(iii)the feasibility of and proposed methods by which a principles based system may be implemented; and
(iv)a thorough economic analysis of the implementation of a principles-based system.
(2)REPORT.—Not later than 1 year after the date of enactment of this Act, the Commission shall submit a report on the results of the study required by paragraph (1) to the Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs of the Senate and the Committee on Financial Services of the House of Rep- recitatives.
SEC. 109. FUNDING.
(a)IN GENERAL.—The Board, and the standard setting body designated pursuant to section 19(b) of the Securities Act of 1933, as amended by section 108, shall be funded as provided in this section.
(b)ANNUAL BUDGETS.—The Board and the standard setting body referred to in subsection (a) shall each establish a budget for each fiscal year, which shall be reviewed and approved according to their respective internal procedures not less than 1 month prior to the commencement of the fiscal year to which the budget pertains (or at the beginning of the Board’s first fiscal year, which may be a short fiscal year). The budget of the Board shall be subject to approval by the Commission. The budget for the first fiscal year of the Board shall be prepared and approved promptly following the appointment of the initial five Board members, to permit action by the Board of the organizational tasks contemplated by section 101(d).
(c)SOURCES AND USES OF FUNDS.—
(1)RECOVERABLE BUDGET EXPENSES.—The budget of the
Board (reduced by any registration or annual fees received under section 102(e) for the year preceding the year for which the budget is being computed), and all of the budget of the standard setting body referred to in subsection (a), for each fiscal year of each of those 2 entities, shall be payable from annual accounting support fees, in accordance with subsections
(d)and (e). Accounting support fees and other receipts of the Board and of such standard-setting body shall not be considered public monies of the United States.
(2)FUNDS GENERATED FROM THE COLLECTION OF MONETARY
PENALTIES.—Subject to the availability in advance in an appropriations Act, and notwithstanding subsection (i), all funds collected by the Board as a result of the assessment of monetary penalties shall be used to fund a merit scholarship program for undergraduate and graduate students enrolled in accredited accounting degree programs, which program is to be administered by the Board or by an entity or agent identified by the Board.
(d)ANNUAL ACCOUNTING SUPPORT FEE FOR THE BOARD.—
(1)ESTABLISHMENT OF FEE.—The Board shall establish, with the approval of the Commission, a reasonable annual accounting support fee (or a formula for the computation thereof), as may be necessary or appropriate to establish and maintain the Board. Such fee may also cover costs incurred in the Board’s first fiscal year (which may be a short fiscal year), or may be levied separately with respect to such short fiscal year.
(2)ASSESSMENTS.—The rules of the Board under paragraph
(1) shall provide for the equitable allocation, assessment, and collection by the Board (or an agent appointed by the Board)
of the fee established under paragraph (1), among issuers, in accordance with subsection (g), allowing for differentiation among classes of issuers, as appropriate.
(e)ANNUAL ACCOUNTING SUPPORT FEE FOR STANDARD SETTING
BODY.—The annual accounting support fee for the standard setting body referred to in subsection (a)—
(1)shall be allocated in accordance with subsection (g), and assessed and collected against each issuer, on behalf of the standard setting body, by 1 or more appropriate designated collection agents, as may be necessary or appropriate to pay for the budget and provide for the expenses of that standard setting body, and to provide for an independent, stable source of funding for such body, subject to review by the Commission; and
(2)may differentiate among different classes of issuers.
(f)LIMITATION ON FEE.—The amount of fees collected under this section for a fiscal year on behalf of the Board or the standards setting body, as the case may be, shall not exceed the recoverable budget expenses of the Board or body, respectively (which may include operating, capital, and accrued items), referred to in sub- section (c)(1).
(g)ALLOCATION OF ACCOUNTING SUPPORT FEES AMONG
ISSUERS.—Any amount due from issuers (or a particular class of issuers) under this section to fund the budget of the Board or the standard setting body referred to in subsection (a) shall be allocated among and payable by each issuer (or each issuer in
a particular class, as applicable) in an amount equal to the total of such amount, multiplied by a fraction—
(1)the numerator of which is the average monthly equity market capitalization of the issuer for the 12-month period immediately preceding the beginning of the fiscal year to which such budget relates; and
(2)the denominator of which is the average monthly equity market capitalization of all such issuers for such 12-month period.
(h)CONFORMING AMENDMENTS.—Section 13(b)(2) of the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78m(b)(2)) is amended—
(1)in subparagraph (A), by striking ‘‘and’’ at the end;
and
(2)in subparagraph (B), by striking the period at the end and inserting the following: ‘‘; and
‘‘(C) notwithstanding any other provision of law, pay the allocable share of such issuer of a reasonable annual accounting support fee or fees, determined in accordance with section 109 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.’’.
