have recently demonstrated that the

have recently demonstrated that the method typically used to form portfolios in stock market studies results in the returns of small-firm portfolios being overstated.

correctly, measuring the risk and return of small-firm portfolios appears to eliminate at least 50% of the small-firm effect

has document that over half of the small-firm effect occurs in January and most of the abnormal return associated with January takes place during the first 5 days of trading

argue that a large portion of the small-firm effect can be explained by the fact that transaction cost are higher for small firms

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้แสดงให้เห็นว่าวิธีการที่มักจะใช้ในการสร้างพอร์ตการลงทุนในตลาดหุ้นในการศึกษาผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กของ บริษัท ได้รับการคุยโว.

อย่างถูกต้องในการวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กของ บริษัท จะปรากฏขึ้นเพื่อกำจัดอย่างน้อย 50% ของ ผลขนาดเล็ก บริษัท

เอกสารได้ว่ากว่าครึ่งหนึ่งของผลขนาดเล็กที่เกิดขึ้นใน บริษัท มกราคมและส่วนใหญ่ของผลตอบแทนที่ผิดปกติท​​ี่เกี่ยวข้องกับมกราคมเกิดขึ้นในช่วง 5 วันแรกของการซื้อขาย

ยืนยันว่าส่วนใหญ่ของผลกระทบที่มีขนาดเล็ก บริษัท สามารถอธิบายได้ด้วย ความจริงที่ว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นสำหรับ บริษัท ขนาดเล็ก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มีเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงว่า วิธีการโดยทั่วไปใช้แบบฟอร์มพอร์ตการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ศึกษาผลผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของบริษัทขนาดเล็กที่ระบุมากกว่าความจริง

ถูกต้อง วัดความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของบริษัทขนาดเล็กปรากฏขึ้นเพื่อ กำจัดผลของบริษัทเล็กน้อย 50%

มีเอกสารมากว่าครึ่งหนึ่งของผลกระทบต่อบริษัทขนาดเล็กเกิดขึ้นในเดือนมกราคม และกลับเกี่ยวข้องกับการเกิดขึ้นของเดือนมกราคมส่วนใหญ่ผิดปกติในช่วง 5 วันแรกของการซื้อขาย

โต้เถียงว่า ส่วนใหญ่ของผลกระทบต่อบริษัทขนาดเล็กสามารถจะอธิบายความจริงที่ว่า ธุรกรรมต้นทุนสูงสำหรับบริษัทขนาดเล็ก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมื่อไม่นานมานี้ได้แสดงให้เห็นว่าวิธีการโดยทั่วไปใช้ในการลงทุนในหุ้นเป็นตลาดการศึกษาผลในการส่งคืนของขนาดเล็ก - บริษัทสินเชื่อเป็นสักนิด.

อย่างถูกต้อง,การวัดความเสี่ยงและกลับไปของขนาดเล็ก - บริษัทลงทุนจะปรากฏขึ้นในการที่จะขจัดอย่างน้อย 50% ของขนาดเล็ก - บริษัทมี ผล

มีเอกสารที่มากกว่าครึ่งหนึ่งของที่ขนาดเล็ก - บริษัทมีผลเกิดขึ้นในเดือนมกราคมและที่สำคัญที่สุดของความผิดปกติกลับไปที่เกี่ยวข้องกับเดือนมกราคมจะเป็นในช่วงแรก 5 วันของการ ซื้อขาย

ให้เหตุผลว่าที่มีขนาดใหญ่ส่วนของขนาดเล็ก - บริษัทจะส่งผลให้การอธิบายโดยข้อเท็จจริงที่ว่าการทำธุรกรรมมีต้นทุนสูงขึ้นสำหรับบริษัทขนาดเล็ก