Prior to the Sarbanes–Oxley Act of

Prior to the Sarbanes–Oxley Act of 2002, audit partners experienced economic pressure to grow revenue from the sale of nonaudit services to their audit clients. To an auditor who is highly rewarded for revenue generation and growth, nonaudit services may represent a particularly strengthened economic bond with the client. Prior research shows that, in general, nonaudit service fees received in the current period do not impair audit quality. We examine a different setting. We propose that auditor independence can become impaired, and audit quality compromised, when clients that currently purchase relatively low amounts of nonaudit services, increase their purchases of nonaudit services from the auditor in the subsequent period. We test our prediction in the context of earnings management as a proxy for audit quality, measured by (a) performance-adjusted discretionary accruals and (b) classification shifting of core expenses. Our results indicate that prior to the Sarbanes-Oxley Act, rewards to the auditor in the form of future additional nonaudit service fees from current-year high fee-growth-opportunity clients adversely affects audit quality. This effect is particularly strong among companies with powerful incentives to manage earnings. Our findings indicate that regulators should consider the multiperiod nature of the client–auditor relationship when contemplating policies that restrict nonaudit services, as well as the overall environment in which audit partners operate. This might include partner compensation arrangements that put pressure on audit partners to focus on increasing revenue at the expense of audit quality.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ก่อนกฎหมาย Sarbanes-อ็อกซ์เลย์ของ 2002 ตรวจสอบคู่ค้ามีประสบการณ์ความดันเศรษฐกิจเติบโตรายได้จากการขาย nonaudit บริการลูกค้าของพวกเขาตรวจสอบ ให้ผู้ตรวจสอบผู้มีสิทธิ์ได้รับรายได้และการเติบโตสูง nonaudit บริการอาจแสดงถึงพันธะเศรษฐกิจแข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับไคลเอนต์ งานวิจัยก่อนหน้านี้แสดงว่า ทั่วไป ค่าบริการ nonaudit ที่ได้รับในรอบระยะเวลาปัจจุบันเสียหายไม่ตรวจสอบคุณภาพ เราตรวจสอบการตั้งค่าที่แตกต่างกัน เรานำเสนอว่า ความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีสามารถบกพร่อง และเมื่อลูกค้าที่กำลังซื้อจำนวนค่อนข้างต่ำของ nonaudit เพิ่มการซื้อบริการ nonaudit จากผู้สอบบัญชีในรอบระยะเวลาการตรวจสอบคุณภาพ โจมตี เราสามารถทดสอบการคาดเดาของเราในบริบทของการจัดการกำไรเป็นพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบคุณภาพ วัด โดย (ก) ปรับของประสิทธิภาพการรับรู้ส่วนบุคคลและ (ข) ประเภทของค่าใช้จ่ายหลักการขยับ ผลลัพธ์ของเราระบุว่า ก่อนราชบัญญัติ Sarbanes-oxley รางวัลผู้สอบบัญชีในรูปของค่าบริการที่ nonaudit เพิ่มเติมในอนาคตจากไคลเอนต์ค่าเติบโตโอกาสสูงปีปัจจุบันผลตรวจสอบคุณภาพ ผลนี้มีความแข็งแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทมีแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพการจัดการรายได้ ผลการวิจัยของเราบ่งชี้ว่า หน่วยงานกำกับดูแลควรพิจารณาลักษณะ multiperiod ของความสัมพันธ์ลูกค้า – ผู้สอบบัญชีเมื่อใคร่ครวญนโยบายที่จำกัด nonaudit บริการ ตลอดจนสภาพแวดล้อมโดยรวมที่ดำเนินการร่วมตรวจสอบ นี้อาจรวมถึงการจัดค่าตอบแทนคู่ค้าที่ทำแรงดันตรวจสอบคู่ค้าเพื่อเพิ่มรายได้ค่าใช้จ่ายการตรวจสอบคุณภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ก่อนที่จะมีพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley 2002 