where p = q + r + 1 is the dimensio

where p = q + r + 1 is the dimension of ˇ and l is a function of a finitenumber of lagged observable values. The autoregressive termsˇiVaRt−i(ˇ) i = 1,. . ., q ensure that the quantile changes “smoothly”over time. The role of l(rt − 1) is to link VaRt(ˇ) to observable vari-ables that belong to the information set. A natural choice for xt − 1is lagged returns. The advantage of this method is that it makes nospecific distributional assumption on the return of the asset. Theysuggested that the first order is sufficient for practical use :

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ที่ p = q + r + 1 เป็นมิติของˇ และ l คือ ฟังก์ชันของ finitenumber lagged observable ค่า Autoregressive termsˇiVaRt−i(ˇ) ฉัน = 1 แตะ ถามให้แน่ใจว่าเปลี่ยนแปลง quantile "ราบรื่น" ช่วงเวลา บทบาทของ l(rt − 1) คือการ เชื่อมโยง VaRt(ˇ) observable วารี-ables ที่อยู่ในชุดข้อมูล วัน xt − 1is lagged ธรรมชาติส่งกลับ ข้อดีของวิธีนี้คือ ว่า มันทำให้อัสสัมชัญขึ้น nospecific การกลับมาของสินทรัพย์ Theysuggested แรกเพียงพอสำหรับการใช้งานจริง:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่ p = Q + r + 1 มิติของ L และเป็นหน้าที่ของ finitenumber ของค่าสังเกตรั้ง termsiVaRt-I อัต () i = 1 ,. . . Q ให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลง quantile "ราบรื่น" เมื่อเวลาผ่านไป บทบาทของ L (RT - 1) คือการเชื่อมโยง VART () เพื่อติดตาม Vari-เอเบิลส์ที่อยู่ในชุดข้อมูล เลือกธรรมชาติสำหรับ XT - 1is รั้งกลับ ข้อดีของวิธีนี้ก็คือว่ามันทำให้สมมติฐานกระจาย nospecific ในการกลับมาของสินทรัพย์ Theysuggested ที่สั่งซื้อครั้งแรกก็เพียงพอแล้วสำหรับการใช้งานจริง:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โดยที่ P = Q R 1 มิติของˇและฉันเป็นฟังก์ชันของ finitenumber ของค่าสัมปทานที่สังเกตได้ ตัวเองแง่ˇ ivart − ( ˇ ) = 1 , . . . . ถามให้แน่ใจว่า ควอนไทล์เปลี่ยน " ราบรื่น " ตลอดเวลา บทบาทของ L ( RT − 1 ) คือการเชื่อมโยง vart ( ˇ ) สังเกตวารี Ables ที่เป็นของข้อมูลชุด เป็นทางเลือกธรรมชาติสำหรับ XT − 1is ย้อนหลังกลับมาข้อดีของวิธีนี้คือว่ามันทำให้สมมติฐานใช้การแจกแจงผลตอบแทนของสินทรัพย์ theysuggested ว่า คำสั่งแรกคือ เพียงพอสำหรับการใช้งาน :