The distribution of speculative pri

The distribution of speculative price changes and rates of return data tend to be uncorrelated over time but characterized by volatile and tranquil periods.
A simple time series model designed to capture this dependence is presented.
the model is an extension of the Autoregressive Conditional Heteroskedastic (ARCH) and Generalized ARCH (GARCH) models obtained by allowing for conditionally t-distributed errors. The model can be derived as a simple subordinate stochastic process by including an additive unobservable error term in the conditional veriance equation.
The descriptive validity of the model is illustrated for a set of foreign exchange rates and stock price indices.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การกระจายของการเปลี่ยนแปลงราคาเก็งกำไรและอัตราการส่งข้อมูลมักจะ เป็น uncorrelated ตลอดเวลา แต่ลักษณะผันผวน และเงียบสงบเวลาง่ายซีรีส์รุ่นที่ออกแบบมาเพื่อจับภาพการพึ่งพาอาศัยกันนี้มีการนำเสนอรูปแบบเป็นส่วนขยายของ Autoregressive เงื่อนไข Heteroskedastic (ซุ้มประตู) และรุ่นทั่วไปซุ้ม (GARCH) ได้ โดยให้ใส่ t กระจายข้อผิดพลาด รุ่นสามารถรับมาเป็นกระบวนการ stochastic ย่อยง่าย โดยรวมคำผิดพลาด unobservable additive ในสมการเงื่อนไข verianceอธิบายความถูกต้องของรูปแบบมีภาพประกอบสำหรับการตั้งค่าอัตราแลกเปลี่ยนและดัชนีราคาหุ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การกระจายตัวของการเปลี่ยนแปลงราคาการเก็งกำไรและอัตราของข้อมูลกลับมามีแนวโน้มที่จะไม่มีความเมื่อเวลาผ่านไป แต่โดดเด่นด้วยช่วงเวลาที่มีความผันผวนและเงียบสงบ.
รูปแบบอนุกรมเวลาง่ายออกแบบมาเพื่อจับภาพการพึ่งพาอาศัยกันนี้จะนำเสนอ.
รูปแบบจะเป็นส่วนหนึ่งของอัตถดถอยเงื่อนไข Heteroskedastic (ARCH ) และทั่วไป ARCH (GARCH) รุ่นที่ได้รับโดยการอนุญาตให้สำหรับข้อผิดพลาด T-กระจายตามเงื่อนไข รูปแบบที่สามารถจะได้มาเป็นกระบวนการสุ่มอย่างง่ายโดยผู้ใต้บังคับบัญชารวมทั้งสารเติมแต่งในระยะสำรวจข้อผิดพลาดในสมการ veriance เงื่อนไข.
ความถูกต้องสื่อความหมายของรูปแบบเป็นตัวอย่างสำหรับการตั้งค่าของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและดัชนีราคาหุ้น