(i)RULE OF CONSTRUCTION.—Nothing in this section shall be construed to render either the Board, the standard setting body referred to in subsection (a), or both, subject to procedures in Congress to authorize or appropriate public funds, or to prevent such organization from utilizing additional sources of revenue for its activities, such as earnings from publication sales, provided
that each additional source of revenue shall not jeopardize, in the judgment of the Commission, the actual and perceived independence of such organization.
(j) START-UP EXPENSES OF THE BOARD.—From the un expended balances of the appropriations to the Commission for fiscal year 2003, the Secretary of the Treasury is authorized to advance to the Board not to exceed the amount necessary to cover the expenses of the Board during its first fiscal year (which may be a short fiscal year).
(iii) อาจดำเนิน ความเป็นไปได้ของการนำเสนอวิธีที่เป็นหลักตามระบบ และ(iv) การวิเคราะห์เศรษฐกิจอย่างละเอียดของการนำระบบที่ใช้หลักการ(2) รายงานโดยไม่ช้ากว่า 1 ปีหลังจากวันออกพระราชบัญญัตินี้ นายจะส่งรายงานผลการศึกษาที่จำเป็นตามวรรค (1) ให้คณะกรรมการธนาคาร ที่อยู่อาศัย และ ฝ่ายการเมืองของวุฒิสภาและคณะกรรมการบริการทางการเงินของ recitatives บ้านของตัวแทน -109 วินาที ทุน (a) ในทั่วไปเช่นคณะ และมาตรฐานที่กำหนดตาม 19(b) ในส่วนของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์พ.ศ. 1933 ร่างกายในการตั้งค่าเป็นแก้ไข โดยส่วน 108 จะได้รับการสนับสนุนจัดไว้ในส่วนนี้(b) ประจำปีงบประมาณเช่นมาตรฐานการตั้งตัวใน subsection (a) และคณะจะละสร้างงบประมาณสำหรับแต่ละปี ซึ่งต้องตรวจทาน และอนุมัติตามขั้นตอนภายในของพวกเขาเกี่ยวข้องไม่น้อยกว่า 1 เดือนก่อนที่เริ่มดำเนินการปีงบประมาณซึ่งงบประมาณที่เกี่ยวข้อง (หรือ ในช่วงต้นปีแรกของคณะกรรมการ ซึ่งอาจเป็นระยะสั้นปี) งบประมาณของคณะกรรมการจะ มีการอนุมัติโดยคณะกรรมการที่ งบประมาณสำหรับปีแรกของคณะกรรมการจะจัดทำ และอนุมัติทันทีต่อการนัดหมายเริ่มต้นห้าคณะกรรมการ การอนุญาตให้ดำเนินการ โดยคณะกรรมการไตร่ตรอง โดย 101(d) ส่วนงานขององค์กร(c) แหล่งที่มาและใช้เงินเช่น(1) งบประมาณที่ได้รับคืนค่าใช้จ่ายโดยงบประมาณของ(ลดลง โดยลงทะเบียนหรือค่าธรรมเนียมรายปีที่ได้รับภายใต้ส่วน 102(e) สำหรับปีก่อนปีที่มีการคำนวณงบประมาณใด ๆ), และคณะงบประมาณมาตรฐานการอ้างถึงใน subsection (a), ในแต่ละปีของแต่ละเอนทิตีเหล่านั้น 2 ร่างกายทั้งหมดจะมีเจ้าหนี้จากบัญชีสนับสนุนค่าธรรมเนียมรายปี ตามส่วนย่อย(ง) และ (e) บัญชีสนับสนุนค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ รับสินค้า ของคณะกรรมการ และ ของร่างกายเช่นการตั้งค่ามาตรฐานจะไม่นำมาพิจารณาภาษีอากรสาธารณะของสหรัฐอเมริกา(2) เงินที่สร้างขึ้นจากการรวบรวมเงินโทษ — ที่ว่างล่วงหน้า ในพระราชบัญญัติการจัดสรร และ ประกาศ subsection (i), กองทุนทั้งหมดที่รวบรวม โดยคณะกรรมการจากวัดเงินโทษจะใช้โปรแกรมทำบุญทุนการศึกษาสำหรับปริญญาตรี และบัณฑิตศึกษาได้รับการรับรองปริญญาโปรแกรมบัญชี โปรแกรมที่จะบริหารงาน โดยคณะกรรมการ หรือเอนทิตีหรือตัวแทนที่ระบุ โดยคณะกรรมการกองทุน(d) ประจำปีบัญชีสนับสนุนค่ากระดาน —(1) ก่อตั้งของค่าตัวบอร์ดจะสร้าง กับการอนุมัติของคณะกรรมการ สมเหตุสมผลบัญชีสนับสนุนค่าธรรมเนียมรายปี (หรือสูตรการคำนวณดังกล่าว), เป็นอาจจำเป็น หรือเหมาะสมเพื่อสร้าง และรักษาคณะกรรมการ ค่าธรรมเนียมดังกล่าวยังอาจครอบคลุมต้นทุนที่เกิดขึ้นในคณะบัญชีปีแรก (ซึ่งอาจเป็นระยะสั้นปี), หรืออาจเก็บแยกต่างหากกับปีดังกล่าวโดยย่อได้(2) ประเมินผลเช่นกฎของคณะกรรมการตามวรรค(1) ให้จัดสรรที่เป็นธรรม ประเมิน และรวบรวม โดยคณะกรรมการบริษัท (หรือตัวแทนที่แต่งตั้ง โดยคณะกรรมการ)ค่าธรรมเนียมจัดตั้งขึ้นตามวรรค (1), ระหว่างผู้ออก ตาม subsection (g), สามารถสร้างความแตกต่างระหว่างชนชั้นของผู้ออก ตามความเหมาะสม(e) ค่าสนับสนุนบัญชีรายปีสำหรับการตั้งค่ามาตรฐานร่างกายเช่นค่าธรรมเนียมสนับสนุนบัญชีรายปีสำหรับตัวตั้งค่ามาตรฐานอ้างอิงใน subsection (a) —(1) จะปันส่วนตาม subsection (g), และประเมิน และรวบรวมจากแต่ละผู้ออก แทนมาตรฐานตั้งร่างกาย โดย 1 หรือที่เหมาะสมกำหนดคอลเลกชันตัวแทน อาจจะจำเป็น หรือเหมาะสม เพื่อจ่ายสำหรับงบประมาณค่าใช้จ่ายของร่างกายที่ตั้งค่ามาตรฐาน และให้อิสระ มั่นคงแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับร่างกายเช่น อาจ มีการตรวจสอบโดยนาย และ(2) อาจแยกความแตกต่างระหว่างผู้ออกประเภทต่าง ๆ ได้(f) ข้อจำกัดในค่าธรรมเนียมเช่นยอดเงินของค่าธรรมเนียมเก็บภายใต้หัวข้อนี้สำหรับปีในนามของคณะกรรมการหรือมาตรฐานที่ตั้งร่างกาย เป็นมีมติ ไม่เกินค่าใช้จ่ายงบประมาณได้รับคืนของคณะหรือเนื้อหา ตามลำดับ (ซึ่งอาจรวมถึงปฏิบัติการ เงินทุน และรายการค้างรับ), อ้างถึงในหัวข้อย่อย (c)(1)(g) การปันส่วนค่าธรรมเนียมสนับสนุนบัญชีระหว่างผู้ออกเช่นยอดเงินเจ้าหนี้ และครบกำหนดชำระจากผู้ออก (หรือชั้นเรียนหนึ่ง ๆ ของผู้ออก) ภายใต้ส่วนนี้เงินงบประมาณของคณะกรรมการมาตรฐานการอ้างอิงถึงใน subsection (a) จะปันส่วนจากร่างกาย โดยแต่ละผู้ออก (หรือออกในแต่ละบางคลา เงิน) ในจำนวนเท่ากับผลรวมของยอดเงินดังกล่าว คูณ ด้วยเศษส่วนคือ(1) เศษซึ่งเป็นการเฉลี่ยรายเดือนหุ้นมูลค่าตลาดรวมของผู้ออกสำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนก่อนเริ่มต้นปีใดเช่นงบประมาณเกี่ยวข้อง และ(2) ตัวหารซึ่งเป็นการเฉลี่ยรายเดือนหุ้นมูลค่าตลาดรวมของผู้ออกทั้งหมดดังกล่าวสำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนดังกล่าว(h) CONFORMING แก้ไข — ส่วน 13(b)(2) พระราชบัญญัติหลักทรัพย์อัตราแลกเปลี่ยนของ 1934 (แก้ไข 15 U.S.C. 78m(b)(2)) —(1) ใน subparagraph (A), โดดเด่น '' และ '' ที่ สุดและ(2) ในกรรมการฯ โดดเด่นระยะท้าย และแทรกต่อไปนี้: ''; และ‘‘(C) notwithstanding any other provision of law, pay the allocable share of such issuer of a reasonable annual accounting support fee or fees, determined in accordance with section 109 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.’’.(i)RULE OF CONSTRUCTION.—Nothing in this section shall be construed to render either the Board, the standard setting body referred to in subsection (a), or both, subject to procedures in Congress to authorize or appropriate public funds, or to prevent such organization from utilizing additional sources of revenue for its activities, such as earnings from publication sales, providedthat each additional source of revenue shall not jeopardize, in the judgment of the Commission, the actual and perceived independence of such organization.(j) START-UP EXPENSES OF THE BOARD.—From the un expended balances of the appropriations to the Commission for fiscal year 2003, the Secretary of the Treasury is authorized to advance to the Board not to exceed the amount necessary to cover the expenses of the Board during its first fiscal year (which may be a short fiscal year).
การแปล กรุณารอสักครู่..