Balsam et al. (2003) uses the level

Balsam et al. (2003) uses the level of discretionary accruals as a direct measure for earning quality. The discretionary accruals model is based on a regression relationship between the change in total accruals as dependent variable and change in sales and change in the level of property, plant and equipment, change in cash flow from operations and change in firm size (total assets) as independent variables. If the regression coefficients in this model are significant that means that there is earning management in that firm and the earnings quality is low.

This research presents an empirical study on using three different approaches of measuring the quality of earnings on different industry. The notion is; if there is a complete consistency among the three measures, a general assessment for the quality of earnings (high or low) can be reached and, if not, the quality of earnings is questionable and needs different other approaches for measurement and more investigations and analysis.

The rest of the paper is divided into following sections: Earnings management incentives, Earnings management techniques, Model development, Sample and statistical results, and Conclusion.

2. Earnings management incentives 2.1 Meeting analysts’ expectations In general, analysts’ expectations and company predictions tend to address two high-profile components of financial performance: revenue and earnings from operations.

The pressure to meet revenue expectations is particularly intense and may be the primary catalyst in leading managers to engage in earning management practices that result in questionable or fraudulent revenue recognition practices. Magrath and Weld (2002) indicate that improper revenue recognition practices were the cause of one-third of all voluntary or forced restatements of income filed with the SEC from 1977 to 2000.

Ironically, it is often the companies themselves that create this pressure to meet the market’s earnings expectations. It is common practice for companies to provide earnings estimates to analysts and investors. Management is often faced with the task of ensuring their targeted estimates are met. Several companies, including Coca-Cola Co., Intel Corp., and Gillette Co., have taken a contrary stance and no longer provide quarterly and annual earnings estimates to analysts. In doing so, these companies claim they have shifted their focus from meeting short-term earnings estimates to achieving their long-term strategies (Mckay and Brown, 2002)

