The body Shop Case studyQuestion 1:

The body Shop Case study
Question 1: Base Case Assumptions
In order to derive this forecast, ‘percent-of-sales’ forecasting was used, which involves initially forecasting sales and then forecasting other financial statement accounts based on their direct relationship with sales. This method of forecasting was used due to the lack of information available (only the last three years of financial statements). As a result, every account in the pro forma financial statements are based on one or more key assumptions about their relationship with sales: Sales: It is assumed that sales turnover will continue to grow at a rate of 11% every year. This figure is the historical average of growth (change) in the last 3 years and reiterates Patrick Gournay’s plans to increase sales. It is unlikely that the firm will be able to achieve 20% growth again as the firm has reached its ‘maturity phase’ in the business cycle (further discussed in 3). COGS: A historical average was taken to get an initial percentage of 40% and then it was assumed that this would decrease at rate to the power of 1.05. The reason for this assumption is because Gournay stated that he aimed to specifically target and reduce costs. However, change is often initially met by resistance, so there may be considerable time lag for large-scale changes to occur. For this reason it is assumed that COGS would decrease at an exponential rate to the power of 1.05 (based on the historical average) (further discussed in 3). Operating Expenses: For both types of operating expenses an initial rate based on the historical average was chosen, and then decreased at a rate to the power of 1.05. This was done for the same reason as COGS (further discussed in 3). Restructuring Cost Rate: Restructuring costs are assumed to initially increase, and then decrease at a rate to the power of 1.1. This is because Gournay has plans to totally restructure the company (hence there will be large restructuring costs similar to those in...

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กรณีศึกษาร้านร่างกายคำถามที่ 1: สมมติฐานกรณีพื้นฐานIn order to derive this forecast, ‘percent-of-sales’ forecasting was used, which involves initially forecasting sales and then forecasting other financial statement accounts based on their direct relationship with sales. This method of forecasting was used due to the lack of information available (only the last three years of financial statements). As a result, every account in the pro forma financial statements are based on one or more key assumptions about their relationship with sales: Sales: It is assumed that sales turnover will continue to grow at a rate of 11% every year. This figure is the historical average of growth (change) in the last 3 years and reiterates Patrick Gournay’s plans to increase sales. It is unlikely that the firm will be able to achieve 20% growth again as the firm has reached its ‘maturity phase’ in the business cycle (further discussed in 3). COGS: A historical average was taken to get an initial percentage of 40% and then it was assumed that this would decrease at rate to the power of 1.05. The reason for this assumption is because Gournay stated that he aimed to specifically target and reduce costs. However, change is often initially met by resistance, so there may be considerable time lag for large-scale changes to occur. For this reason it is assumed that COGS would decrease at an exponential rate to the power of 1.05 (based on the historical average) (further discussed in 3). Operating Expenses: For both types of operating expenses an initial rate based on the historical average was chosen, and then decreased at a rate to the power of 1.05. This was done for the same reason as COGS (further discussed in 3). Restructuring Cost Rate: Restructuring costs are assumed to initially increase, and then decrease at a rate to the power of 1.1. This is because Gournay has plans to totally restructure the company (hence there will be large restructuring costs similar to those in...

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ร้าน
กรณีศึกษาคำถามที่ 1 : กรณีฐานสมมุติฐาน
เพื่อสืบทอดการคาดการณ์นี้ ' , ' ร้อยละของยอดขาย ' พยากรณ์ที่ใช้ ซึ่งจะเริ่มพยากรณ์การขายและประมาณการงบการเงิน บัญชีอื่น ๆบนพื้นฐานของความสัมพันธ์ของพวกเขาโดยตรง กับการขายวิธีการพยากรณ์นี้เป็นเนื่องจากการขาดของข้อมูลที่มีอยู่เพียงสามปีสุดท้ายของงบการเงิน ) เป็นผลให้ทุกบัญชีในการชั่วคราวงบการเงินจะขึ้นอยู่กับหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งสมมติฐานที่สำคัญเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของพวกเขากับการขาย : ขายเป็นสันนิษฐานว่า การหมุนเวียน การขายจะยังคงเติบโตในอัตรา 10% ทุกปีรูปนี้เป็นค่าเฉลี่ยของประวัติศาสตร์ของการเจริญเติบโต ( เปลี่ยน ) ใน 3 ปีสุดท้าย และคุณภาพของแพทริค gournay วางแผนที่จะเพิ่มการขาย มันไม่น่าที่ บริษัท จะสามารถบรรลุการเติบโตอีก 20% เป็น บริษัท ได้ถึงวุฒิภาวะของ ' เฟส ' ในวัฏจักรธุรกิจ ( เพิ่มเติมได้ใน 3 ) ฟันเฟือง :เป็นค่าเฉลี่ยของประวัติศาสตร์ถูกรับค่าเริ่มต้น 40 % แล้ว ก็ถือว่า นี้จะลดลงในอัตรายกกำลัง 1.05 . เหตุผลสำหรับสมมติฐานนี้เป็นเพราะ gournay กล่าวว่าเขามุ่งเฉพาะเป้าหมาย และลดต้นทุน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงมักเริ่มพบโดยความต้านทาน ดังนั้นอาจมีความล่าช้าเวลามากสำหรับขนาดใหญ่ การเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นด้วยเหตุผลนี้เองสันนิษฐานว่าฟันเฟืองจะลดลงในอัตราทวีคูณ เพื่อพลังของ 1.05 ( ตามค่าเฉลี่ยของประวัติศาสตร์ ( เพิ่มเติมได้ ) 3 ) ค่าใช้จ่ายสำหรับทั้งสองประเภทของค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเท่ากันขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยของประวัติศาสตร์ที่ถูกเลือกและจากนั้นลดลงในอัตรายกกำลัง 1.05 . นี้ถูกทำเพื่อเหตุผลเดียวกับฟันเฟือง ( เพิ่มเติมได้ใน 3 )ค่าใช้จ่าย : ค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้างอัตราการถือว่าเริ่มต้นขึ้นแล้วลดลงในอัตรายกกำลัง 1.1 . นี้เป็นเพราะ gournay มีแผนที่จะปรับโครงสร้างบริษัท ( ดังนั้นทั้งหมดจะมีค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้างขนาดใหญ่คล้ายกับผู้ที่อยู่ใน . . . . . . .