3what does the global CDS market lo

3
what does the global CDS market look like today?
the CDS market originally evolved from privately tailored agreement s between banks and their costumers.Perhaps because of its over-the-counter character, it is not clear exactly when the CDS market came into existence.

According to the office of the comptroller of the currency (OCC), the total notional amount of interest rate and currency derivatives as of the end of the second quarter of 2013 stood at $217.12 trillions , while the total notional amount of credit default swaps outstanding was $11.824 trillion (as of september 27 , 2013), or about 5% of the overall derivatives market . as recently as 2nd quarter 2013, credit derivatives ($13.382 trillion) accounted for 5.72% of the derivatives market globally. as a further sign of growth, now the credit derivatives market has surpassed the size of the equity derivatives market, which stood at $2.08 trillion at the end of 2nd quarter 2013 (source OCC).

the largest provider of CDSs are commercial banks.Traditionally, a bank's business has involved credit risk as it originates loans to corporations. the CDS market offers a bank an attractive way to transfer risk without removing assets from its balance sheet and without involving borrowers. Futher, a bank may use CDSs to diversify its portfolio, which often is concentrated in certain industries or geographic areas. banks are the net buyers of credit derivatives, and according to insurance companies are increasingly becoming dominant participants in the CDS market, primarily as sellers of protection, to enhance investment yields.

CDO total amount outstanding at the end of 2012 was $179.5 billion. as of october 1, 2013 that amount is $150.713 billion (Source SIFMA). the players are mostly insurance companies as well as financial guarantors and hedge funds.

there are no limits on the size or maturity of CDS contracts . however, most contracts fall between $10 million and $20 million in the notional amount. maturity usually ranges from 1 to 10 years, with the 5 year maturity being the most common tenor. mean size and median size of a single-name CDS are $18 million and $10 million respectively (source NY fed).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3ไม่มองตลาดซีดีสากลอะไรวันนี้ตลาดซีดีเดิมพัฒนาจาก s เอกชนเฉพาะข้อตกลงระหว่างธนาคารและซอของพวกเขา บางทีเนื่องจากอักขระตัวยา ก็ไม่ชัดเจนว่าเมื่อตลาดซีดีขึ้นมาตามที่สำนักงานของ comptroller ของสกุล (OCC), ยอดจำนวนเงินตามสัญญารวมของอัตราดอกเบี้ยและเงินตราอนุพันธ์ ณสิ้นไตรมาสที่ 2 ของปี 2013 อยู่ที่ $217.12 ล้านล้าน ในขณะที่สัญญาจำนวนเครดิตเริ่มต้นสัญญาคงเหลือ $11.824 ล้าน (ข้อมูลณวันที่ 27 กันยายน 2013), หรือตราสารอนุพันธ์โดยรวมประมาณ 5% ของตลาด เป็นเพิ่งเป็นไตรมาสที่ 2 2013 อนุพันธ์ด้านเครดิต ($13.382 ล้านล้านบาท) คิดเป็นเงิน 5.72% ของตลาดอนุพันธ์ทั่วโลก เป็นสัญญาณการเติบโต ตอนนี้ตลาดอนุพันธ์เครดิตมี surpassed ขนาดของตลาดตราสารอนุพันธ์หุ้น ซึ่งอยู่ที่ $2.08 ล้านล้านในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2013 (แหล่ง OCC)การให้บริการที่ใหญ่ที่สุดของ CDSs มีธนาคารพาณิชย์ ประเพณี ธุรกิจของธนาคารมีส่วนร่วมความเสี่ยงด้านเครดิต ตามมันมายืมบริษัท ตลาดซีดีมีวิธีน่าสนใจในการถ่ายโอนความเสี่ยงโดย ไม่เอาสินทรัพย์ออกจากงบดุลของ และ ไม่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ธนาคาร Futher ธนาคารอาจใช้ CDSs เพื่อกระจายพอร์ของ ซึ่งมักจะมีความเข้มข้นในบางอุตสาหกรรมหรือพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ ธนาคารเป็นผู้ซื้อสุทธิของอนุพันธ์ด้านเครดิต และตามบริษัทประกันภัยมีมากขึ้นเรื่อย ๆ ผู้โดดเด่นในตลาดซีดี เป็นผู้ขายการป้องกัน เพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนการลงทุนเป็นหลักในปี 2555 จำนวนรวม CDO ถูก 179.5 ล้าน ดอลลาร์ ณวันที่ 1 ตุลาคม 2013 จำนวนเงินที่เป็น $150.713 พันล้าน (แหล่งที่มา SIFMA) ผู้เล่นเป็นส่วนใหญ่บริษัทประกันเป็นผู้ค้ำประกันทางการเงิน และกองทุนเฮดจ์มีขนาดหรืออายุของสัญญาซีดีที่ไร้ขีดจำกัด อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่สัญญาอยู่ระหว่าง $10 ล้านและ $20 ล้านในจำนวนเงิน ครบกำหนดมักจะมีตั้งแต่ 1 10 ปี อายุ 5 ปีที่เป็นอายุพบมากที่สุด หมายถึง ขนาดและขนาดเฉลี่ยของซีดีชื่อเดียวมี 18 ล้าน $ และ $10 ล้านตามลำดับ (แหล่งเลี้ยง NY)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3
สิ่งที่ไม่ตลาด CDS ทั่วโลกมีลักษณะเช่นในวันนี้
ตลาด CDS เดิมวิวัฒนาการมาจากข้อตกลงที่เหมาะเอกชน s ระหว่างธนาคารและ costumers.Perhaps ของพวกเขาเพราะของตัวละครมากกว่าที่เคาน์เตอร์ของมันก็ไม่เป็นที่ชัดเจนว่าเมื่อตลาด CDS เข้ามาในชีวิต .

