The aim of our paper is to test (i)

The aim of our paper is to test (i) whether or not comparative advantage indeed
explains the direction of M&As, and (ii) whether or not we observe M&As waves. To
do so, we combine two large data sets: the bilateral trade data compiled by Feenstra et
al. (2005) and the Global Mergers and Acquisitions database of Thomson Financial
Securities Data. Both hypotheses above are supported by the data: M&As follow
comparative advantage and current M&As are determined by past M&As.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

จุดมุ่งหมายของกระดาษเราจะทดสอบ (i) หรือไม่เปรียบเทียบประโยชน์แน่นอนอธิบายในทิศทาง ของ M และเป็น และ (ii) หรือไม่เราสังเกตและเป็นคลื่น ถึงทำเพื่อ เรารวมสองชุดข้อมูลขนาดใหญ่: ข้อมูลทางการค้าทวิภาคีที่คอมไพล์ ด้วย Feenstra ร้อยเอ็ดal. (2005) และฐานข้อมูลสากลครอบงำและการซื้อของเงินทอมข้อมูลหลักทรัพย์ สมมุติฐานทั้งสองข้างได้รับการสนับสนุนข้อมูลโดย: M และเป็นตามเปรียบเทียบประโยชน์ และปัจจุบัน และเป็นกำหนด โดยผ่านมาและเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จุดมุ่งหมายของกระดาษของเราคือการทดสอบ (i)
หรือไม่ได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบแน่นอนอธิบายทิศทางของM & As และ (ii) หรือไม่ว่าเราสังเกต M & As คลื่น ที่จะทำเช่นนั้นเรารวมสองชุดข้อมูลขนาดใหญ่: ข้อมูลการค้าทวิภาคีที่รวบรวมโดย Feenstra et al, (2005) และการควบรวมกิจการทั่วโลกและฐานข้อมูลการเข้าซื้อกิจการของทอมสันการเงินข้อมูลหลักทรัพย์ สมมติฐานข้างต้นทั้งสองได้รับการสนับสนุนข้อมูลโดย: M & As ทำตามได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบและปัจจุบันM & As จะถูกกำหนดโดยที่ผ่านมาในฐานะที่เป็น M &

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จุดมุ่งหมายของกระดาษของเราคือการทดสอบ ( ฉัน ) หรือไม่ความได้เปรียบแน่นอน
อธิบายทิศทางของ M &เป็น และ ( ii ) หรือไม่ เราสังเกต M &เป็นคลื่น

ทำเรารวมขนาดใหญ่สองชุดข้อมูล : การค้าทวิภาคีและข้อมูลที่รวบรวมโดย feenstra
อัล ( 2005 ) และโลก การซื้อและควบรวมกิจการของทอมสันข้อมูลฐานข้อมูล
การเงินหลักทรัพย์ สมมติฐานข้างต้นทั้งสองได้รับการสนับสนุนโดยข้อมูลM &ดังนี้
ความได้เปรียบโดยเปรียบเทียบ และปัจจุบัน M &ตามที่ถูกกำหนดโดยผ่าน M &เป็น .