Our data set is composed of monthly

Our data set is composed of monthly observations. The use of monthly data is due to the fact that many macroeconomic data used as explanatory variables for the time varying Markov probabilities, are available only at monthly frequencies. However, nominal exchange rate data is also available at daily frequencies. For each month and for each exchange rate analyzed we selected the highest (log) price and the lowest (log) price to compute the monthly range (see Chou, 2005). Therefore, the time interval 0 n N in our set up corresponds to a month. Finally, the volatility (standard deviation) proxy is computed as

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ประกอบด้วยชุดของข้อมูลสังเกตประจำเดือน ใช้ข้อมูลรายเดือนได้เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมากใช้เป็นตัวแปรที่อธิบายที่เวลาต่าง ๆ Markov กิจกรรม มีเฉพาะที่ความถี่รายเดือน อย่างไรก็ตาม ระบุอัตราแลกเปลี่ยนข้อมูลกันได้ที่ความถี่รายวัน สำหรับแต่ละเดือน และ ในแต่ละอัตราแลกเปลี่ยนวิเคราะห์เราเลือก (ล็อก) ราคาสูงสุดและราคาต่ำสุด (ล็อก) การคำนวณช่วงประจำเดือน (ดูโชว 2005) ดังนั้น ในเวลาช่วง 0 n N ในของเราตั้งตรงกับเดือน ในที่สุด คำนวณความผันผวน (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) พร็อกซีเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ข้อมูลชุดของเราประกอบด้วยการสังเกตรายเดือน การใช้ข้อมูลรายเดือนเป็นเพราะความจริงที่ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคหลายใช้เป็นตัวแปรในช่วงเวลาที่แตกต่างกันน่าจะเป็นมาร์คอฟ, นี้ใช้ได้เฉพาะที่ความถี่รายเดือน อย่างไรก็ตามข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยนเล็กน้อยนอกจากนี้ยังมีที่ความถี่ในชีวิตประจำวัน สำหรับในแต่ละเดือนและอัตราแลกเปลี่ยนแต่ละวิเคราะห์เราเลือกสูงสุด (log) ราคาและต่ำสุด (log) ราคาในการคำนวณช่วงรายเดือน (ดูโจว 2005) ดังนั้นช่วงเวลา 0 N: ในการตั้งค่าของเราสอดคล้องกับเดือน ในที่สุดความผันผวน (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) พร็อกซี่คือการคำนวณเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ชุดข้อมูลที่ประกอบด้วยข้อมูลรายเดือน ใช้ข้อมูลรายเดือน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมากใช้สำหรับเวลาการเปลี่ยนแปลงแบบความน่าจะเป็นจะพร้อมใช้งานที่ความถี่รายเดือน อย่างไรก็ตาม ข้อมูล อัตราแลกเปลี่ยนชื่อยังสามารถใช้ได้ที่ความถี่ ทุกวันสำหรับแต่ละเดือนและแต่ละอัตรา แลกเปลี่ยนข้อมูลที่เราเลือก ( เข้าสู่ระบบ ) ราคาสูงสุดและต่ำสุด ( เข้าสู่ระบบ ) ราคาคำนวณช่วงรายเดือน ( ดูโชว , 2005 ) ดังนั้น ช่วงเวลา 0 n n ของเราตั้งสอดคล้องกับเดือน ในที่สุดความผันผวน ( ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ) พร็อกซี่จะคำนวณเป็น