— Motivation— We exploit the change

— Motivation
— We exploit the change in U.S. segment reporting rules (from SFAS No. 14 to SFAS No. 131) to examine two motives for managers to conceal segment profits: proprietary costs and agency costs. Managers face proprietary costs of segment disclosure if the revelation of a segment that earns high abnormal profits attracts more competition and, hence, reduces the abnormal profits. Managers face agency costs of segment disclosure if the revelation of a segment that earns low abnormal profits reveals unresolved agency problems and, hence, leads to heightened external monitoring. By comparing a hand-collected sample of restated SFAS No. 131 segments with historical SFAS No. 14 segments, we examine at the segment level whether managers’ disclosure decisions are influenced by their proprietary and agency cost motives to conceal segment profits. Specifically, we test two hypotheses: (1) when the proprietary cost motive dominates, managers tend to withhold the segments with relatively high abnormal profits (hereafter, the proprietary cost motive hypothesis), and (2) when the agency cost motive dominates, managers tend to withhold the segments with relatively low abnormal profits (hereafter, the agency cost motive hypothesis). Our results are consistent with the agency cost motive hypothesis, whereas we find mixed evidence with regard to the proprietary cost motive hypothesis.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แรงจูงใจเราใช้การเปลี่ยนแปลงในสหรัฐฯ รายงานกฎ (จาก 14 หมายเลข SFAS จะ SFAS หมายเลข 131) การตรวจสอบสำหรับการปกปิดส่วนกำไรไม่สนคำครหาสอง: กรรมสิทธิ์ต้นทุนและต้นทุนหน่วยงาน ผู้จัดการหน้าทุนกรรมสิทธิ์ของเซ็กเมนต์เปิดเผยถ้าวิวรณ์ของเซ็กเมนต์ที่กำไรสูงผิดปกติได้รับคะแนนเพิ่มเติมการแข่งขันดึงดูด และ จึง ลดกำไรปกติ ผู้จัดการเผชิญกับต้นทุนหน่วยงานของเซ็กเมนต์เปิดเผยวิวรณ์ของเซ็กเมนต์ที่ทำแต้มได้กำไรต่ำผิดปกติพบว่า หน่วยงานยังไม่ได้แก้ไขปัญหา และ จึง นำไปสู่การตรวจสอบภายนอกสูง โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างที่รวบรวมมือของเซ็กเมนต์ SFAS หมายเลข 131 ปรับปรุงใหม่กับเซ็กเมนต์ SFAS หมายเลข 14 ประวัติศาสตร์ เราตรวจสอบในเซ็กเมนต์ระดับว่าตัดสินใจเปิดเผยของผู้จัดการรับอิทธิพลจากสำนักงานต้นทุนไม่สนคำครหาและฟทร์แวร์ของพวกเขาจะแบ่งส่วนกำไรนั้น โดยเฉพาะ ทดสอบสมมุติฐานที่ 2: (1) เมื่อแรงจูงใจต้นทุนกรรมสิทธิ์กุมอำนาจ ผู้จัดการมักจะ หักณที่จ่ายส่วน มีกำไรปกติค่อนข้างสูง (โดย ทุนกรรมสิทธิ์แรงจูงใจทฤษฏี), และ (2) เมื่อกุมอำนาจแรงจูงใจต้นทุนหน่วยงาน ผู้จัดการมักจะ เซ็กเมนต์ มีกำไรปกติค่อนข้างต่ำ (โดย หน่วยต้นทุนแรงจูงใจทฤษฏี) หักณที่จ่าย ผลของเราจะสอดคล้องกับทฤษฏีแรงจูงใจตัวแทนต้นทุน ในขณะที่เราค้นหาหลักฐานแบบผสมตามทฤษฏีแรงจูงใจต้นทุนกรรมสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

