Beginning of the EndThe onset of a

Beginning of the End
The onset of a major recession in 2007 marked the beginning of the end for Bernie.
Warren Buffet often jokes that you only learn who is swimming naked when the tide
goes out. Within two years, Bernie would be caught swimming naked.
At the beginning of 2007, Bernie reported $613 million in net capital and 146
employees, making his the fortieth largest Wall Street brokerage fi rm.53 Ruth kept
busy doing Bernie’s expense accounts and helping to manage the $19 million Madoff
Family Foundation.Then the home mortgage market collapsed and credit availability tightened. The
stock market declined dramatically. By August, every major hedge fund reported
losses, but not Bernie’s investment fund.55 The growing recession had two contradictory
impacts on Bernie’s fund. On the one hand, some wealthy clients and hedge
funds shifted almost all their money to Bernie’s investment fund because it was the
only fund reporting positive results. On the other hand, some clients withdrew money
to cover expenses because stock they used for collateral had declined in value.
Due to these fi nancial fl uctuations, Bernie needed new computer programs.
O’Hara and Perez compromised on their earlier refusal to help and created a program
for altering data on the House 17 server for DiPascali and Crupi to use.56
Crupi received another 20 percent salary increase for her involvement, plus money
to purchase a $2.2 million beach house in New Jersey.
As the recession deepened, more clients withdrew their money for immediate
cash needs, such as margin calls. They intended to reinvest with Bernie when the value
of their other investments increased again. Bernie reduced his investment fund’s
guaranteed payouts to 4.5 percent to discourage this trend.57
Two more complaints against Bernie were fi led with the SEC during this tumultuous
period, one from a “concerned citizen” reporting that Bernie kept two sets
of books, and another from Markopolos with new details. The SEC, overwhelmed
with trying to stabilize the economy, did not investigate either complaint.
In August 2008, JPMorgan Chase withdrew $250 million from their account,
noting that Bernie’s investment fund lacked transparency. JPMorgan did not inform
the SEC that some of their employees suspected Bernie might be operating a Ponzi
scheme. In mid-September, Lehman Brothers’ bankruptcy further tightened credit,
the stock market continued its slide, and more clients withdrew their investment.
Bernie’s Ponzi scheme fell apart in November 2008. Client requests for redemptions
reached $1.45 billion, but he only had $487 million in his investment fund
bank account.58 Every day his secretary called the bank at 5:30 p.m. and reported
more bad news—the gap between redemption requests and cash on hand kept widening.59
If the Ponzi scheme collapsed, thousands of clients would lose billions of
dollars, family members and friends would lose everything, 200 employees would
lose their jobs, Bernie would spend the rest of his life in jail, and his family would
spend the rest of their lives in court cleaning up his mess. Bernie’s blood pressure
soared. He relieved the stress by lying down on the fl oor in his glass-enclosed offi ce,
exposed to all his employees, for extended periods of time.60
In a last ditch attempt to save all three businesses, Bernie created a new fund the
week of the Thanksgiving holiday. He marketed the new investment fund exclusively
to fi ve special clients and required each to invest $100 million.61 Two of the fi ve,
the co-founder of Home Depot and a feeder fund in Spain, declined immediately.62
Doom seemed inevitable and, on November 25, Bernie instructed Ruth to withdraw
$5.5 million from their Cohmad Securities account.
On November 30, Bernie reported $64.8 billion in his hedge fund. However, he
had only $266 million in his bank account with $7 billion in redemptions waiting
to be paid.63 Bernie admitted the inevitable. He set up a December 12 meeting with
his lawyer, Ira Sorkin, when he planned to turn himself in to federal authorities for
operating a Ponzi scheme.64
Then an old friend provided some temporary relief. Carl Shapiro, who helped
launch Bernie’s investment adviser career nearly 50 years earlier, was now 95 years old. His son-in-law, Robert Jaffee of Cohmad Securities, unaware Bernie was operating
a Ponzi scheme, convinced Shapiro to invest an additional $250 million with
Bernie. This was followed by a $10 million investment from the president of a Bronx
fuel company.65 Bernie deposited the money into his personal account. Both investors
would lose it all within a week—Bernie’s fund was insolvent.