ตามที่สำนักงานของกรมบัญชีกลางของสกุลเงิน (OCC) ที่จำนวนสัญญารวมของอัตราดอกเบี้ยและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2013 อยู่ที่ $ 217.12 ล้านล้านขณะที่จำนวนสัญญารวมของการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นที่โดดเด่น เป็น 11.824 ล้านล้าน $ ( ณ วันที่ 27 กันยายน 2013) หรือประมาณ 5% ของตลาดอนุพันธ์โดยรวม เมื่อเร็ว ๆ นี้ไตรมาสที่ 2 ปี 2013 เครดิตอนุพันธ์ ($ 13382000000000) คิดเป็น 5.72% ของตลาดอนุพันธ์ทั่วโลก เป็นสัญญาณของการเจริญเติบโตต่อไปในขณะนี้ตลาดอนุพันธ์เครดิตได้ทะลุขนาดของตลาดตราสารอนุพันธ์ซึ่งยืนอยู่ที่ $ 2080000000000 ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 2013 (แหล่งที่มาของโอซีซี) ได้.

ผู้ให้บริการที่ใหญ่ที่สุดของ CDSs เชิงพาณิชย์ banks.Traditionally, ธุรกิจของธนาคารได้มีส่วนร่วมความเสี่ยงด้านเครดิตที่มันมาเงินให้กู้ยืมแก่ บริษัท ตลาด CDS มีธนาคารทางที่น่าสนใจในการถ่ายโอนความเสี่ยงโดยไม่ต้องถอดทรัพย์สินจากงบดุลและไม่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ futher ธนาคารอาจจะใช้ CDSs เพื่อกระจายผลงานของตนซึ่งมักจะมีความเข้มข้นในอุตสาหกรรมบางประเภทหรือพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ ธนาคารเป็นผู้ซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเครดิตและตามที่ บริษัท ประกันจะเพิ่มขึ้นเป็นผู้เข้าร่วมที่โดดเด่นในตลาด CDS ส่วนใหญ่เป็นผู้ขายของการป้องกันเพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนการลงทุน.

CDO จำนวนคงค้าง ณ สิ้นปี 2012 เป็นที่ 179.5 พันล้าน $ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2013 จำนวนเงินที่เป็น 150,713,000,000 $ (ที่มา SIFMA) ผู้เล่นส่วนใหญ่จะเป็น บริษัท ประกันภัยเช่นเดียวกับผู้ค้ำประกันทางการเงินและกองทุนป้องกันความเสี่ยง.

