The disadvantage of using lags of d

The disadvantage of using lags of dependent variable might be that the autoregressive term creates too much persistence at the time when the economy turns and might not produce effects large enough to reflect that turn. Moreover, the lagged term might take over most of the explanatory power over other explanatory variables rendering them useless for the stress testing purposes. Lagged dependent variables were only considered in cases where it was reasonable to expect that dependent variable might (continued)
UNITED STATES
INTERNATIONAL MONETARY FUND 25
DATA Historical data on macroeconomic, financial variables, individual BHC data on Balance sheet and Income stamement Items
Project total RWAs
MODELS/ASSUMPTIONS ESTIMATION Panel regression models
Regression models on aggregate data
Constant shares
Project Income Statements
MACROECONOMIC SCENARIOS
PROJECTION
Estimate relationships between Income Statement and Balance sheet items (dependent variables) and macroeconomic, financial variables and BHCs specific variables
Project Balance Sheet (or use assumptions of balance sheet dynamics)
Common equity Tier 1 Capital ratio
horizon were used for the purposes of projecting total RWAs and income statement items (Step 2). Projections of RWAs and net income, with assumptions on dividend distribution, Basel III deductions and AOCI determined capital requirements over the stress testing horizon (Step 3). In comparison to the DFAST, asset disposals and acquisitions over time were not considered

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ข้อเสียของการใช้ล่าช้าของตัวแปรอาจเป็นว่า ระยะ autoregressive สร้างความคงทนมากเกินไปในเวลาเมื่อเปิดเศรษฐกิจ และอาจไม่ได้ผลผลิตขนาดใหญ่พอที่จะสะท้อนที่เปิด นอกจากนี้ ระยะ lagged อาจใช้เวลามากพลังงานอธิบายผ่านตัวแปรอธิบายอื่น ๆ ที่ให้ประโยชน์สำหรับการทดสอบความเครียดของพวกเขา Lagged ตัวแปรอิสระเพียงพิจารณาว่าในกรณีที่เป็นเหมาะสมที่จะคาดหวังว่าตัวแปรอาจ (ต่อ) สหรัฐอเมริกา กองทุนการเงินระหว่างประเทศ 25 ข้อมูลทางประวัติศาสตร์บนตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค การเงิน ข้อมูล BHC บุคคลงบดุลและรายการรายได้ stamementโครงการรวม RWAsการประเมินรูปแบบ/สมมติฐานแผงรุ่นถดถอย แบบจำลองถดถอยในรวมข้อมูลหุ้นคง งบกำไรขาดทุนของโครงการสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคฉายประเมินความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรเฉพาะ BHCs และตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค การเงิน งบกำไรขาดทุนและงบดุลรายการ (ขึ้นอยู่กับตัวแปร)โครงการงบดุล (หรือใช้สมมติฐานของ dynamics งบดุล)ผู้ถือหุ้นเงินกองทุนชั้น 1 ทั่วไปฮอไรซอนถูกใช้สำหรับวัตถุประสงค์ของโปรเจครวม RWAs และรายการงบกำไรขาดทุน (ขั้นตอนที่ 2) ประมาณการกำไรสุทธิ กับสมมติฐานปัน หัก Basel III และ AOCI และ RWAs กำหนดความต้องการเงินมากกว่าความเครียดการทดสอบฮอไรซอน (ขั้นตอนที่ 3) เมื่อเทียบกับ DFAST