On December 3, Bernie informed DiPascali there were no assets available to pay
the billions of dollars clients requested to withdraw.66 A distraught DiPascali met
Crupi outside the building and told her the investment fund was bankrupt. They
coordinated plans to ensure consistency in their explanations to the SEC and FBI.
Crupi insisted they should lie and tell federal authorities that they assumed all trading
transactions occurred at Bernie’s London offi ce.
Bernie wanted to make sure that his family members and a few clients were
taken care of before he turned himself in to authorities. On December 9, he informed
Mark that he wanted to break with tradition and pay $173 million in employee bonuses
immediately, rather than waiting until February when bonuses were typically
paid. Mark, concerned about his father’s stress level, told Andrew. They demanded
an explanation and Bernie agreed to meet with them the following day. That night
Bernie confessed everything to Peter, his loyal younger brother, now 62.
First thing on December 10, Bernie instructed Ruth to withdraw another $10
million from their Cohmad account. Then Bernie invited his sons to join him for a
car ride to his apartment where he confessed everything.
Mark always thought Bernie and the small group of employees on the seventeenth
fl oor were investing a few billion dollars on behalf of a handful of wealthy
friends. He found out otherwise.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

จุดเริ่มต้นของการสิ้นสุดเริ่มมีอาการของภาวะถดถอยที่สำคัญในปี 2007 ทำเครื่องหมายจุดเริ่มต้นของการสิ้นสุดสำหรับแอร์วอร์เรนบุฟเฟ่ต์มัก jokes ที่ คุณเพียงแต่เรียนรู้ที่จะว่ายน้ำเปลือยเมื่อน้ำไปออก ภายในสองปี แอร์จะถูกจับเปลือยกายว่ายน้ำในช่วงต้นปี 2007 แอร์รายงาน 613 ล้านดอลลาร์ในทุนสุทธิและ 146พนักงาน การทำของเขาใหญ่ที่สุด fortieth วอลล์สตรีทนายหน้าไร้สาย rm.53 รัธเก็บทำบัญชีค่าใช้จ่ายของแอร์และช่วยจัดการ Madoff 19 ล้านดอลลาร์ตลาดที่อยู่อาศัยครอบครัว Foundation.Then ยุบ และทำให้รัดกุมพร้อมเครดิต ที่ตลาดหลักทรัพย์ลดลงอย่างมาก เดือนสิงหาคม รายงานกองทุน hedge ทุกหลักขาดทุน แต่ไม่แอร์ลงทุน fund.55 ถดถอยเติบโตมีสองขัดแย้งส่งผลกระทบต่อกองทุนของแอร์ มือหนึ่ง บางลูกค้ามั่งคั่ง และป้องกันเงินจากเงินของพวกเขาเกือบทั้งหมดของแอร์ลงทุนกองทุนก็จะเฉพาะ กองทุนรายงานผลบวก บนมืออื่น ๆ บางลูกค้าต้องถอนเงินครอบคลุมค่าใช้จ่ายเนื่องจากหุ้นที่พวกเขาใช้หลักประกันได้ปฏิเสธค่าเนื่องจากเหล่านี้ fi nancial fl uctuations แอร์จำเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ใหม่สมบูรณ์ในการปฏิเสธก่อนจะช่วย O'Hara และเปเรซ และสร้างโปรแกรมสำหรับการเปลี่ยนแปลงข้อมูลบนเซิร์ฟเวอร์ 17 บ้าน DiPascali และ Crupi เพื่อ use.56Crupi อื่นเพิ่มเงินเดือนร้อยละ 20 ของเธอมีส่วนร่วม รวมทั้งเงินที่ได้รับซื้อ $2.2 ล้านบีชเฮาส์ในนิวเจอร์ซี่As the recession deepened, more clients withdrew their money