2.2 To avoid debt-covenant violations and minimize political costs Some firms have the incentive to avoid violating earnings-based debt covenants. If violated, the lender may be able to raise the interest rate on the debt or demand immediate repayment. Consequently, some firms may use earnings-management techniques to increase earnings to avoid such covenant violations. On the other hand, some other firms have the incentive to lower earnings in order to minimize political costs associated with being seen as too profitable. For example, if gasoline prices have been increasing significantly and oil companies are achieving record profit level, then there may be incentive for the government to intervene and enact an excess-profit tax or attempt to introduce price controls.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ยาหม่อง et al. (2003) ใช้ระดับความรับรู้ส่วนบุคคลเป็นการวัดโดยตรงได้คุณภาพ แบบค้างทดแทนตามความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงในการรับรู้รวมเป็นตัวแปรขึ้นอยู่กับการถดถอยที่ และเปลี่ยนในการขาย และเปลี่ยนในระดับ โรงงาน และอุปกรณ์ เปลี่ยนตัดค่าเสื่อมของเงินสดจากการดำเนินงาน และเปลี่ยนขนาด firm (สินทรัพย์รวม) เป็นตัวแปรอิสระ ถ้า coefficients ถดถอยในรูปแบบนี้มีงมากที่หมายความ ว่า มีการจัดการรายได้ใน firm ที่ และคุณภาพกำไรต่ำ งานวิจัยนี้นำเสนอการศึกษาเชิงประจักษ์ในการใช้สามแตกต่างกันวิธีการวัดคุณภาพของกำไรในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ความคิดคือ ถ้ามีความสอดคล้องสมบูรณ์ในมาตรการสาม มีการประเมินทั่วไปสำหรับคุณภาพของกำไร (สูง หรือต่ำ) สามารถเข้าถึง และ ถ้าไม่ คุณภาพของกำไรเป็นที่น่าสงสัย และต้องความแตกต่างวิธีการอื่น ๆ สำหรับวัด และสอบสวนเพิ่มเติม และวิเคราะห์ ส่วนเหลือของกระดาษแบ่งออกเป็นส่วนต่อไปนี้: สิ่งจูงใจในการบริหารกำไร เทคนิคการบริหารกำไร รุ่นพัฒนา ตัวอย่าง และผลลัพธ์ทางสถิติ และสรุป2. รายได้บริหารจูง 2.1 การประชุมนักวิเคราะห์ความคาดหวังในทั่วไป นักวิเคราะห์ความคาดหวัง และคาดคะเนของบริษัทมักจะอยู่สององค์ประกอบสูง profile ของประสิทธิภาพทางการเงิน: รายได้และกำไรจากการดำเนินงาน ความดันไปตามความคาดหวังรายได้ที่รุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง และอาจจะเศษหลักในนำการมีส่วนร่วมในการรับบริหารที่ส่งผลในการปฏิบัติการรับรู้รายได้ที่น่าสงสัย หรือการหลอกลวง รนและเชื่อม (2002) ระบุว่า แนวทางการรับรู้รายได้ไม่เหมาะสมเป็นสาเหตุของหนึ่งในสามของทั้งหมดโดยสมัครใจ หรือถูกบังคับ restatements ของรายได้พนักงานกับก.ล.ต.จาก 2000 แดกดัน มักจะเป็นบริษัทเองที่สร้างแรงดันเพื่อตอบสนองความคาดหวังกำไรของตลาด หลักปฏิบัติทั่วไปสำหรับบริษัทที่มีกำไรประมาณนักวิเคราะห์และนักลงทุนได้ มักจะมีประสบการจัดการการให้ตรงตามการประเมินเป้าหมาย หลายบริษัท บริษัทโคคาโคล่า Intel Corp. และ บริษัทยิลเลตต์ ได้ยืนตรงกันข้าม และไม่ให้ประมาณการกำไรรายไตรมาส และรายปีเพื่อวิเคราะห์ ทำเช่นนี้ บริษัทเหล่านี้อ้างว่า พวกเขามีเปลี่ยนโฟกัสของพวกเขาจากการประชุมประเมินกำไรระยะสั้นเพื่อให้บรรลุกลยุทธ์ระยะยาว (แมคและน้ำตาล 2002)2.2 เพื่อหลีกเลี่ยงการพันธสัญญาหนี้ละเมิด และลดต้นทุนทางการเมือง บางมริมีแรงจูงใจเพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดพันธสัญญาหนี้ตามกำไร หากละเมิด ผู้ให้กู้อาจสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการชำระหนี้หรือต้องหนี้ทันที ดังนั้น มริบางอาจใช้เทคนิคการบริหารกำไรการเพิ่มรายได้เพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดกติกาดังกล่าว บนมืออื่น ๆ มริอื่น ๆ บางอย่างมีแรงจูงใจในการลดกำไรเพื่อลดต้นทุนทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับการถูกมองว่าเกินไป profitable เช่น ถ้าราคาน้ำมันมีการเพิ่ม