัญชี หมายเหตุที่ disbursing ละหลายบัญชีตอนนี้ทั้งหมดในธนาคารเดียวกัน "สมาธิ" จริง ๆ แล้ว ประกอบด้วยบัญชีเหล่านี้แยกต่างหากไม่มีเงินเลย ทำป้ายชื่อ "ยอดดุลเป็นศูนย์ไว้"ตัวแทนรับอนุญาตของบริษัทเขียนชำระเงินการตรวจสอบตามปกติกับเฉพาะของพวกเขาบัญชี ตรวจสอบเหล่านี้ล้างผ่านระบบธนาคารแบบปกติ ในชีวิตประจำมีแสดงการตรวจสอบของบริษัทสมาธิธนาคาร (ธนาคาร drawee) สำหรับการชำระเงินขณะที่มีจ่ายเช็ค โดยธนาคาร ลบ (เดบิต) ยอดดุลสร้างค่าต้องอนุมัติเหมาะสมบัญชี ในตอนท้ายของแต่ละวัน คืนดุลติดลบระดับศูนย์โดยวิธีการเครดิต ZBAs แล้วทำการลดทุนที่เกี่ยวข้องกับการบัญชีเงินฝากต้องเข้มข้น (หลัก) ของบริษัท

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การจัดการการรั่วไหล-ชะลอการเบิกจ่ายเงินสดลงวัตถุประสงค์ของการจัดการกระแสเงินสดคือการเพิ่มการลอยของ บริษัท โดยการชะลอตัวลงการเบิกจ่ายกระบวนการ ตรงนี้เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับวัตถุประสงค์ของเราในการจัดการคอลเลกชันเงินสด มีเครื่องมือต่างๆในการกำจัดของผู้จัดการเงินสดสำหรับการประสบความสำเร็จด้วยเหตุนี้และเราอธิบายสองที่นี่ เหล่านี้มีการใช้งานของ (1) ศูนย์บัญชีสมดุลและ (2) เจ้าหนี้การผ่านร่าง (ดูตารางที่ 17-1.) ศูนย์การยอดคงเหลือบัญชี บริษัท ขนาดใหญ่ที่ทำงานหลายสาขาหน่วยงานหรือบริษัท ย่อยมักจะรักษาบัญชีเงินฝากธนาคารจำนวนมาก (ในธนาคารที่แตกต่างกัน) เพื่อวัตถุประสงค์ของการเบิกจ่ายการดำเนินงานในเวลาที่เหมาะสม มันจะทำให้ความรู้สึกทางธุรกิจที่ดีสำหรับการชำระเงินสำหรับซื้อชิ้นส่วนที่ไปในการพูด, เกียร์รถยนต์ที่จะทำโดยการส่งและแชสซีส่วนที่ผู้ผลิตรถยนต์มากกว่าสำนักงานกลางของ. ศูนย์บัญชีสมดุล (ZBA) อนุญาตให้มีการควบคุมจากส่วนกลาง (ที่ ระดับสำนักงานใหญ่) มากกว่าบริษัท กระแสเงินสดในขณะที่รักษาอำนาจแผนกกองพล ภายใต้ระบบนี้บริษัท ที่ได้รับอนุญาตให้พนักงานที่เป็นตัวแทนของหน่วยงานต่างๆของพวกเขายังคงเขียนเช็คในบัญชีของตน โปรดทราบว่าแต่ละบัญชีหลายแผนกกำลังในขณะนี้อยู่ในเดียวกัน "เข้มข้น" ธนาคาร บัญชีแยกต่างหากที่จริงเหล่านี้มีเงินที่ทุกคนจึงฉลาก "ศูนย์ความสมดุล." บริษัท ของตัวแทนผู้มีอำนาจตรวจสอบการชำระเงินเขียนของพวกเขาตามปกติกับเฉพาะของพวกเขาบัญชี ตรวจสอบเหล่านี้ชัดเจนผ่านระบบธนาคารในทางปกติ ในชีวิตประจำวันการตรวจสอบจะถูกนำเสนอให้กับธนาคารความเข้มข้นของ บริษัท (ธนาคาร drawee) สำหรับการชำระเงิน. ในฐานะที่เป็นการตรวจสอบจะได้รับเงินจากธนาคารลบ (เดบิต) ยอดสร้างขึ้นมาในแผนกที่เหมาะสมบัญชี ในตอนท้ายของแต่ละวันยอดเชิงลบจะถูกเรียกคืนไปยังระดับที่ศูนย์โดยวิธีการของสินเชื่อ ZBAs นั้น การลดลงของเงินทุนที่สอดคล้องกันทำแล้วกับความเข้มข้นของ บริษัท (ต้นแบบ) บัญชีเงินฝากความต้องการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การจัดการเงินสดไหลออกช้าลง เป็นต้น วัตถุประสงค์ของการจัดการเงินเพื่อเพิ่ม
ไหลลอยของบริษัทช้าลงกระบวนการเบิกจ่าย

นี่คือตรงข้ามของวัตถุประสงค์ของเราในการจัดการคอลเลกชันเงินสด มีหลายเครื่องมือ
ที่การกำจัดของผู้จัดการเงินสดสำหรับการบรรลุสิ้นสุดนี้ และเรา
อธิบายสองที่นี่เหล่านี้มีการใช้ ( 1 ) และ ( 2 ) ศูนย์ดุลบัญชีเจ้าหนี้ผ่าน
ฉบับร่าง ( ดูจากตาราง 17-1 )
บัญชีศูนย์สมดุล บริษัท ขนาดใหญ่ที่ใช้งานได้หลายสาขา หน่วยงาน หรือ บริษัท มักจะรักษาบัญชีธนาคารมากมาย
( ต่างธนาคาร ) เพื่อให้ทันเวลา
ปฏิบัติการ เป็นต้น มันทำให้ความรู้สึกทางธุรกิจที่ดีสำหรับการชำระเงินสำหรับ
ซื้อส่วนที่เข้าไปบอกรถยนต์เกียร์ จะทำโดยการส่งผ่าน
และตัวถัง ส่วนของผู้ผลิตรถยนต์มากกว่าส่วนกลาง .
ศูนย์บัญชีงบดุล ( zba ) อนุญาตให้มีการควบคุมจากส่วนกลาง ( ในระดับกองบัญชาการ )
ของเงินสดไหลในขณะที่รักษาแผนก disbursing อำนาจ บริษัทที่ได้รับอนุญาตภายใต้ระบบ
พนักงานนี้ ตัวแทนหน่วยงานต่าง ๆของพวกเขายังคงเขียนเช็ค
บัญชีของแต่ละคน สังเกตว่า แต่ละบัญชีมีหลาย disbursing
ตอนนี้ทั้งหมดอยู่ในที่เดียวกัน " สมาธิ " ธนาคาร ที่จริงบัญชีแยกเหล่านี้ประกอบด้วย
ไม่มีเงินเลย ดังนั้นป้าย " ศูนย์สมดุล . "
บริษัทอนุญาตตัวแทนเขียนของพวกเขาการชำระเงินตรวจสอบตามปกติกับเฉพาะ
บัญชี