for immediatecash needs, such as margin calls. They intended to reinvest with Bernie when the valueof their other investments increased again. Bernie reduced his investment fund’sguaranteed payouts to 4.5 percent to discourage this trend.57Two more complaints against Bernie were fi led with the SEC during this tumultuousperiod, one from a “concerned citizen” reporting that Bernie kept two setsof books, and another from Markopolos with new details. The SEC, overwhelmedwith trying to stabilize the economy, did not investigate either complaint.In August 2008, JPMorgan Chase withdrew $250 million from their account,noting that Bernie’s investment fund lacked transparency. JPMorgan did not informthe SEC that some of their employees suspected Bernie might be operating a Ponzischeme. In mid-September, Lehman Brothers’ bankruptcy further tightened credit,the stock market continued its slide, and more clients withdrew their investment.Bernie’s Ponzi scheme fell apart in November 2008. Client requests for redemptionsreached $1.45 billion, but he only had $487 million in his investment fundbank account.58 Every day his secretary called the bank at 5:30 p.m. and reportedmore bad news—the gap between redemption requests and cash on hand kept widening.59If the Ponzi scheme collapsed, thousands of clients would lose billions ofdollars, family members and friends would lose everything, 200 employees wouldlose their jobs, Bernie would spend the rest of his life in jail, and his family wouldspend the rest of their lives in court cleaning up his mess. Bernie’s blood pressuresoared. He relieved the stress by lying down on the fl oor in his glass-enclosed offi ce,exposed to all his employees, for extended periods of time.60In a last ditch attempt to save all three businesses, Bernie created a new fund theweek of the Thanksgiving holiday. He marketed the new investment fund exclusivelyto fi ve special clients and required each to invest $100 million.61 Two of the fi ve,the co-founder of Home Depot and a feeder fund in Spain, declined immediately.62Doom seemed inevitable and, on November 25, Bernie instructed Ruth to withdraw$5.5 million from their Cohmad Securities account.On November 30, Bernie reported $64.8 billion in his hedge fund. However, hehad only $266 million in his bank account with $7 billion in redemptions waitingto be paid.63 Bernie admitted the inevitable. He set up a December 12 meeting withhis lawyer, Ira Sorkin, when he planned to turn himself in to federal authorities foroperating a Ponzi scheme.64Then an old friend provided some temporary relief. Carl Shapiro, who helpedlaunch Bernie’s investment adviser career nearly 50 years earlier, was now 95 years old. His son-in-law, Robert Jaffee of Cohmad