significantly และบริษัทน้ำมันจะบรรลุระดับบันทึกกำไร นั้นอาจมีแรงจูงใจสำหรับรัฐบาลในการแทรกแซง และดำเนินการภาษีกำไรส่วนเกิน หรือพยายามควบคุมราคาแนะนำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ยาหม่อง, et al (2003) ใช้ระดับของการตัดสินใจคงค้างเป็นมาตรการโดยตรงสำหรับรายได้ที่มีคุณภาพ รูปแบบรายการคงค้างการตัดสินใจอยู่บนพื้นฐานของความสัมพันธ์ถดถอยระหว่างการเปลี่ยนแปลงในรายการคงค้างรวมเป็นตัวแปรตามและการเปลี่ยนแปลงในการขายและการเปลี่ยนแปลงในระดับของที่ดินอาคารและอุปกรณ์การเปลี่ยนแปลงเป็นเงินสดชั้นโอ๊ยจากการดำเนินงานและการเปลี่ยนแปลงในขนาด Fi RM (สินทรัพย์รวม) ตัวแปรอิสระ หากถดถอย COEF cients Fi ในรุ่นนี้มีความลาดเทมีนัยสำคัญว่าหมายความว่าจะมีการจัดการรายได้ใน RM Fi ที่และคุณภาพกำไรอยู่ในระดับต่ำ. การวิจัยนี้นำเสนอการศึกษาเชิงประจักษ์เกี่ยวกับการใช้สามวิธีที่แตกต่างกันในการวัดคุณภาพของผลประกอบการในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน ความคิดคือ; ถ้ามีความสอดคล้องสมบูรณ์ในสามมาตรการการประเมินทั่วไปของคุณภาพกำไร (สูงหรือต่ำ) สามารถเข้าถึงได้และถ้าไม่ได้คุณภาพของผลประกอบการเป็นที่น่าสงสัยและความต้องการอื่น ๆ วิธีการที่แตกต่างกันสำหรับการวัดและการตรวจสอบมากขึ้นและการวิเคราะห์ . ส่วนที่เหลือของกระดาษจะแบ่งออกเป็นส่วนต่อไปนี้:. แรงจูงใจในการบริหารกำไรเทคนิคการจัดการรายได้, การพัฒนารูปแบบตัวอย่างและผลสถิติและสรุป2 แรงจูงใจในการบริหารกำไร 2.1 นักวิเคราะห์ประชุมคาดหวังโดยทั่วไปนักวิเคราะห์คาดหวังและการคาดการณ์ของ บริษัท มีแนวโน้มที่จะอยู่สองสูง-Pro Fi le องค์ประกอบของผลการดำเนินงานทางการเงิน:. รายได้และกำไรจากการดำเนินงานความดันที่จะตอบสนองความคาดหวังรายได้จะรุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งและอาจจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลัก ในผู้จัดการนำไปสู่การมีส่วนร่วมในรายแนวทางการบริหารจัดการที่มีผลในการปฏิบัติรับรู้รายได้ที่น่าสงสัยหรือหลอกลวง Magrath และเชื่อม (2002) แสดงให้เห็นว่าการปฏิบัติที่รับรู้รายได้ที่ไม่เหมาะสมเป็นสาเหตุหนึ่งในสามของการถอดความโดยสมัครใจหรือถูกบังคับของ Fi รายได้นำกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 1977 2000 แดกดันก็มักจะเป็น บริษัท ของตัวเองที่สร้างความกดดันที่จะตอบสนอง ตลาดคาดหวังกำไร มันเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับ บริษัท ที่จะให้ข้อมูลประมาณการผลประกอบการที่นักวิเคราะห์และนักลงทุน การจัดการมักจะต้องเผชิญกับงานของการสร้างความมั่นใจในการประมาณการเป้าหมายของพวกเขาจะได้พบกับ บริษัท หลายแห่งรวมถึง Coca-Cola บริษัท อินเทลคอร์ปและยิลเลตต์ จำกัด ได้นำท่าทางขัดและไม่ให้ประมาณการกำไรสุทธิรายไตรมาสและรายปีที่นักวิเคราะห์ ในการทำเช่น บริษัท เหล่านี้อ้างว่าพวกเขาได้เปลี่ยนโฟกัสของพวกเขาจากการประชุมประมาณการกำไรระยะสั้นเพื่อให้บรรลุตามกลยุทธ์ระยะยาวของพวกเขา (แม็คเคย์และบราวน์, 2002) 2.2 เพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดหนี้พันธสัญญาและลดค่าใช้จ่ายทางการเมืองบาง RMS Fi มีแรงจูงใจที่จะ หลีกเลี่ยงการละเมิดผลประกอบการตามพันธสัญญาหนี้ หากฝ่าฝืนผู้ให้กู้อาจจะไม่สามารถที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในหนี้หรือเรียกให้ชำระคืนทันที ดังนั้นบาง RMS Fi อาจจะใช้เทคนิครายได้การบริหารจัดการเพื่อเพิ่มรายได้เพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดพันธสัญญาดังกล่าว ในทางกลับกันบาง RMS Fi อื่น ๆ ที่มีแรงจูงใจที่จะกำไรต่ำลงเพื่อลดค่าใช้จ่ายทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับการถูกมองว่าเป็นตาราง Fi Pro เกินไป ตัวอย่างเช่นถ้าราคาน้ำมันได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ Fi และน้ำมัน บริษัท จะบรรลุบันทึกโปร Fi T ระดับแล้วอาจจะมีแรงจูงใจสำหรับรัฐบาลในการแทรกแซงและตราส่วนเกิน-Pro Fi T ภาษีหรือพยายามที่จะแนะนำการควบคุมราคา