shows the distribution of investmen

shows the distribution of investment in the two probability treatments, where, in line with EUT and CPT, the timing
of the resolution of risk is neglected for the moment. Maximal investment (20 euro) turns out to be the mode in each treatment.
However, a strong heterogeneity in investment choices, spread over the whole investment space, can be observed.12
Furthermore, investment is higher under high than low probability (Mann–Whitney–Wilcoxon test: p < 0.01; Kolmogorov–
Smirnov test: p < 0.01).13 Specifically, under high probability mean investment is nearly 5 euro (about 50%) higher and maximal
investment is more frequent (48%) than under low probability (23%). Also, investment below 10 euro is very rare for high probability.
These results are compatible with EUT predictions but are incompatible with CPT, using standard parameter estimates.14
To further investigate the predictive power of EUT concerning investment behavior we will use the individual data from
the risk preference task. We obtain risk aversion estimates from the choices made in this task by following the procedure
employed by earlier studies, using a CRRA utility function.15 The mean value of the estimated risk aversion parameter is
0.539 (standard deviation: 0.397), while the median value is 0.595, which is between the estimates reported by Holt and Laury
(2002) and Harrison et al. (2007). Thus, it seems that the fact that participants had to bring their own money did not lead to a
(substantial) selection bias. Using these estimates we can generate predictions at the individual level. Fig. 3 presents the frequency
distributions of investment predicted by EUT for both probability treatments. In line with actual investment we observe

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แสดงการกระจายของการลงทุนในการรักษาความน่าเป็น 2 โดย EUT และ CPT ระยะเวลาของการแก้ปัญหาความเสี่ยงเป็นที่ไม่มีกิจกรรมในขณะนั้น ลงทุนสูงสุด (20 ยูโร) เปิดออกจะเป็นโหมดในการรักษาแต่ละอย่างไรก็ตาม heterogeneity แข็งแกร่งในการลงทุนเลือก ราดลงทุนทั้งพื้นที่ สามารถ observed.12นอกจากนี้ ลงทุนไม่สูงภายใต้สูงกว่าต่ำ (ทดสอบมานน์ – วิทนีย์-Wilcoxon: p < 0.01 น่าเป็น –ทดสอบ Smirnov: < p 0.01) .13 โดยเฉพาะ ภายใต้การลงทุนหมายถึงความเป็นไปได้สูงคือ เกือบ 5 ยูโร (ประมาณ 50%) สูงขึ้น และสูงสุดลงทุนได้บ่อยกว่า (48%) มากกว่าภายใต้ความน่าเป็นต่ำ (23%) ยัง ลงทุนต่ำกว่า 10 ยูโร ได้ยากความน่าเป็นสูงผลลัพธ์เหล่านี้เข้ากันได้กับ EUT คาดคะเน แต่ไม่เข้ากับ CPT โดยใช้มาตรฐานพารามิเตอร์ estimates.14การตรวจสอบพลังงานของ EUT เกี่ยวกับพฤติกรรมการลงทุนเพิ่มเติม เราจะใช้ข้อมูลส่วนบุคคลจากงานชอบความเสี่ยง เราได้รับการประเมินความเสี่ยง aversion จากตัวเลือกที่ทำตามขั้นตอนในงานนี้ทำงาน โดยการศึกษาก่อนหน้านี้ function.15 ยูทิลิตี้การ CRRA ค่าเฉลี่ยของพารามิเตอร์ aversion ประเมินความเสี่ยงได้0.539 (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน: 0.397), ในขณะที่ค่ามัธยฐาน 0.595 ซึ่งอยู่ระหว่างการประเมินรายงาน โดยโฮลต์และ Laury(2002) และ al. et แฮร์ริสัน (2007) ดังนั้น มันดูเหมือนว่า ความจริงที่ว่า ผู้เรียนมีการนำเงินของตนเองได้ไม่นำไปสู่การความโน้มเอียงของตัวเลือก (พบ) ใช้การประเมินเหล่านี้เราสามารถสร้างการคาดคะเนในแต่ละระดับ Fig. 3 แสดงความถี่การกระจายการลงทุนที่คาดการณ์ โดย EUT สำหรับการรักษาความน่าเป็นทั้ง โดยลงทุนจริงที่เราสังเกต

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แสดงให้เห็นถึงการกระจายตัวของการลงทุนในการรักษาทั้งสองน่าจะเป็นที่สอดคล้องกับ EUT CPT และระยะเวลา
ของการแก้ปัญหาของความเสี่ยงที่จะถูกละเลยในขณะนั้น การลงทุนสูงสุด (€ 20) จะออกมาเป็นโหมดในการรักษาแต่ละ.
อย่างไรก็ตามความแตกต่างที่แข็งแกร่งในการเลือกลงทุนที่แผ่กระจายไปทั่วพื้นที่การลงทุนทั้งสามารถ observed.12
นอกจากนี้การลงทุนสูงภายใต้สูงกว่าน่าจะต่ำ (Mann- วิทนีย์ทดสอบ Wilcoxon: p <0.01; Kolmogorov-
Smirnov ทดสอบ: p <0.01) 0.13 โดยเฉพาะภายใต้ความน่าจะเป็นสูงหมายถึงการลงทุนเกือบ 5 € (ประมาณ 50%) ที่สูงขึ้นและสูงสุด
ลงทุนเป็นบ่อยมากขึ้น (48%) มากกว่าภายใต้ต่ำ ความน่าจะเป็น (23%) นอกจากนี้การลงทุนด้านล่าง 10 €เป็นเรื่องยากมากสำหรับความน่าจะเป็นสูง.
ผลลัพธ์เหล่านี้เข้ากันได้กับการคาดการณ์ EUT แต่ไม่เข้ากันกับ CPT ใช้ estimates.14 พารามิเตอร์มาตรฐาน
การตรวจสอบเพิ่มเติมอำนาจการทำนายพฤติกรรมการลงทุน EUT เกี่ยวกับการที่เราจะใช้ข้อมูลส่วนบุคคลจาก
งานการตั้งค่าความเสี่ยง เราได้รับความเกลียดชังประมาณการความเสี่ยงจากการเลือกที่ทำในงานนี้โดยทำตามขั้นตอน
การจ้างงานจากการศึกษาก่อนหน้านี้โดยใช้ยูทิลิตี้ CRRA function.15 ค่าเฉลี่ยของพารามิเตอร์รังเกียจความเสี่ยงประมาณ
0.539 (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน: 0.397) ในขณะที่ค่าเฉลี่ย คือ 0.595 ซึ่งอยู่ระหว่างการประมาณการรายงานโดยโฮลท์และ Laury
(2002) และแฮร์ริสันและอัล (2007) ดังนั้นจึงดูเหมือนว่าความจริงที่ว่ามีผู้เข้าร่วมที่จะนำเงินของตัวเองไม่ได้นำไปสู่
​​(มาก) อคติเลือก ใช้ประมาณการเหล่านี้เราสามารถสร้างการคาดการณ์ในระดับบุคคล มะเดื่อ 3 นำเสนอความถี่
ของการกระจายการลงทุนที่คาดการณ์โดย EUT ทั้งการรักษาความน่าจะเป็น สอดคล้องกับการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงเราสังเกต

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แสดงการกระจายของการลงทุนในสองโอกาสรักษาที่ไหน และสอดคล้องกับ eut CPT , ระยะเวลา
ของมติของความเสี่ยงคือหลงค่ะ การลงทุนสูงสุด ( 20 ยูโร ) เปลี่ยนเป็นโหมดในการรักษาแต่ละ .
แต่สามารถที่แข็งแกร่งในตัวเลือกการลงทุนที่กระจายการลงทุนมากกว่าพื้นที่ทั้งหมดที่สามารถสังเกตได้ ที่ 12
นอกจากนี้การลงทุนที่สูงในที่สูงกว่าความน่าจะเป็นต่ำ ( Mann - Whitney ) สถิติทดสอบ : P < 0.01 ; เพื่อทดสอบ :
แอนเดอร์สัน ( P < 0.01 ) และ 13 โดยเฉพาะ ภายใต้การลงทุนหมายถึงความน่าจะเป็นสูงเกือบ 5 ยูโร ( ประมาณ 50% ) สูงและสูงสุด
การลงทุนเป็นบ่อยมากขึ้น ( ร้อยละ 48 ) ต่ำกว่าความน่าจะเป็นต่ำ ( 23 ) นอกจากนี้ การลงทุนต่ำกว่า 10 ยูโร หายากมากสำหรับความน่าจะเป็นสูง .
ผลลัพธ์เหล่านี้เข้ากันได้กับการคาดการณ์ eut แต่ไม่เข้ากันกับพคท. ใช้ประมาณการพารามิเตอร์มาตรฐาน 14
สืบต่ออำนาจพยากรณ์ของ eut เกี่ยวกับพฤติกรรมการลงทุนเราต้องใช้ข้อมูลส่วนบุคคลจาก
ความเสี่ยงการตั้งค่างาน เราได้รับการประเมินความเสี่ยง aversion จากตัวเลือกที่ทำในงานนี้ โดยปฏิบัติตามขั้นตอน โดยก่อนหน้านี้
ใช้ศึกษาใช้ crra ยูทิลิตี้ function.15 ค่าเฉลี่ยของการรังเกียจความเสี่ยงประมาณเป็นค่า
0.539 ( ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน : 0.397 ) ในขณะที่ค่ามัธยฐานคือ 0.595 ซึ่งอยู่ระหว่างการประเมิน รายงานโดย โฮลท์ และ ลอรี่
( 2002 ) และแฮริสัน et al . ( 2007 ) ดังนั้น ดูเหมือนว่าความจริงที่ผู้เข้าร่วมต้องนำเงินของตัวเองไม่ได้นำไปสู่
( มาก ) การลำเอียงการประมาณการเหล่านี้เราสามารถสร้างการคาดการณ์ในระดับบุคคล รูปที่ 3 แสดงความถี่
การแจกแจงของการลงทุนที่คาดการณ์โดย eut ทั้ง ความน่าจะเป็น การรักษา ในบรรทัดที่มีการลงทุนที่แท้จริง เราสังเกต