Securities, unaware Bernie was operatinga Ponzi scheme, convinced Shapiro to invest an additional $250 million withBernie. This was followed by a $10 million investment from the president of a Bronxfuel company.65 Bernie deposited the money into his personal account. Both investorswould lose it all within a week—Bernie’s fund was insolvent.On December 3, Bernie informed DiPascali there were no assets available to paythe billions of dollars clients requested to withdraw.66 A distraught DiPascali metCrupi outside the building and told her the investment fund was bankrupt. Theycoordinated plans to ensure consistency in their explanations to the SEC and FBI.Crupi insisted they should lie and tell federal authorities that they assumed all tradingtransactions occurred at Bernie’s London offi ce.Bernie wanted to make sure that his family members and a few clients weretaken care of before he turned himself in to authorities. On December 9, he informedMark that he wanted to break with tradition and pay $173 million in employee bonusesimmediately, rather than waiting until February when bonuses were typicallypaid. Mark, concerned about his father’s stress level, told Andrew. They demandedan explanation and Bernie agreed to meet with them the following day. That nightBernie confessed everything to Peter, his loyal younger brother, now 62.First thing on December 10, Bernie instructed Ruth to withdraw another $10million from their Cohmad account. Then Bernie invited his sons to join him for acar ride to his apartment where he confessed everything.Mark always thought Bernie and the small group of employees on the seventeenthfl oor were investing a few billion dollars on behalf of a handful of wealthyfriends. He found out otherwise.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จุดเริ่มต้นของจุดจบที่เริ่มมีอาการของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่สำคัญในปี 2007 เป็นจุดเริ่มต้นของการสิ้นสุดสำหรับ Bernie. Warren Buffet มักจะตลกที่คุณเพียง แต่เรียนรู้ที่จะว่ายน้ำเปล่าเมื่อน้ำออกไป ภายในเวลาสองปีจนจะถูกจับเปลือยกายว่ายน้ำ. ที่จุดเริ่มต้นของปี 2007 เบอร์นีรายงาน $ 613,000,000 ในเมืองหลวงสุทธิ 146 คน, การทำของเขาที่ใหญ่ที่สุดที่สี่สิบวอลล์สตรีทสายนายหน้า rm.53 รู ธ เก็บไว้ไม่ว่างทำบัญชีค่าใช้จ่ายของBernie และช่วย จัดการ $ 19,000,000 Madoff ครอบครัว Foundation.Then ตลาดจำนองบ้านทรุดตัวลงและความพร้อมเครดิตรัดกุม ตลาดหุ้นลดลงอย่างมาก เมื่อเดือนสิงหาคมทุกกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญรายงานการสูญเสีย แต่ไม่ได้ลงทุนของ Bernie fund.55 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังเติบโตมีสองขัดแย้งผลกระทบต่อกองทุนเบอร์นี ในมือข้างหนึ่งบางส่วนลูกค้าที่ร่ำรวยและป้องกันความเสี่ยงเงินเปลี่ยนเกือบทั้งหมดของพวกเขาเพื่อเงินกองทุนรวมที่ลงทุน Bernie เพราะมันเป็นกองทุนเพียงการรายงานผลในเชิงบวก