มีข้อ จำกัด ด้านขนาดหรือครบกำหนดของสัญญาซีดี แต่สัญญาส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง $ 10 ล้านและ $ 20 ล้านบาทในจำนวนประมาณ ครบกําหนดมักจะอยู่ในช่วง 1-10 ปีที่มีกำหนดระยะเวลา 5 ปีเป็นอายุที่พบมากที่สุด หมายความว่าขนาดและขนาดเฉลี่ยของชื่อเดียวซีดี $ 18 ล้านบาทและ 10 ล้านบาทตามลำดับ $ (ที่มานิวยอร์กเฟด)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

3 .แล้วโลกซีดีตลาดเหมือนวันนี้ซีดีแต่เดิมพัฒนาจากตลาดเอกชนตามข้อตกลงระหว่างธนาคารและลูกค้าของพวกเขา บางทีอาจเป็นเพราะของตัวละคร ซึ่งมันไม่ได้เป็นที่ชัดเจนว่าเมื่อซีดีที่ตลาด มาเป็นชาติตามที่สำนักงานกรมบัญชีกลางของสกุลเงิน ( OCC ) รวมจำนวนของสัญญาอัตราดอกเบี้ยและตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2556 อยู่ที่ $ 217.12 ล้านล้าน ขณะที่ปริมาณสัญญาทั้งหมดของสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นที่ $ 11.824 ล้านล้าน ( 27 กันยายน 2555 ) หรือ ประมาณ 5% ของตลาดอนุพันธ์โดยรวม เมื่อเร็ว ๆ นี้ 5 ปี 2013 , เครดิตอนุพันธ์ ( $ 13.382 ล้านล้านบาท ) คิดเป็นร้อยละ 5.72 ตลาดอนุพันธ์ทั่วโลก เป็นสัญญาณเพิ่มเติมของการเจริญเติบโต ตอนนี้เครดิตอนุพันธ์ ตลาดอนุพันธ์ได้เกินขนาดของตลาดตราสารทุน ซึ่งยืนอยู่ที่ $ 2.08 ล้านล้านที่ส่วนท้ายของไตรมาสที่ 2 ปี 2556 ( แหล่ง OCC )ผู้ให้บริการที่ใหญ่ที่สุดของ cdss เป็นธนาคารพาณิชย์ ผ้า ธุรกิจของธนาคารมีความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นเงินให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้องที่เกิดกับบริษัท ซีดีที่ตลาดมีธนาคารเป็นวิธีที่น่าสนใจเพื่อการถ่ายโอนความเสี่ยง โดยไม่ต้องเอาสินทรัพย์จากงบดุลและโดยไม่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ เพิ่มเติม ธนาคารอาจใช้ cdss เพื่อกระจายการลงทุน ซึ่งมักจะมีความเข้มข้นในบางอุตสาหกรรม หรือพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ ธนาคารเป็นผู้ซื้อสุทธิเครดิตอนุพันธ์และตามบริษัทประกันจะขึ้นเป็นเด่นในผู้เข้าร่วมซีดีตลาดหลักเป็นผู้ขายของการป้องกัน เพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนยอดเงินคงเหลือต้นที่ส่วนท้ายของ 2012 คือ $ 179.5 พันล้าน เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2556 ซึ่งเป็นจำนวน $ 150.713 พันล้าน ( ที่มาซิฟมา ) ผู้เล่นส่วนใหญ่จะเป็นบริษัทประกัน รวมทั้งสถานะการเงินและกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่มีข้อจำกัดเรื่องขนาดหรือวุฒิภาวะของซีดีสัญญา อย่างไรก็ตาม สัญญาส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง $ 10 ล้านบาทและ $ 20 ล้านบาทในเงินซึ่งประมาณไว้ ผู้ใหญ่มักจะช่วงจาก 1 ถึง 10 ปี กับ 5 ปี วุฒิภาวะเป็นอายุที่พบบ่อยที่สุด หมายถึงขนาดและขนาดเฉลี่ยของเดียวชื่อซีดี $ 18 ล้านบาท และ 10 ล้านบาท ตามลำดับ ( ที่มานิวยอร์ก Fed )