พันธมิตรการตรวจสอบที่มีประสบการณ์ความดันทางเศรษฐกิจให้เติบโตของรายได้จากการขายบริการให้กับลูกค้า nonaudit การตรวจสอบของพวกเขา แก่ผู้สอบบัญชีที่ได้รับรางวัลสูงสำหรับการสร้างรายได้และการเจริญเติบโตให้บริการ nonaudit อาจเป็นตัวแทนของความผูกพันทางเศรษฐกิจมีความเข้มแข็งโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับลูกค้า การวิจัยก่อนที่แสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปค่าบริการ nonaudit ได้รับในงวดปัจจุบันไม่ทำให้เสียการตรวจสอบคุณภาพ เราตรวจสอบการตั้งค่าที่แตกต่างกัน เราเสนอว่าเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีจะกลายเป็นความบกพร่องที่มีคุณภาพและการตรวจสอบการบุกรุกเมื่อลูกค้าที่กำลังซื้อในปริมาณที่ค่อนข้างต่ำของบริการ nonaudit เพิ่มการซื้อของการบริการ nonaudit จากผู้สอบบัญชีในงวดถัดไป เราจะทดสอบการคาดการณ์ของเราในบริบทของการจัดการรายได้เป็นพร็อกซี่สำหรับคุณภาพของการตรวจสอบที่วัดโดย (ก) ผลการดำเนินงานที่ปรับเงินคงค้างการตัดสินใจและ (ข) การขยับการจำแนกประเภทของค่าใช้จ่ายหลัก ผลของเราแสดงให้เห็นว่าก่อนที่จะมีพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley รางวัลแก่ผู้สอบบัญชีในรูปแบบของค่าบริการ nonaudit เพิ่มเติมในอนาคตจากปีปัจจุบันลูกค้าสูงค่าธรรมเนียมการเจริญเติบโตในโอกาสที่มีผลกระทบต่อคุณภาพการตรวจสอบ นี่คือผลที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะในกลุ่ม บริษัท ที่มีแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพในการจัดการรายได้ ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานกำกับดูแลควรพิจารณาลักษณะ multiperiod ของความสัมพันธ์ลูกค้าผู้สอบบัญชีเมื่อใคร่ครวญนโยบายที่ จำกัด การบริการ nonaudit เช่นเดียวกับสภาพแวดล้อมโดยรวมในการที่คู่ค้าการตรวจสอบการดำเนินงาน ซึ่งอาจรวมถึงการเตรียมการชดเชยพันธมิตรที่สร้างแรงกดดันต่อการตรวจสอบคู่ค้าที่จะมุ่งเน้นการเพิ่มรายได้ค่าใช้จ่ายของการตรวจสอบคุณภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ก่อนที่จะซาร์เบนส์– Oxley พระราชบัญญัติ 2002 พันธมิตรตรวจสอบความดันการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีรายได้จากการขายบริการ nonaudit ลูกค้าการตรวจสอบของตนเอง ให้ผู้สอบบัญชีที่เป็นอย่างสูงที่ได้รับรางวัลเพื่อสร้างรายได้และการเติบโต บริการ nonaudit อาจหมายถึงโดยเฉพาะอย่างยิ่งความเข้มแข็งทางเศรษฐกิจ สร้างความสัมพันธ์กับลูกค้า ก่อนการวิจัยแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไป nonaudit บริการค่าธรรมเนียมที่ได้รับ ในช่วงเวลาปัจจุบันไม่ได้ส่งผลต่อคุณภาพการตรวจสอบ เราตรวจสอบการตั้งค่าที่แตกต่างกัน เราเสนอว่า ความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชี จะกลายเป็นความบกพร่องและการตรวจสอบคุณภาพที่ถูกบุกรุก เมื่อลูกค้าที่ซื้อในปริมาณที่ค่อนข้างต่ำในปัจจุบัน บริการ nonaudit เพิ่มของพวกเขา การซื้อบริการ nonaudit จากผู้สอบบัญชีในช่วงเวลาต่อมา เราทดสอบการคาดการณ์ของเราในบริบทของการจัดการกำไรเป็นพร็อกซี่สำหรับการตรวจสอบคุณภาพ , วัด ( A ) ประสิทธิภาพปรับ ( ค้างและ ( ข ) การเปลี่ยนค่าใช้จ่ายหลัก ผลของเราระบุว่าก่อนที่จะมีกฎหมายซาร์เบนส์ Oxley , รางวัลการสอบในรูปแบบของอนาคต nonaudit ค่าบริการเพิ่มเติมจากปัจจุบันปีสูงโอกาสการเจริญเติบโตค่าลูกค้ามีผลกระทบต่อคุณภาพการตรวจสอบ ผลกระทบนี้จะแข็งแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่ บริษัท ที่มีแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพในการจัดการรายได้ การค้นพบของเราบ่งชี้ว่า สารควรพิจารณาลักษณะการจัดสรรของลูกค้าและผู้สอบบัญชีความสัมพันธ์เมื่อคิดนโยบายที่ จำกัด บริการ nonaudit ตลอดจนสภาพแวดล้อมโดยรวม ซึ่งพันธมิตรตรวจสอบการใช้งาน นี้อาจรวมถึงพันธมิตรชดเชยการจัดเรียงที่กดดันพันธมิตรตรวจสอบที่มุ่งเน้นการเพิ่มรายได้ที่ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบคุณภาพ .