Background Financial accounting is

Background
Financial accounting is conservative if it requires greater verifiability for the accounting recognition of gains versus
losses, thus generating an understatement of net assets relative to market-assessed values (Basu, 1997; LaFond and Watts,2008). Numerous empirical studies have been conducted using Basu’s (1997) DT measure of conservatism and their
findings are consistent with credible theories (Ball et al., 2011). For example, research finds that conservative reporting
protects investors by mitigating agency problems between managers and investors (Watts, 2003; LaFond and Watts, 2008;Ramalingegowda and Yu, in press). Managers have greater incentives to report less verifiable gains, but are reluctant to
report less verifiable losses. Watts (2003) and LaFond and Watts (2008) argue that conservatism requires managers to
recognize economic losses in a timelier manner than economic gains, and thus protects investors by limiting managers’
ability to obtain excessive compensation based on overstated earnings. Consistent with this view, LaFond and
Roychowdhury (2008) and LaFond and Watts (2008) find greater conservatism among firms that are likely to have more
agency problems.2

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

พื้นหลัง การบัญชีการเงินเป็นหัวเก่าถ้าต้อง verifiability มากขึ้นสำหรับการรู้บัญชีกำไรเมื่อเทียบกับขาดทุน สร้างโดดแห่งมีสินทรัพย์สุทธิเทียบกับมูลค่าตลาดที่ประเมิน (Basu, 1997 ดังนั้น LaFond กวัตต์ 2008) ผลศึกษาจำนวนมากได้ดำเนินใช้ของ Basu (1997) DT วัดอนุรักษนิยม และของพวกเขาfindings สอดคล้องกับทฤษฎีที่น่าเชื่อถือ (ลูกร้อยเอ็ด al., 2011) ตัวอย่าง งานวิจัย finds รายงานว่า หัวเก่าปกป้องนักลงทุน โดยการบรรเทาปัญหาในหน่วยงานระหว่างผู้บริหารและนักลงทุน (วัตต์ 2003 LaFond และวัตต์ 2008Ramalingegowda กยู ในข่าว) ผู้บริหารมีแรงจูงใจมากกว่าการรายงานกำไรน้อย verifiable แต่จะเกรงใจรายงานขาดทุนน้อย verifiable วัตต์ (2003) และ LaFond และวัตต์ (2008) โต้แย้งว่า อนุรักษนิยมต้องการจดจำความสูญเสียทางเศรษฐกิจในลักษณะ timelier กว่ากำไรทางเศรษฐกิจ และปกป้องนักลงทุนจึง จำกัดผู้จัดการความสามารถในการรับค่าตอบแทนมากเกินไปตามกำไรที่ระบุมากกว่าความจริง สอดคล้องกับมุมมองนี้ LaFond และรอยเชาพูรี (2008) และ LaFond และวัตต์ (2008) find มากกว่าอนุรักษนิยมระหว่าง firms ที่มีแนวโน้มที่จะมีหน่วยงาน problems.2

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ประวัติความเป็นมา
การบัญชีการเงินเป็นอนุรักษ์นิยมว่ามันต้องใช้ความสามารถ Fi Veri มากขึ้นสำหรับการรับรู้ทางบัญชีของกำไรเมื่อเทียบกับ
ความสูญเสียจึงสร้างการพูดของสินทรัพย์สุทธิเทียบกับมูลค่าตลาดประเมิน (ซึ 1997; LaFond วัตต์และ 2008) การศึกษาเชิงประจักษ์จำนวนมากได้รับการดำเนินการโดยใช้ซึ (1997) DT ตัวชี้วัดของการอนุรักษ์และพวกเขา
ndings Fi มีความสอดคล้องกับทฤษฎีที่น่าเชื่อถือ (บอล et al., 2011) ตัวอย่างเช่น nds สายการรายงานการวิจัยที่อนุรักษ์นิยม
ปกป้องนักลงทุนโดยการบรรเทาปัญหาหน่วยงานระหว่างผู้จัดการและนักลงทุน (วัตต์ 2003; LaFond และวัตต์, 2008; Ramalingegowda และยูในข่าว) ผู้จัดการมีแรงจูงใจมากขึ้นเพื่อรายงาน Fi Veri น้อยกำไรสามารถ แต่ไม่เต็มใจที่จะ
รายงานการสูญเสียความสามารถในสาย Veri น้อย วัตต์ (2003) และ LaFond และวัตต์ (2008) ยืนยันว่าต้องอนุรักษ์ผู้จัดการเพื่อ
ตระหนักถึงความสูญเสียทางเศรษฐกิจในลักษณะที่ timelier กว่าประโยชน์ทางเศรษฐกิจและทำให้ปกป้องนักลงทุนโดยการ จำกัด ผู้จัดการ '
ความสามารถในการได้รับค่าชดเชยมากเกินไปขึ้นอยู่กับผลประกอบการที่สูงเกินไป สอดคล้องกับมุมมองนี้ LaFond และ
Roychowdhury (2008) และ LaFond และวัตต์ (2008) ครั้งที่สายอนุรักษนิยมมากขึ้นในหมู่สาย RMS ที่มีแนวโน้มที่จะมีมากขึ้น
problems.2 หน่วยงาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บัญชีการเงินพื้น
จะอนุรักษ์ ถ้ามันต้องมีมากกว่าความสามารถในการถ่ายทอดข้อมูลทางบัญชีกำไรและขาดทุนของ
จึงเป็นการสร้างทรัพย์สินสุทธิเมื่อเทียบกับตลาดการประเมินค่า ( บาซู , 1997 ; เลอฟอนด์และวัตต์ , 2008 ) การศึกษาเชิงประจักษ์มากมายที่ได้รับการดำเนินการโดยใช้บาซู ( 1997 ) DT วัดความระมัดระวังและ
จึง ndings สอดคล้องกับทฤษฎีที่น่าเชื่อถือ ( ลูกบอล et al . , 2011 ) ตัวอย่างเช่นการวิจัยจึง NDS ที่อนุลักษณ์รายงาน
ปกป้องนักลงทุน โดยปัญหาหน่วยงานระหว่างผู้จัดการและนักลงทุนบรรเทา ( วัตต์ , 2003 ; เลอฟอนด์และวัตต์ , 2008 ; ramalingegowda และยูในกด ) ผู้จัดการมีแรงจูงใจมากขึ้นที่จะรายงานข้อมูลน้อยกว่า จึงสามารถเพิ่ม แต่จะไม่เต็มใจที่จะรายงานข้อมูลน้อยกว่า จึงสามารถขาดทุนวัตต์ ( 2003 ) และเลอฟอนด์และวัตต์ ( 2008 ) ยืนยันว่าอนุรักษนิยมต้องการผู้จัดการ

รู้จักการสูญเสียทางเศรษฐกิจในลักษณะ timelier กว่าผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ และดังนั้นจึง ช่วยปกป้องนักลงทุนโดยการ จำกัด ผู้จัดการ
ความสามารถขอรับเงินทดแทนที่มากเกินไปตามคุยโวกำไร . สอดคล้องกับมุมมองนี้ , เลอฟอนด์และ
roychowdhury ( 2008 ) และเลอฟอนด์และวัตต์ ( 2008 ) จึงเพิ่มความระมัดระวังของ RMS ครั้งจึงมักมีปัญหา ตัวแทนมากกว่า 2