Before leaving representativeness,

Before leaving representativeness, let us consider one more example showing that although financial professionals may recognize regression to the mean, they not apply it properly. Below is an excerpt from an interview that appeared in the August 18, 1997 issue of Fortune magazine, with global strategist Barton Biggs of Morgan Stanley and senior investment adviser Robert Farrell of Merrill Lynch (Armour, 1997). This interview occurred after two-and-one-half years of spectacular stock market returns. I have divided the excerpt into two parts. The first part sets the stage for a discussion about regression to the mean, and also for an issue that comes up in chapter 5 (on skewed confidence intervals). Here is the first part of the excerpt:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ก่อนออกจาก representativeness ให้เราพิจารณาตัวอย่างหนึ่งที่แสดงว่า แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอาจรู้จักถดถอยกับค่าเฉลี่ย พวกเขาไม่ใช้อย่างถูกต้องมากขึ้น ด้านล่างจะตัดตอนจากการสัมภาษณ์ที่ปรากฏในปัญหา 18 สิงหาคม ปี 1997 นิตยสาร โชคลาภ ยุทธศาสตร์การหลีกสากลบาร์ตัน Biggs ของมอร์แกนสแตนลีย์และที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโสโรเบิร์ตฟาร์เรลของเมอร์ริล Lynch (เสื้อเกราะ 1997) สัมภาษณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากกลับสอง และ--ครึ่งปีของตลาดหุ้นที่งดงาม ผมได้แบ่งการตัดเป็นสองส่วน ตั้งค่าเฉลี่ย ส่วนแรกระยะสำหรับการสนทนาเกี่ยวกับการถดถอย และยัง ปัญหา ที่เกิดขึ้นในบทที่ 5 (บนบิดช่วงความเชื่อมั่น) นี่คือส่วนแรกของการตัด:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ก่อนออกจากมูลให้เราพิจารณาอีกหนึ่งตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าแม้ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอาจจะไม่รู้จักการถดถอยจะหมายถึงการที่พวกเขาไม่ใช้มันอย่างถูกต้อง ด้านล่างนี้เป็นข้อความที่ตัดตอนมาจากการสัมภาษณ์ที่ปรากฏใน 18 สิงหาคม 1997 นิตยสารฟอร์จูนกับยุทธศาสตร์ระดับโลกที่บาร์ตันบิ๊กส์ของมอร์แกนสแตนเลย์และที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโสโรเบิร์ตฟาร์เรลของเมอร์ริลลินช์ (เกราะ, 1997) การสัมภาษณ์ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ปีที่สองและครึ่งหนึ่งของผลตอบแทนที่งดงามตลาดหุ้น ผมได้แบ่งตัดตอนออกเป็นสองส่วน ส่วนแรกจะตั้งเวทีสำหรับการอภิปรายเกี่ยวกับการถดถอยค่าเฉลี่ยและยังสำหรับปัญหาที่เกิดขึ้นในบทที่ 5 (ในช่วงความเชื่อมั่นเบ้) นี่คือส่วนแรกของข้อความที่ตัดตอนมาคือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ก่อนออกจาก representativeness ให้เราพิจารณาอีกตัวอย่างหนึ่งที่แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าผู้เชี่ยวชาญทางการเงินอาจจำถดถอยไป หมายถึง พวกเขาไม่ใช้มันอย่างถูกต้อง ด้านล่างนี้เป็นข้อความที่ตัดตอนมาจากการสัมภาษณ์ที่ปรากฎตัวในวันที่ 18 สิงหาคม พ.ศ. 2540 ปัญหาของฟอร์จูน นิตยสารซึ่งกุนซือบาร์ตันบิ๊กส์ของมอร์แกน สแตนลีย์ และที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส โรเบิร์ต ฟาร์เรลของเมอร์ริล ลินช์ ( เกราะ , 1997 ) บทสัมภาษณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่สองและครึ่งปีผลตอบแทนของตลาดหุ้นที่งดงาม ผมได้แบ่งตัดตอนออกเป็นสองส่วน ส่วนชุดขั้นตอนสำหรับการอภิปรายเกี่ยวกับการถดถอยกับหมายถึงและยังเป็นปัญหาที่ปรากฏขึ้นในบทที่ 5 ( เบ้ความเชื่อมั่น ) นี่คือส่วนแรกของข้อความที่ตัดตอนมา :