?? แรงจูงใจ
?? เราใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในส่วนของสหรัฐกฎรายงาน (จาก SFAS ฉบับที่ 14 ฉบับที่ 131 SFAS) เพื่อตรวจสอบสองแรงจูงใจสำหรับผู้บริหารที่จะปกปิดผลกำไรส่วนค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของหน่วยงาน ผู้จัดการเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของการเปิดเผยข้อมูลส่วนถ้าการเปิดเผยของกลุ่มที่แสวงหาผลกำไรที่สูงผิดปกติดึงดูดการแข่งขันมากขึ้นและจึงช่วยลดผลกำไรที่ผิดปกติ ผู้จัดการเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่หน่วยงานของการเปิดเผยข้อมูลส่วนถ้าการเปิดเผยของกลุ่มที่แสวงหาผลกำไรที่ผิดปกติต่ำแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานได้รับการแก้ไขปัญหาและจึงนำไปสู่การตรวจสอบภายนอกมีความคิดริเริ่ม โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างมือเก็บของ SFAS ปรับปรุงใหม่ฉบับที่ 131 ส่วนที่มีเลข SFAS ประวัติศาสตร์ 14 ส่วนที่เราตรวจสอบในระดับส่วนไม่ว่าจะเป็นผู้จัดการการตัดสินใจเปิดเผยได้รับอิทธิพลจากแรงจูงใจค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์และหน่วยงานของพวกเขาที่จะปกปิดผลกำไรส่วน โดยเฉพาะเราทดสอบสมมติฐานสอง (1) เมื่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ dominates ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะระงับการจ่ายส่วนที่มีความผิดปกติของผลกำไรที่ค่อนข้างสูง (ต่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์สมมติฐาน) และ (2) เมื่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายหน่วยงานเตะตาผู้จัดการ มีแนวโน้มที่จะระงับการจ่ายส่วนที่มีผลกำไรที่ค่อนข้างต่ำผิดปกติ (ต่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายหน่วยงานสมมติฐาน) ผลของเรามีความสอดคล้องกับค่าใช้จ่ายที่หน่วยงานสมมติฐานแรงจูงใจในขณะที่เราพบหลักฐานผสมเกี่ยวกับแรงจูงใจค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของสมมติฐาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

-
-- เราใช้ประโยชน์จากแรงจูงใจที่เปลี่ยนแปลงในส่วนของกฎ ( จากรายงานเกี่ยวกับหมายเลข 14 เกี่ยวกับหมายเลข 131 ) ศึกษาจุดมุ่งหมายสองประการสำหรับผู้จัดการเพื่อปกปิดส่วนกำไร : ต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท . ผู้จัดการค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของการเปิดเผยใบหน้าส่วนถ้าการเปิดเผยส่วนที่แสวงหากำไรปกติสูงดึงดูดการแข่งขันมากขึ้น และจึง ลดผลกำไรที่ผิดปกติผู้จัดการหน้าต้นทุนตัวแทนของการเปิดเผยข้อมูล ส่วนถ้าการเปิดเผยส่วนที่แสวงหากำไรต่ำผิดปกติ เผยปัญหาหน่วยงานที่ค้างคาและจึงนำไปสู่ความการตรวจสอบภายนอก โดยการเปรียบเทียบมือเก็บรวบรวมตัวอย่างของเกี่ยวกับ 131 กลุ่มกับหลังไม่ เกี่ยวกับประวัติศาสตร์ ครั้งที่ 14 ส่วนเราตรวจสอบในส่วนระดับผู้จัดการ เปิดเผยว่า การตัดสินใจของตน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากหน่วยงานต้นทุนและแรงจูงใจที่จะปกปิดส่วนกำไร โดยเฉพาะเราสองการทดสอบสมมติฐาน : ( 1 ) เมื่อมีต้นทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพนักงาน , ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะยับยั้งกลุ่มที่มีผลประโยชน์ที่ผิดปกติค่อนข้างสูง ( พวกที่เป็นแรงจูงใจต้นทุนสมมติฐาน )( 2 ) เมื่อหน่วยงานต้นทุนแรงจูงใจพนักงาน ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะยับยั้งกลุ่มที่มีผลประโยชน์ที่ผิดปกติค่อนข้างต่ำ ( ต่อจากนี้ หน่วยงานต้นทุนแรงจูงใจสมมติฐาน ) ผลของเราจะสอดคล้องกับสมมติฐานต้นทุนตัวแทนแรงจูงใจ ในขณะที่เราพบผสมหลักฐานเกี่ยวกับสมมติฐานต้นทุน
แรงจูงใจส่วนตัว