ในทางกลับกันลูกค้าบางส่วนถอนตัวออกเงินเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายเพราะหุ้นที่พวกเขาใช้หลักประกันได้ลดลงในค่า. เนื่องจากทางการเงินเหล่านี้สายชั้น uctuations เบอร์นีจำเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์เครื่องใหม่. โอฮาร่าและเปเรซทำลายปฏิเสธก่อนหน้านี้ของพวกเขาที่จะช่วยและ สร้างโปรแกรมสำหรับแก้ไขข้อมูลบนเซิร์ฟเวอร์บ้าน17 DiPascali และ Crupi เพื่อ use.56 Crupi ได้รับเงินเดือนเพิ่มขึ้นอีกร้อยละ 20 สำหรับการมีส่วนร่วมของเธอบวกกับเงินที่จะซื้อ$ 2,200,000 ชายหาดบ้านในรัฐนิวเจอร์ซีย์. ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยลึกลูกค้ามากขึ้น ถอนตัวออกเงินของพวกเขาทันทีสำหรับความต้องการเงินสดเช่นอัตรากำไรขั้นต้นสาย พวกเขาตั้งใจที่จะลงทุนกับเบอร์นีเมื่อค่าของการลงทุนอื่น ๆ ของพวกเขาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เบอร์นีลดลงของเงินลงทุนของเขาจ่ายเงินรางวัลรับประกันว่าจะให้ร้อยละ 4.5 ที่จะกีดกันนี้ trend.57 สองร้องเรียนมากขึ้นกับเบอร์นีมีไฟ LED ที่มีคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในช่วงนี้ป่วนช่วงเวลาหนึ่งจาก"พลเมืองที่เกี่ยวข้อง" รายงานว่าเบอร์นีเก็บไว้สองชุดของหนังสือและอื่นๆ จาก Markopolos มีรายละเอียดใหม่ ก.ล.ต. จมกับความพยายามที่จะรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่ไม่ได้ตรวจสอบการร้องเรียนอย่างใดอย่างหนึ่ง. ในเดือนสิงหาคมปี 2008 JPMorgan Chase ถอนตัวออก $ 250,000,000 จากบัญชีของพวกเขาสังเกตว่ากองทุนรวมที่ลงทุนจนขาดความโปร่งใส JPMorgan ไม่ได้แจ้งคณะกรรมการก.ล.ต. ว่าบางส่วนของพนักงานของพวกเขาสงสัยว่าเบอร์นีอาจจะมีการดำเนินงาน Ponzi โครงการ ในช่วงกลางเดือนกันยายนล้มละลายของเลห์แมนบราเธอร์ส 'เครดิตรัดกุมต่อการลงทุนในตลาดหุ้นยังคงสไลด์ของตนและลูกค้ามากขึ้นถอนตัวออกการลงทุนของพวกเขา. โครงการ Ponzi ของ Bernie ล้มลงในเดือนพฤศจิกายน 2008 การร้องขอลูกค้าสำหรับการแลกของรางวัลถึง$ 1450000000 แต่เขามีเพียง $ 487,000,000 ในกองทุนรวมการลงทุนของเขาธนาคารaccount.58 ทุกวันเลขาฯ ของเขาที่เรียกว่าธนาคารที่ 05:30 และมีการรายงานข่าวไม่ดีมากขึ้นช่องว่างระหว่างการร้องขอการไถ่ถอนและเงินสดในมือเก็บไว้widening.59 หากโครงการ Ponzi ทรุดลูกค้าหลายพันรายจะสูญเสีย พันล้านดอลลาร์สมาชิกในครอบครัวและเพื่อนๆ จะสูญเสียทุกอย่าง 200 คนจะสูญเสียงานของพวกเขาBernie จะใช้เวลาที่เหลือของชีวิตของเขาอยู่ในคุกและครอบครัวของเขาจะใช้เวลาที่เหลือของชีวิตของพวกเขาในศาลทำความสะอาดคราบสกปรกของเขา ความดันโลหิตของ Bernie เพิ่มสูงขึ้น เขารู้สึกโล่งใจความเครียดโดยการนอนลงบน oor ชั้นในซีอี offi ของเขามีกระจกล้อมรอบ, สัมผัสกับพนักงานทุกคนของเขาสำหรับการขยายระยะ time.60 ในความพยายามครั้งสุดท้ายที่จะบันทึกทั้งสามธุรกิจ Bernie สร้างกองทุนใหม่สัปดาห์ของวันหยุดขอบคุณพระเจ้า เขาวางตลาดกองทุนรวมที่ลงทุนใหม่โดยเฉพาะเพื่อให้ได้สายลูกค้าพิเศษและจำเป็นต้องใช้ในแต่ละที่จะลงทุน $ 100 million.61 สองสายวันชนะ, ผู้ร่วมก่อตั้งของโฮมดีโปและกองทุนป้อนในสเปนลดลง immediately.62 Doom ดูเหมือนหลีกเลี่ยงไม่ได้และ เมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน Bernie รู ธ ได้รับคำสั่งให้ถอนตัว$ 5,500,000 จากบัญชี Cohmad หลักทรัพย์ของพวกเขา. เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน Bernie รายงาน 64800000000 $ ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงของเขา แต่เขามีเพียง $ 266,000,000 ในบัญชีธนาคารของเขากับ $ 7000000000 ในการแลกของรางวัลรอที่จะได้เข้ารับการรักษาpaid.63 เบอร์นีหลีกเลี่ยงไม่ได้ เขาตั้งให้มีการประชุม 12 ธันวาคมกับทนายของเขาราSorkin เมื่อเขาวางแผนที่จะเปิดตัวเองในการไปยังหน่วยงานของรัฐบาลกลางสำหรับการดำเนินงานscheme.64 Ponzi แล้วเพื่อนเก่าให้บางบรรเทาชั่วคราว คาร์ลชาปิโรผู้ช่วยเปิดการทำงานของที่ปรึกษาการลงทุนของ Bernie เกือบ 50 ปีก่อนหน้านี้ตอนนี้ 95 ปี ลูกชายของเขาในกฎหมายโรเบิร์ต Jaffee ของ Cohmad หลักทรัพย์ไม่รู้เบอร์นีได้รับการดำเนินงานโครงการPonzi เชื่อชาปิโรจะลงทุนเพิ่มอีก $ 250,000,000 กับเบอร์นี นี้ตามด้วยการลงทุนที่ 10 ล้าน $ จากประธานของบรองซ์เชื้อเพลิงcompany.65 เบอร์นีฝากเงินเข้าบัญชีส่วนตัวของเขา นักลงทุนทั้งสองจะสูญเสียมันทั้งหมดภายในสัปดาห์ Bernie กองทุนเป็นหนี้สินล้นพ้น. เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม Bernie แจ้ง DiPascali มีสินทรัพย์ที่ไม่สามารถที่จะจ่ายพันล้านดอลลาร์ลูกค้าขอให้withdraw.66 ใจลอย DiPascali พบCrupi ภายนอกอาคารและบอกเธอ กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นบุคคลล้มละลาย พวกเขาประสานงานแผนเพื่อให้สอดคล้องในคำอธิบายของพวกเขาเพื่อที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และเอฟบีไอ. Crupi ยืนยันว่าพวกเขาควรจะอยู่และบอกเจ้าหน้าที่ของรัฐบาลกลางที่พวกเขาสันนิษฐานซื้อขายทุกรายการที่เกิดขึ้นที่เบอร์นีของoffi ซีอีลอนดอน. เบอร์นีต้องการที่จะให้แน่ใจว่าสมาชิกในครอบครัวของเขาและลูกค้าเพียงไม่กี่ ได้รับการได้รับการดูแลก่อนที่เขาจะหมุนตัวไปยังหน่วยงาน เมื่อวันที่ 9 ธันวาคมเขาบอกมาร์คว่าเขาต้องการที่จะทำลายกับประเพณีและชำระเงิน$ 173,000,000 ในโบนัสพนักงานทันทีแทนที่จะรอจนถึงเดือนกุมภาพันธ์เมื่อโบนัสมักจะได้รับการชำระเงิน มาร์คกังวลเกี่ยวกับระดับความเครียดของพ่อของเขาบอกว่าแอนดรู พวกเขาเรียกร้องคำอธิบายและเบอร์นีตกลงที่จะพบกับพวกเขาในวันรุ่งขึ้น คืนนั้นBernie สารภาพทุกอย่างที่ปีเตอร์, ซื่อสัตย์น้องชายของเขาตอนนี้ 62 สิ่งแรกเมื่อวันที่ 10 ธันวาคม Bernie รู ธ ได้รับคำสั่งให้ถอนตัวอีก 10 $ ล้านบาทจากบัญชี Cohmad ของพวกเขา จากนั้นเบอร์นีบุตรชายของเขาได้รับเชิญให้เข้าร่วมเขาสำหรับนั่งรถไปที่อพาร์ตเมนต์ของเขาที่เขาสารภาพทุกอย่าง. มาร์คมักจะคิดว่าเบอร์นีและกลุ่มเล็ก ๆ ของพนักงานที่สิบเจ็ดoor ชั้นได้รับการลงทุนไม่กี่พันล้านดอลลาร์ในนามของกำมือของร่ำรวยเพื่อน เขาพบว่าเป็นอย่างอื่น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน
เบอร์นี่เป็นแชร์ลูกโซ่
ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง litigators เชื่อเบอร์นี่เริ่มปฏิบัติการโครงการ Ponzi
มากก่อนหน้านี้กว่า 1991 ปี อ้างว่า ในระหว่างพิจารณาคดี วันที่บาง
มันเร็ว mid-1960s.16 แชร์ลูกโซ่ ถูกตั้งชื่อตามโครงการพัฒนา
โดยชาร์ลส์ Ponzi ในปี 1920 Ponzi สัญญาว่าจะเพิ่มเงินของนักลงทุนภายใน