ตัดจำหน่ายสินทรัพย์และซื้อเวลาไม่พิจารณาว่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ข้อเสียของการใช้ล่าช้าของตัวแปรขึ้นอาจเป็นไปได้ว่าในระยะอัตสร้างความเพียรมากเกินไปในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจจะเปิดและอาจจะไม่ก่อให้เกิดผลที่มีขนาดใหญ่พอที่จะสะท้อนให้เห็นถึงเทิร์นนั้น นอกจากนี้ระยะ lagged อาจใช้เวลามากกว่าส่วนใหญ่ของพลังงานอธิบายมากกว่าการอธิบายตัวแปรอื่น ๆ ที่กระทำมันไร้ประโยชน์สำหรับวัตถุประสงค์ในการทดสอบความเครียด Lagged ตัวแปรตามได้รับการพิจารณาเฉพาะในกรณีที่มันเป็นเหตุผลที่จะคาดหวังว่าขึ้นอยู่กับตัวแปรอาจ (ต่อ)
UNITED STATES
การเงินระหว่างประเทศกองทุนรวม 25
ข้อมูลย้อนหลังข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคตัวแปรทางการเงินข้อมูล BHC บุคคลในงบดุลและ stamement รายได้รายการ
โครงการ RWAs รวม
รุ่น / สมมติฐานการประมาณตู้สินค้าทุกรุ่นถดถอย
ถดถอยรุ่นต่างๆรวมข้อมูล
หุ้นคง
งบกำไรขาดทุนโครงการ
เศรษฐกิจมหภาคสถานการณ์
PROJECTION
ความสัมพันธ์ประมาณการระหว่างงบกำไรขาดทุนและรายการนอกงบดุล (ตัวแปรตาม) และเศรษฐกิจมหภาคตัวแปรทางการเงินและ BHCs ตัวแปรเฉพาะ
โครงการงบดุล (หรือใช้สมมติฐานของความสมดุล Dynamics แผ่น)
เงินกองทุนชั้นที่ 1 ผู้ถือหุ้นสามัญทุนอัตราส่วน
ขอบฟ้าถูกนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการฉาย RWAs รวมและรายการในงบกำไรขาดทุน (ขั้นตอนที่ 2) การคาดการณ์ของ RWAs และรายได้สุทธิกับสมมติฐานในการจ่ายเงินปันผลหักบาเซิล III และ AOCI กำหนดความต้องการเงินทุนกว่าขอบฟ้าทดสอบความเครียด (ขั้นตอนที่ 3) ในการเปรียบเทียบกับ DFAST จำหน่ายสินทรัพย์และการเข้าซื้อกิจการในช่วงเวลาที่ไม่ได้พิจารณา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ข้อเสียของการใช้ล่าช้าตัวแปรอาจเป็นตัวสร้างระยะเวลาเก็บรักษามากเกินไปในเวลา เมื่อเศรษฐกิจเปลี่ยน และอาจสร้างผลขนาดใหญ่เพียงพอที่จะให้เปิด นอกจากนี้ เจ้าอาจใช้ระยะมากกว่ามากที่สุดของความสามารถมากกว่าตัวแปรอื่น ๆในการแสดงผลพวกเขาไร้ประโยชน์สำหรับความเครียดการทดสอบวัตถุประสงค์ ราคาขึ้นอยู่กับตัวแปรพิจารณาเฉพาะในกรณีที่มันมีเหตุผลที่จะคาดหวังว่าตัวแปรอาจ ( ต่อ )สหรัฐอเมริกากองทุนการเงินระหว่างประเทศ 25ข้อมูล ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ เกี่ยวกับตัวแปรทางการเงินส่วนบุคคล BHC ข้อมูลในงบดุล และรายการ stamement รายได้โครงการรวม rwasรุ่น / สมมติฐานการถดถอยแบบแผงถดถอย แบบจำลองข้อมูลรวมหุ้นคงที่งบรายได้ โครงการสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคฉายการประเมินความสัมพันธ์ระหว่างงบรายได้ และรายการงบดุล ( ตัวแปรตาม ) และเศรษฐศาสตร์มหภาค ตัวแปรทางการเงิน และ bhcs ตัวแปรเฉพาะงบดุล ( โครงการ หรือใช้สมมติฐานของการเปลี่ยนแปลงงบดุล )ทุน Tier 1 อัตราส่วนทุนทั่วไปขอบฟ้าถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ของการ rwas รวมและงบการเงินรายการ ( ขั้นตอนที่ 2 ) ประมาณการของ rwas และรายได้สุทธิ , กับสมมติฐานเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผล , Basel III หักและ aoci กำหนดความต้องการเงินทุนมากกว่าความเครียดการทดสอบขอบฟ้า ( ขั้นตอนที่ 3 ) ในการเปรียบเทียบกับ dfast สินทรัพย์ปัจจุบันกิจการตลอดเวลา ไม่ถือว่า